铜股票分析：识别具有高增长和股息收益的优质公司

admin 2024-09-25 3 0

前言

铜是全球经济中重要的工业金属，广泛应用于电气、汽车、建筑和可再生能源等行业。铜股投资可以为投资者带来潜在的高回报和稳定的股息收益。并非所有铜股都具有相同的投资价值。在本文中，我们将深入探讨铜股分析，帮助投资者识别具有高增长和股息收益的优质公司。

识别高增长铜股

分析行业趋势

识别高增长铜股的第一步是分析铜行业的发展趋势。关注行业供需状况、技术创新和政府政策。寻找处于增长阶段或预期未来增长的行业。

评估公司运营

深入了解铜生产公司的运营非常重要。考虑其矿产储量、生产能力、成本结构和运营效率。选择拥有强大资产组合、低成本生产和高运营效率的公司。

考察管理层能力

管理层对公司的长期成功起着至关重要的作用。评估管理团队的经验、业绩和对行业趋势的理解。选择拥有良好业绩记录和对股东利益负责的管理层。

财务分析

财务分析可以提供公司财务状况和盈利能力的见解。关注公司的收入、利润率、现金流和负债水平。选择财务表现稳健、具有强大现金流和低债务的公司。

识别高股息收益铜股

股息率

股息率是衡量公司派发股息规模的指标。股息率较高的公司可以为投资者提供更高的定期收入。

股息增长历史

查看公司历史股息增长记录以评估其对股东回报的承诺。选择持续提高股息或至少保持稳定股息的公司。

股息覆盖率

股息覆盖率衡量公司产生足够的现金流来支付股息的能力。股息覆盖率较高的公司不太可能削减或取消股息。

财务稳定性

股票、基金、证券、期货的基本知识

一、什么是股票市场？股票市场的种类?1、股票市场是指股票交易的整个机制,也指股票交易的场所。由于股票是有价证券的一部分，因此股票市场也是证券市场的一部分。现在世界上很少有专门的股票市场，股票市场与证券市场没有严格的区分。中国有深圳，上海两个证券市场。 2、股票市场包括股票的发行市场和股票的交易市场。股票的发行市场是发行公司出售股票的市场,是公司将股票第一次销售给投资者，所以也称为初级市场或一级市场；股票的交易市场是投资者之间进行股票交易的市场。股票的交易市场又分为股票交易所交易市场,与在证券公司柜台(或窗口)交易的股票交易市场,通常简称为第二市场(或三级市场)；投资者在证券交易所或证券公司之外直接进行交易的场外(店外)股票交易市场,通常称为第三市场；大投资者利用电子计算机网络直接进行大宗股票交易的场外交易市场，通常称为第四市场。二、什么是股息和红利？股利是如何派发的？1、股息、红利亦合称为股利。股份公司通常在年终结算后，将盈利的一部分作为股息按股额分配给股东。股利的主要发放形式有现金股利、股票股利、财产股利和建业股利。现金股利亦称派现，是股份公司以货币形式发放给股东的股利；股票股利也称为送红股，是指股份公司以增发本公司股票的方式来代替现金向股东派息，通常是按股票的比例分发给股东。股东得到的股票股利，实际上是向公司增加投资；新建或正在扩展中的公司，往往会借助于分派股票股利而少发现金股利。财产股利是股份公司以实物或有价证券的形式向股东发放的股利。建业股份公司是以公司筹集到的资金作为投资盈利分发给股东的股利。这种情况多发生在那些建设周期长、资金周转缓慢、风险大的公司。因为建设时间长，一时不能赢利，但又要保证股利的发放吸引投资者。 2、股利的发放一般是在期末结算后，在股东大会通过结算方案和利润分配方案之后进行。有些公司的股利一年派发两次，但是中期派息与年终派息有的不同，中期派息是以上半年的盈利为基础，而且要考虑到下半年不致于出现亏损的情况。公司董事会必须决定是将可动用作为判断标准。从根本上讲，看股东们考虑的是眼前利益还是将来公司的发展，从而所带来的更大利益。股利的派发权是属于股东大会，但派发股利的具体方案则由董事会提出，一经股东大会认可，即可确定进行。公司股票是可以转让的。为了确定哪些人可以领到股利，必须在发放股利前确定一些日期界限。这里有4个重要日期需要注意，因为它们无论对于那些注重当前收入的人，或是对注重资本利得的人都十分重要。它们分别是：宣布股利日。即董事会宣布决定在某日发放股利的日期。除息日。除去股息日期。在除息日当天或其后购买股票者将无权领取最近一次股利。除息日一般在股权登记日后面若干天。股权登记日。凡此日在公司股东名册上有名字的人都可分享到最近一次股利。由于股票交易与股东是不断变化的，公司很难确定某期股息派发中股东有哪些人。三、如何研读深沪股票交易行情表　1、收市：即收盘价。它并非是股市闭盘收市时的股票价格，而是当日该股票最后一笔交易的成交价格。沪市和深市的开市时间是每周的周一至周五，法定假日不包括在内。每天开市的时间是上午：9:30～11:30，下午13:00～15:00。收市价又分为前(上午)收市价和后(下午)收市价。 