金地集团是中国领先的房地产开发企业之一，股票代码为 600383（SH）。近年来，随着中国房地产市场的发展，金地集团的股票表现一直备受关注。本文将分析金地集团股票的基本面、估值和市场前景，以评估其是否值得长期持有。
基本面分析
财务表现金地集团的财务表现一直稳健。2021 年，公司实现营业收入 2598 亿元，净利润 268 亿元，同比增长 12.8%。毛利率保持稳定，为 28.4%。公司的销售回款率也较高，表明其销售收入有保障。负债水平金地集团的负债水平相对较低。截至 2021 年底，公司的资产负债率仅金地集团：是要暴雷了吗？
金地集团近期遭遇了一系列重大事件：1. 董事长凌克突然宣布退休。 2. 股票连续大幅下跌。 3. 面临资金紧张和资产抵押问题。 4. 销售额大幅下滑。 5. 即将迎来债务偿付高峰期。 6. 全国多数地区暂停拿地。 7. 发生城市合并和区域裁员。 金地集团以往以其稳健的房地产业务著称，但近期似乎遇到了重大挑战。 能否度过难关，关键在于债务偿还情况。 目前，众多媒体对金地集团的报道普遍偏负面，暗示金地集团将在2024年面临债务违约风险。 董事长凌克突然退休，外界对其是否为计划内退休或是一种退路存在疑问。 2023年10月16日，金地集团宣布，凌克因身体原因申请辞去公司董事、董事长和董事会战略委员会委员职务。 凌克的退休对于外界和内部员工来说都有些突然，尽管退休本身是一件正常的事情，但外界对凌克的退休并不认同。 凌克退休第二天，金地集团的股票和债券价格双双大幅下跌，股票价格从2022年4月15日的最高15.07元跌至2024年1月16日的4.14元。 金地集团的销售业绩持续下滑，2024年还有200多亿债券到期，留给凌克的摊子并不好收拾。 金地集团早期的经营策略相对谨慎和保守，但在2014年，金地开始转变策略，提出“加快周转，做大规模，提升ROE”的发展目标。 然而，这种快速扩张导致金地集团在2018年和2019年高价拿地，并在不合适的时机激进，结果在2020年后的最严格房地产调控中遭遇困境。 金地集团虽然成为千亿房企，但遗留了太多问题。 企业在发展顺利时，企业家不会选择退休，而在企业遇到困境时，企业家会以身体不适为由离开企业。 此外，金地集团的资产抵押和股权转让也引发了外界对其经营状况的担忧。 12月，金地集团将北京金地中心作为抵押，申请一笔70亿元人民币的经营性物业贷，并以物业管理公司金地智慧服务集团的股权向银团申请质押融资。 金地集团还转让了深圳环湾城项目51%的股权给第二大股东深圳市福田投资控股，作价32.5亿。 截至2023年6月末，金地集团有息负债合计1095.85亿元，且在2024年前四个月有逾百亿元公开债务到期。 根据克而瑞监测，2024年为金地集团偿债高峰期，共计9笔境内债、1笔境外债、3笔ABS到期，涉及到期规模约180亿元。 金地集团目前面临的风险包括自身风险274条、关联风险5218条、提示信息6662条、司法解析167条、财产线索999+、裁判文书74条、立案信息83条等。 此外，金地集团在2023年10月份开始进行大规模裁员，包括金地华中、华东和华南地区的多个分公司。 金地集团及金地商置在许多区域基本上都暂停了拿地。 金地集团作为地产界的“四朵金花”之一，如今也面临着巨大的挑战。
金地集团股票值得长期持有吗
值得。 金地集团股份有限公司初创于1988年，1993年开始正式经营房地产。 2001年4月，金地集团股份有限公司在上海证券交易所正式挂牌上市，该公司市场前景良好，每年的营业额都处于增长期，值得长期持有该公司股票。
金地集团后市会如何？目前国家对地产还有政策出台吗？
1、地产股短期不建议买入，目前虽然没有更严厉的政策出台，但是普遍预期今年地产股业绩将下滑2、如果做长期投资目前该股价位是适合建仓的，因为地产类个股今年普遍跌幅巨大，都处在价值区域，适合长期持有投资