2、开盘：即开盘价。是指当日开盘后该股票的第一笔成交的价格。如开市后30 分钟内无成交价，则以前日的收盘价作为开盘价。 3、成交量：反映成交的数量多少。一般可用成交股数和成交金额两项指标来衡量。目前深沪股市两项指标均能显示出来。 4、最高：是指当日所成交的价格中的最高价位。有时最高价只有一笔，有时也不止一笔。 5、最低：是指当日所成交的价格中的最低价位。有时最低价只有一笔。有时也不止一笔。 6、涨跌：每天的涨跌为当天的收盘价减去前日的收盘价。涨跌停板：每天的涨跌幅为每天的涨跌除以前日的收盘价。目前，沪深股市实行的是涨跌幅限制制度，涨跌幅度为前日收市价的上下10%，即涨跌停板.但是，还可以在这个幅度内继续进行交易。 7、停牌：股票由于某种消息或进行某种活动引起股价的连续上涨或下跌，由证券交易所暂停其在股票市场上进行交易。待情况澄清或企业恢复正常后，再复牌在交易所挂牌交易。 8、手：它是国际上通用的计算成交股数的单位。必须是手的整数倍才能办理交易。目前一般以100股为一手进行交易。即购买股票至少必须购买100股。封闭式基金：是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。基金净收益：基金收益扣除按照国家有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。基金的股利收入是指开放式基金通过在一级市场或二级市场购入并持有各公司发行的股票，而从公司取得的一种收益。股利一般有两种形式，即现金股利与股票股利。现金股利是以现金的形式发放的，股票股利是以红股的形式按一定比例送给股东作为红利。 1.证券——是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 2.有价证券——是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这了证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。 3.虚拟资本——是指以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 4.有价证券的分类——狭义的有价证券即资本证券，广义的有价证券包括：商品证券、货币证券、资本证券。 ------按发行主体分：政府证券、政府机构证券、公司证券。 ------按是否挂牌交易：上市证券、非上市证券。 ------按募集方式：公募证券、私募证券。 ------按代表的权利性质：股票、债券、其它证券。 5.有价证券的特征——收益性、流动性、风险性、期限性（股票是唯一没有期限的证券）。 6.证券市场——是指股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。 7.证券市场的特征——（1）是价值直接交换的场所；（2）是财产权利直接交换的场所；（3）是风险直接交换的场所。证券市场的结构——是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。包括：------层次结构（按进入市场的顺序）：发行市场（一级市场）、交易市场（二级市场）。 ------按服务和覆盖的公司：全球性市场、全国性市场、区域性市场。 ------按规模和监管要求：主板市场、二板市场、三板市场。 ------品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。（ETU——交易所交易基金；LOF——上市型开放式基金）------交易场所结构：场内市场、场外市场。 8.证券市场的基本功能——（1）筹资/投资（融资）功能；（2）定价功能；（3）资本配置功能。 9.证券市场参与者——（1）证券发行人：A.公司（企业）;B.政府及政府机构;C金融机构。（2）证券投资人：A.机构投资者；B.个人投资者。（3）证券市场中介机构：A.证券公司；B.证券登记结算机构；C.证券服务机构。（4）自律性组织：A.证券交易所；B.证券业协会。（5）证券监督机构：中国证券业监督管理委员会。期货的特点是以小博大、买空卖空、双向赚钱，风险很大，因此我国对期货交易的开放十分慎重。期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。一、以小搏大股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。二、双向交易股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。三、时间制约股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。四、盈亏实际股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。五、风险巨大期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。这个合约对应的“货物”称为标的物，通俗地讲，期货要炒的那个“货物”就是标的物，它是以合约符号来体现的。例如：CU0602，是一个期货合约符号，表示2006年2月交割的合约，标的物是电解铜。期货交易实际上就是对这种“合约符号”的买卖，是广大期货参与者，看中发期货合约价格将来可能会产生巨大差价，依据各自的分析，进而搏取利润的交易行为。从大部分交易目的来看，也就是投机赚取“差价”。说明一点，现在成交的期货合约价格，是大家希望这个合约将来的价格变动（一般几天或几个月），所以它不一定等于今天的现货价。：“以小博大” 期货交易的基本特征就在于可以用较少的资金进行大宗交易。例如：以50万元的资金，基本上可做1000万元左右的交易。也就是说，交易者用50万元的资金作为保证（即保证金）价值1000万元的商品价格变化，所产生的盈亏都由交易者的50万元资金承担，差不多把资金放大了20倍。这就是所谓的“杠杆效应”，也可称为“保证金交易”。这种机制使期货具有了“以小博大”的特点。 “买空卖空” 期货交易买卖的是“合约符号”，并不是在买卖实际的货物，所以，交易者在买进或卖出期货时，就不用考虑是否需要或者拥有期货相应的货物，而只考虑怎样买卖才能赚取差价，其买与卖的结果只体现在自已的“帐户”上，代价就是万分之几的手续费和占用5%左右的保证金，这一点可简单地用通常所说的“买空卖空”来理解。买、卖都可以正由于可理解为“买空卖空”，使期货交易可进双向交易。即根据自已对将来行情涨跌分析，可先买进开仓，也可先卖出开仓，等价差出后，再进行反向的卖出平仓或买进平仓，以抵消掉自已开仓的合约。这样自已的“帐单”上就只留下开仓和平仓之间的价差，同时，开仓占用的保证金自动退回，从而完成了一次完整的交易。期货交易实例假设一客户认为，大豆价格将要下跌，于是以3000元/吨卖出一手期货合约（每手大豆是10吨，保证金比例约9%），而后，价格果然跌到2900元/吨，该客户买进一手平仓了结，完成一次交易。毛利润为：（3000—2900）×10=1000（元）以上交易全部体现在帐单上，资金大约投入： 3000×10×9%=2700元，还应扣除交易费用大约十多元。与交易有关的一些主要内容如下：合约单位：每次买卖的最小单位是一手。目前国内的商品期货金属类每手数量是5吨，农产品期货类每手是10吨。 1,合约价值：每手合约的实际价值。以铜为倒：每手是5吨，再乘以现在期货价格就是合约价值。另外，合约价值乘以保证金比倒（一般百分之几），就是买或卖一手期货要占用的资金。 2,最小变动价位：、期货行情中反映价格是每吨多少钱，目前国内期货最小变动价位是：金属类是10元/吨，每手是5吨，一个点位变动价值就是50元。农产品类是1元/吨，每手是10吨，一个点位变动是10元。 3,每日限价：为限制价格剧烈波动。国内期规定了`一定的当天涨跌幅度，为涨跌停板3%。 4,合约月份：金属类为1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月合约。农产品类为1、3、5、7、9、11月合约。 5,最后交易日：投资者具体买卖的期货合约是有期限的，一般为一年左右，到期限的那一天就是最后交易日。这时必须平仓，否则就交割。虽然期货有这种时间限制，实际上并不影响交易。因为期货价格波动频繁，使开仓很快就能产生较大价差，从而有机会平仓。少量客户愿做长线的，可以在到期时平掉并同时在远期合约上建立相应仓，也能达到做长线的目的。期货交易的特征 1、期货交易的双向性：期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买空也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低补。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。【在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然】 2、期货交易的费用低：对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所目前手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。【低廉的费用是成功的一个保证】 3、期货交易的杠杆作用：杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，目前国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。我们假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日的3%），操作对了，我们的资金利润率达60%（3%÷5%）之巨，是股市涨停板的6倍。【有机会才能赚钱】 4、T+0交易机会翻番：期货是T+0的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。【方便的进出可以增加投资的安全性】 5、期货是零和市场但大于负市场：期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。在股票市场步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。【零永远大于负数】综合国家政策、经济发展需要以及期货的本身特点都决定期货有着巨大发展空间。期货与股票的区别：投资报酬不一样：期货交易由于其保证金的杠杆原理，可以放大收益，四两拨千斤。期货只需付出合约总值的10%以下的本钱；股票则必须100%投入资金，要融资则需付出利息代价；交易方式不一样：国内股票只能做多，而期货则既能做多，又能做空； 1、期货的概念：所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，是期货合约所对应的现货，这种现货可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。期货合约内容包括：合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方式、交易代码等。期货合约附件与期货合约具有同等法律效力。标准合约样式：大连商品交易所黄大豆1号期货合约交易品种－黄大豆交易单位－10吨/手报价单位－人民币最小变动价位－1元/吨涨跌停板幅度－上一交易日结算价的3％合约交割月份－1、3、5、7、9、11 交易时间－每星期一至星期五上午9:00－11:00下午13:00－15:00 最后交易日－合约月份第十个交易日最后交割日－最后交易日后第七日(遇法定节假日顺延) 交割等级－具体内容见附件交割地点－大连商品交易所指定交割仓库交易保证金－合约价值的5％交易手续费－4元/手交割方式－集中交割交易代码－A 上市交易所－大连商品交易所交割等级－纯粮率最低指标% 种皮、杂质%、水份%、气味色泽升水－(人民币元/吨) 贴水－(人民币元/吨) …… （2）期货合约的特点：期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。第一个标准化的期货合约是1865年由CBOT推出的。期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易，交易所是买方的卖方，卖方的买方。期货合约可通过对冲平仓和交割了结履行责任。（3）期货合约条款的内容：最小变动价位：指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。每日价格最大波动限制：（又称涨跌停板）是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。期货合约交割月份：是指该合约规定进行交割的月份。最后交易日：是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。期货合约交易单位“手”：期货交易必须以“一手”的整数倍进行，不同交易品种每手合约的商品数量，在该品种的期货合约中载明。期货合约的交易价格：是该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格。合约交易价格包括开盘价、收盘价、结算价等。期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物（有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价，例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对未平仓的期货合约进行最后结算。）当然期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。期货交易是合同交易，每次交易你只需付出相应商品实价的定金——保证金——就可以了。具体的保证金比例有期货交易所根据市场情况定，各期货公司也会有所调整。

阴极铜影响价格的因素有哪些？

★决定股价的最基本因素不是政策，不是某些主力机构，而是股票的基本面和投资者的主流预期。而如何通过这两个因素来判断一只股票的真实价值，我们需要做到：（1）关注股票的每股收益，如果其年增长率平均达到30%，且连续3年如此，则表明其公司基本面良好，该股票的市场价格同其真实价值偏差不大。（2）通过公司基本面增长的速度和加速度两个指标来度量主流预期的发展趋势。如果加速度由正转负则表明股票市场价格已超出其内在价值，投资者需谨慎为之。 ★三条成功的选股原则：原则一：你应当将你的选股范围限定于能至少连续5年保持高于平均水平的收益增长率的公司。持续增长不仅仅意味着公司收益和股息的增长，而且还意味着市场为公司“杰出”的表现所付出的股价也应得到同步的增长。 1. 公司销售的产品或服务是否增加。 2. 公司产品或服务的价格是否提高。考察一个公司是否具有持续增长性，第二个标准就是看其产品或服务的价格有否提高。对公司来说，有能力提价就表明它拥有强势的品牌或拥有垄断的市场地位，而这两点足以保证该公司维持比较长久的竞争优势。 3. 公司有无销售新的产品或服务。观察该公司是否通过销售新的产品或服务来扩大其市场份额。 4. 公司有无收购其他企业原则二：市场上总会流传关于某些公司未来业绩增长的传闻，重要的是，如果投资者相信它们，并愿意为此搭建股价的“空中楼阁”，那么，购买这些股票将是有利可图的。 ★ 心理因素在股票定价过程中很重要。个人投资者也好，机构投资者也好，他们都不是冰冷的计算机，不可能准确地估量出一只股票的合理市盈率，而后再发出买卖的指令。相反，他们都是有血有肉的人，在决策时都会受到贪婪、冲动、希望、恐惧等种种情感因素的影响，这也是为什么成功的投资者必须兼备高深的理解力和敏锐的洞察力的原因。当然，市场也不是完全主观的，如果一个公司业绩的增长已成定局，那么股票价格几乎肯定将对此做出反应。然而，股票有时也像人一样，其中的一些就是比另一些更具魅力，而且股票的市场传闻越是得不到追捧，其股价波动的幅度就越小，价值回归的过程也就越慢。成功的关键在于先知先觉，你应当能洞察其他投资者的思路，并在几个月前就做好充分的准备。所以，当市场上流传着关于某些公司未来业绩增长的传闻时，你需要问问你自己，你持有的股票的市场传闻能否吸引住投资大众？它能否产生梦幻般的蔓延效应？能否让投资者敢于在其上搭建起股价的“空中楼阁”？原则三：尽量少交易。尽量减少交易的频数。

中长线选股有哪些注意事项？

一看公司的基本面，主业清晰，只有一种主业，最多不超过两个主业。

二找龙头和垄断型的公司或是在细分市场上占有份额很大的公司。

三净资产增长率一定要超出行业平均水平，衡量一家公司是否稳定增长，最重要的指标就是净资产增长率，且分红率不低于三年期国债的水平。

四考察目标公司的高层和经营的可信度，上市公司一般都有投资者关系部，可通过网上或电话等形式跟看中的公司进行交流。

五行业方面，找有拐点出现或发展前景良好的行业。

六通过K线图和流通股股东的进出情况来了解资金介入的程度，最好实力机构介入且成本之下。

最后，要有心理控制力，疑股不选，选股不疑，相信所选中的股票会为你努力赚钱。

中长线选股需要考虑的首要因素

中长线选股需要考虑的首要因素就是时间。中长线投资意味着时间长，时间长意味着什么事情都有可能发生。一家公司现在的状况很好，并不代表其未来一些年后仍然会很好，毕竟时间长了，变数也就增加了。

中长线选股的方法主要靠基本面分析

中长线选股并不是不能用技术分析来做，但用技术分析就需要看大周期的股价走势图，比如月K线、季K线甚至年K线，大周期图的缺点在于不精确，过于模糊，从投资者心理的角度来说，不是谁都能够玩儿的转的。所以，只能以基本面分析为主。

基本面分析有三个层次，宏观经济、行业发展、公司发展。投资者在做分析的时候一定要从大往小分析，也就是先看宏观，再看行业，最后看公司，不能反过来。

1、中长线选股的一个基本前提，是你要对本国宏观经济的未来发展持乐观态度，如果你不看好宏观经济未来的发展，中长线投资也就没有了意义。

2、关于行业的选择。行业是有生命周期的，中长线选股肯定是不能选择衰退期行业的，最好也不要选择成熟期的行业，除非这种成熟期的行业距离衰退期的到来还有很长的时间，而且随着经济发展能够持续增长（当然增长率不会特别高），比如消费行业，典型代表比如茅台，比如巴菲特喜欢的可口可乐等。

机会更大的是初创期和成长期的行业，其中初创期行业的风险更大一点，成长期行业虽然风险也很大，但因为行业已经发展了一点的时间，肯定已经有优秀的公司脱颖而出了。

3、关于公司的选择

虽然现在差的公司未来不一定差，但从概率上来说，我们还是应该选择行业中排名靠前的龙头公司，即使现在的龙头在未来出问题了，不是龙头了，至少我们还可以换新的龙头公司。

投资者应该明白，中长线投资绝对不是买了一只股票就一直不动了，而是当宏观经济、行业状况、公司情况中有明显变化的时候，自己的投资也要随机而变。

与很多价值投资者不同的是，我觉得中长线选股应该自上而下来进行。毕竟你在一个夕阳行业里选股，就好比坐在一个漏水的船上，即便是你幸运地以低于账面价值的价格买到了这个“便宜”公司，可是你没有料到，它过几年价格可能还会更低呢，因为它的业绩一年不如一年，每况愈下。

所以，中长线选股我们要注意势、道、术。所谓的势，就是国运，一般来说上市公司的盈利增幅与该国GDP的增速相差不大。现在我国信贷周期、资产价格、人工成本、环保成本的压力比较大，过去那种动辄两位数的增长已经成为历史了，现在中国都到了拿着保温杯泡枸杞的年纪了。这就是我们在投资之前要看的势，明确我们所处的位置。如果您明白了这个位置，那么在长期投资里是不会配置卷土重来的周期股的。

关于势，还要注意信贷周期，信贷周期决定了经济的繁荣与萧条周期，在经济萧条的时候要敢于买入看好的资产，在繁荣高峰的时候要果断抽身，比如李嘉诚就是周期高手，不仅卖掉了中国内地的房地产，还把香港的两个HOUSE也卖了。我会专门写一篇文章来讲一下中国的信贷周期。

第二点是道，也就是对行业的配置，这对投资人的要求很高。 2014年我曾经在北京金融博览会上讲过这个话题——也就是人均GDP的行业逻辑（有兴趣的读者可以去搜索下）。在GDP发展的不同阶段，会有不同的行业得到快速的成长，比如在重工业化的时代，中联重科、三一重工股价走势如虹，在中国基建需求拉动全球铜价的时候，江西铜业等牛气哄洪。所以，不必整天盯着电脑盘面，只需要把中国什么行业未来最有可能快速发展想明白就可以了。

最后就是术了，就是具体怎样操作了。在正确的时间，做正确的事情，还要找对正确的公司以及公司管理者。选好行业后，要找到最有可能成为行业第一的公司，如果实在是找不到，那就找行业第二、第三的也行，一个好公司抵得过100个烂公司的组合，这就是所谓的百鸟在林不如一鸟在手。如果觉得自己水平实在有限，看不出谁能成为前3名，那么就买这个行业的指数也可以。总之，要跟上时代发展的步伐。

很多价值投资者都喜欢用低市盈率、低市净率、高股息率的公司，但是这并不是唯一的一个判断标准，恰恰相反，《巴菲特致股东的信》里反对这种做法，更重要的是公司的竞争壁垒和“可以把女儿托付终身”的公司管理者。

大概就想到了这么多，祝您投资成功！

大家好，我是：时空老人的K线图

做中长线要比短线的操控性简易的多，综合利润讲，往往中长线的利润会比短线的利润大。主要还是因为，短线容易错失机会，不可能百分之百正确。然而中长线从某种意义上，会将成功率大大的提升一个档次。

我讲一下我是如何选择中长线股票的：

1、上市公司的持续盈利能力情况，这一点想必一听就能够理解，如果一家公司没有持续盈利的能力，那么后续价格发展肯定不好；

2、市场认可的公司，如有独特性、标志性更好，市场对于很多产品认可度都很高，比如贵州茅台，市场认可度极高，根本不愁卖，并且具有独特性、标志性，所以，像这样的企业会被越来越多的人认可，价格也就不错；

3、现金流情况，如果一家公司的负债率过高，那么当经济政策有所改变时，承受的压力会很大。但是如果这家公司负债率温和，且现金流充沛，说明这家公司的抵抗风险、进一步发展的优势会很突出；

4、经济周期的确立，股市中有句俗语：“选时重于选股”，也就是说经济周期向好时，就算一般的公司股价也是向上发展的。这就很重要，需要你自身结合经济政策，仔细研判；

5、分红能力好的企业，持续的分红能力从某种程度上来讲也是提现一家公司好坏的标准之一。

一、中线选股

什么是中线炒股，我们一般把持股时间为1-3个月左右的说是中线，那作为中线炒股者，我们要如何中线选股呢?其实中线选股我们要看的就是趋势了，还有套牢盘。

不过我们要知道的是中线炒股要求投资者有较高的股票知识，以及判断趋势的能力。而中线选股法则如下所示：

1) 看清大势，大盘在下跌时期不买，在调整时期也不买，只在上升期间才买入。

2) 每天看盘不要多，中线炒股最不能干的事就是忍不住经常看行情，不要因为短线的波动而改变自己的操作计划。

接下来举个我做中线的例子：

上图是我们前期操作的智慧农业，这只股票就是中线股。股价稳定的运行在线上，处于上升趋势当中。如果这只股票没有遇到这次大盘大跌，后市一定会走好的。因为他稳定且抗跌。中线操作的卖出点就是断头铡刀，股价涨的好好的，突然出现了一个长长的阴线，这就是卖出的机会。

二、长线选股

长线持有是没有时间规定的，长线选股我们要看的就是趋势了，还有套牢盘。

看上图，长线选股很简单，就是一条线(也就是我图中这一条线)股价一直运行在线下，长期处于下降通道当中。通俗一点可以说股价高位下跌形成的套牢盘，会在下降通道当中洗掉，上方没有套牢盘了主力才会考虑拉升。至于买点，就是土家突破黄线的压力，也就下降趋势，突破的时候就是他的买点。

这就是长线炒股，一般很少有人做，只有真正没有时间看盘的人才会做，因为长线操作是未知的，你不知道未来的市场会怎么样，你也没有把握市场究竟怎么，什么时候会有大资金进场，这都是未知的。说句实话，做长线的人大部分都是赚钱的(前提是没有股灾的情况下)，但他们赚的钱是付出了时间的。

中长线投资是上班一族比较理想的游资方式，因为它的投资在周期的跨度很长，就必须需要投资者有一定的耐力，容易半途而废的人就决定可与这种投资无缘了，下文就是关于中长线选股周期及其相关指标的介绍，大家可以作为参考。

从中长期角度来看，股市的走势是讲趋势的，趋势一旦形成，短时间内是无法一下子改变的。而日K线通常不能正确反映中长期的趋势，因为它充满变化，且很多时候庄家会用这个指标来骗钱，周K线则不同，它能最大限度地正确反映出大波段的走势，这也正是我们在操作中所最需要认真掌握的技术指标。

周k线选股技巧

技巧三：高点放量，注意此处的高点不是指股价的最高点，而是累计上涨幅度超过40%以后的价位。当股价累计上涨幅度超过40%后出现放量，特别是后量超前量的现象出现，应减仓或退出观察。如果股价在历史最高点的周换手率不超过20%，此时风险极大，应尽快出逃。

技巧四：5周均线为重要指标，如果某股在高点放量后，其后为两连阴，并跌破5周均线，则后市走势将进入持续下跌，此时应坚决退出。而当某股放量穿过5周均线并站稳两周时，则持续上涨的可能性非常大，此时可积极介入。

技巧五：MACD的叉和金叉：其走势的的最大特点就是当放量后，不论上涨或下跌都具有连续性。如果金叉是在创历史新低后，K线站稳5周均线两周时出现，其后连续上涨的可能性极大。而一旦高点放量后形成叉，将会形成持续下跌的走势。

非常高兴回答您的问题。

长线是金，持有必要的时间是获取复利的前提。那么我们怎么选中长线股呢，我认为应该从以下几点考虑：

选择前景光明有巨大发展空间的行业

一是行业要符合时代发展的方向，二是要在价值发现的早期更好，更有发展空间。

以我去年操作的一只股票长电科技为例加以验证。芯片行业是个新兴行业，在我国发展得不是很好，刚刚升级为国家战略，处于价值发现的早期。光每年的进口替代都超1万亿元人民币，空间巨大。

选择行业里技术能力最好、发展最快的龙头企业

长电科技通过收购星科金朋后处在芯片封测领域全球第一梯队，与世界先进技术水平同步，符合要求。

公司股价便宜

好的公司也要买得便宜。当时经过一轮恐慌下跌，公司的股价只有不到14元，市值最低180亿不到。已经很便宜了，和同类公司相比，即使不算金科星朋，老长电也差不多能值这个钱。

有无政策支持

显然，长电符合要求。半导体产业升级为国家战略，且有国家半导体基金的支持。

有无资本运作参考价格

有，之前大股东增持的价格在17，18元左右。现价只有不到15元，价格倒挂，符合要求。

管理层有没有进取心

董事长王新潮潜心技术研发，未来国家大基金和芯电半导体成为最大的两个股东，体现国家意志，符合要求。

以上就是我对中长线选股的思路并亲身操作的实例。希望我的答复对你有所帮助。

中长线操作应留意介入的机遇。这是获利的关键所在。假如是在顶部买入股票，股价处在茫茫下跌途中，那就被套牢了，而不是中长线投资。因而在合理的价位介入，是中长线操作的关键。其次中长线投资也应留意选股。中长线投资常常看重股票的生长性，着眼于其将来收益的增长。所以应对上市公司的根本面多加研讨，选择一些生长性好，收入稳定的股票作为长线投资的种类。最后持有的时间应恰当，当持有的个股市盈率和股价都偏高时，就应在恰当的价位获利出局，而不应错过获利的时机。

中长线操作的技巧主要是做波段行情，在底部买入、在顶部抛出，一个波段行情有时以至可持续一年以上。一个长期趋向包括上升趋向的多头市场和降落趋向的空头市场，在多头市场中每一升浪的均匀程度会高于前一升浪的均匀程度。投资者可放心继续持有。在长期趋向中股价常常会呈现震荡回落的走势，其缘由是股价经连续上涨后，局部投资者获利了却，因此构成上档抛压，此时投资者可暂时减仓出局，等其回调后再行介入，普通来说回档的幅度可到达前一次上升幅度的三分之一。当然这样做有可能成为短线操作。总之中长期操作时投资者应留意把握股价变动的中期趋向和长期趋向，不应过于注重短期趋向，由于中期及长期趋向相对较容易把握。

做中长期投资，在中长期上涨趋向的底部或中部都能够介入，介入后持有到高位卖出即可获利，只需对中长期趋向预测精确，不论股价抵达高位前呈现几次短期性回档，都应坚决持股信心，直到最后有丰厚的收益再卖出。

选股有很多方法,有按技术面进行选股,也有按基本面进行选股;短线有短线的选股方法,中长线有中长线的选股方法。今天【老马分析】就和大家分享一下中长线的一些选股技巧,希望对大家操作有所帮助。

选中长线股的要点:

1、流通市值应偏小:一般以10亿左右为宜。

2、绝对价位适中:以中、低价股为首选。

3、最近两、三年未经大幅炒作过。

4、行业前景不应太差,最好具有独特概念。

5、股本结构简单,最好不含国有股,流通股比例越大越好,第一大股东持股越少越好。

6、公司经营业绩有保证。

中线抄底选股法图析:

中线抄底选股是建立在深幅下跌的基础上,取周K线为体,以形态组合为用,趋势线与指标为参考。最大概率衡量做空动力的衰竭程度,力求避实击虚,乘风破浪!

选择中长线股需要注意的事项: