作为投资者，了解封股票的风险至关重要，并采取措施保护自己免受潜在损失。封股票是指由于财务困难或其他原因而被交易所暂停交易的股票。
封股票的风险
封股票的风险包括：- 流动性损失：封股票不再公开交易，导致投资者无法出售股票并退出投资。
- 价值损失：封股票可能大幅贬值，导致投资者蒙受重大损失。
- 信息披露限制：封股票的公司可能停止披露
《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》
证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第一条 为督促、引导证券行业有效落实适当性管理要求，维护投资者合法权益，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）及其他相关法律、行政法规和中国证监会规定，制定本指引。 第二条 证券公司及其子公司、证券投资咨询机构（以下统称“证券经营机构”）向投资者销售金融产品，或者以投资者买入金融产品为目的提供证券经纪、投资顾问、融资融券、资产管理、柜台交易等金融服务，适用本指引。 第三条 证券经营机构可以通过由投资者填写《投资者基本信息表》等多种方式了解《办法》第六条规定的投资者基本信息。 第四条 证券经营机构可以要求符合《办法》第八条第（一）、（二）、（三）项条件的投资者提供营业执照、经营证券、基金、期货业务的许可证、经营其他金融业务的许可证、基金会法人登记证明、QFII、RQFII、私募基金管理人登记材料等身份证明材料，理财产品还需提供产品成立或备案文件等证明材料。 符合前述条件的投资者经核验属实的，证券经营机构可将其直接认定为专业投资者，并将认定结果书面告知投资者。 第五条 证券经营机构可以要求符合《办法》第八条第（四）、（五）项条件的投资者提供下列材料：（一）法人或其他组织投资者提供的最近一年财务报表、金融资产证明文件、两年以上投资经历的证明材料等；（二）自然人投资者提供的本人金融资产证明文件或近三年收入证明，投资经历或工作证明或职业资格证书等。 符合前述条件的投资者经核验属实的，证券经营机构可将其直接认定为专业投资者，并将认定结果书面告知投资者。 第六条 普通投资者申请转化成为专业投资者的，证券经营机构可以要求其提供下列材料：（一）专业投资者申请书，确认自主承担产生的风险和后果；（二）法人或其他组织投资者提供的最近一年财务报表、金融资产证明文件、一年以上投资经历等证明材料；（三）自然人投资者提供的金融资产证明文件或者近三年收入证明或一年以上投资经历或工作经历等证明材料。 证券经营机构完成申请材料核验后还应该按照《办法》第十二条规定，对投资者进行审慎评估。 符合普通投资者转为专业投资者的，应当说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别，警示可能承担的投资风险，书面告知其审查结果和理由；不符合转化为专业投资者的，也应当书面告知其审查结果和理由。 证券经营机构应当按照《办法》第二十五条的规定对审查结果告知和警示进行全过程录音或者录像，或者以符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。 第七条 符合《办法》第八条第（四）、（五）项规定的专业投资者申请转化普通投资者的，证券经营机构应当及时将其变更为普通投资者，按照规定对投资者风险承受能力进行综合评估，确定其风险承受能力等级，履行相应适当性义务。 第八条 证券经营机构应当根据普通投资者信息，通过投资者填写《投资者风险承受能力评估问卷》等方法对其风险承受能力进行综合评估。 《投资者风险承受能力评估问卷》的设计应当科学、合理、全面、通俗易懂。 第九条 证券经营机构可以将普通投资者按其风险承受能力等级由低到高至少划分为五级，分别为：C1（含风险承受能力最低类别的投资者）、C2、C3、C4、C5。 具体分类标准、方法及其变更应当告知投资者。 证券经营机构应当与普通投资者确认其风险承受能力等级结果，并以书面方式记载留存。 第十条 《投资者基本信息表》、《投资者风险承受能力评估问卷》应当由投资者本人或合法授权人填写。 证券经营机构及其工作人员不得以明示、暗示等方式诱导、误导、欺骗投资者，影响填写结果。 第十一条 证券经营机构应当及时将投资者信息录入投资者评估数据库，并根据更新的信息持续评估投资者风险承受能力。 投资者评估数据库中应当至少包含下列信息：（一）《办法》第六条所规定的投资者信息及本指引规定的证明材料；（二）历次《投资者风险承受能力评估问卷》内容、评估时间、评估结果等；（三）投资者申请成为专业投资者或转化为普通投资者的申请书、审查结果告知和警示等；（四）投资者投资交易记录，包括但不限于产品或服务及其风险等级、交易权限、交易频率等；（五）投资者在证券经营机构的失信记录；（六）中国证监会、中国证券业协会（以下简称“协会”）及证券经营机构认为必要的其它信息。 前述第（四）项不适用于证券投资咨询机构。 第十二条 证券经营机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别的投资者：（一）不具有完全民事行为能力；（二）没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；（三）法律、行政法规规定的其他情形。 第十三条 证券经营机构应当根据《办法》第十六、十七条规定的因素，通过科学、合理的方法对产品或服务进行综合评估，确定其风险等级。 第十四条 证券经营机构可以将产品或服务风险等级由低至高至少划分为五级，分别为：R1、R2、R3、R4、R5。 具体划分方法、标准及其变更应当告知投资者。 证券经营机构应当根据《产品或服务风险等级名录》列出相对应的产品或服务清单。 第十五条 证券经营机构向投资者销售产品或者提供服务涉及投资组合或资产配置的，应当按照投资组合或资产配置的整体风险对该产品或者服务进行风险等级评估，确定其风险等级。 第十六条 证券经营机构向普通投资者销售产品或提供服务，应当在遵守法律、行政法规、中国证监会规定以及投资者准入要求的前提下，根据投资者的风险承受能力等级与产品或服务的风险等级相匹配的原则，对投资者提出适当性匹配意见，履行适当性义务。 第十七条 证券经营机构应当根据本机构及普通投资者的实际情况，确定其风险承受能力等级与产品或服务的风险等级适当性匹配的具体方法，也可以参照以下方式确定：（一）C1级投资者匹配R1级的产品或服务；（二）C2级投资者匹配R2、R1级的产品或服务；（三）C3级投资者匹配R3、R2、R1级的产品或服务；（四）C4级投资者匹配R4、R3、R2、R1级的产品或服务；（五）C5级投资者匹配R5、R4、R3、R2、R1级的产品或服务。 专业投资者可以购买或接受所有风险等级的产品或服务，法律、行政法规、中国证监会规定及市场、产品或服务对投资者准入有要求的，从其规定和要求。 第十八条 证券经营机构对投资者提出的适当性匹配意见不代表其对产品或服务的风险和收益作出实质性判断或保证。 投资者在参考证券经营机构适当性匹配意见的基础上，根据自身能力审慎独立决策，独立承担投资风险。 第十九条 证券经营机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后，投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的，证券经营机构在确认其不属于风险承受能力最低类别的投资者后，应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示，投资者仍坚持购买的，可以向其销售相关产品或者提供相关服务。 第二十条 投资者风险承受能力等级与产品或服务风险等级相匹配的，证券经营机构应当与投资者签署确认适当性匹配结果；不匹配的，应当与投资者签署确认风险警示。 第二十一条 证券经营机构销售产品、提供服务，应当向投资者充分披露产品或服务信息以及有助于投资者作出投资分析判断的其他信息。 披露的信息不得含有虚假、误导性陈述或存在重大遗漏，不得欺诈投资者。 第二十二条 证券经营机构销售产品、提供服务，应当向投资者充分揭示产品或服务的信用风险、市场风险、流动性风险等可能影响投资者权益的主要风险以及具体产品或服务的特别风险，并由投资者签署确认。 第二十三条 证券经营机构应当建立健全投资者回访制度，对购买产品或接受服务的投资者，每年抽取不低于上一年度末购买产品或接受服务的投资者总数（含购买或者接受产品或服务的风险等级高于其风险承受能力的投资者，不含休眠账户及中止交易账户投资者）的10%进行回访。 回访的内容包括但不限于：（一）受访人是否为投资者本人；（二）受访人是否按规定填写了《投资者基本信息表》、《投资者风险承受能力评估问卷》等并按要求签署；（三）受访人是否已知晓产品或服务的风险以及相关风险警示；（四）受访人是否已知晓所购买产品或接受服务的业务规则；（五）受访人是否已知晓自己的风险承受能力等级、购买的产品或者接受服务的风险等级以及适当性匹配意见；（六）受访人是否知晓承担的费用以及可能产生的投资损失；（七）证券经营机构及其工作人员是否存在《办法》第二十二条规定的禁止行为。 第二十四条 证券经营机构应当结合自身实际需要，定期或不定期对相关岗位人员开展与适当性管理有关的培训，提高其履行适当性义务所需的知识和技能。 第二十五条 证券经营机构应当将相关岗位人员履行适当性义务、处理客户投诉与纠纷等纳入绩效考核范围。 证券经营机构不得采取鼓励不适当销售或服务的考核激励措施。 第二十六条 证券经营机构应当对相关岗位人员履行适当性义务的行为进行监督检查，对违反投资者适当性管理规定的人员进行问责。 第二十七条 证券经营机构及其工作人员应当对在履行适当性义务时获取的投资者基本信息、投资者风险承受能力评级结果等信息严格保密，防止该等信息被泄露或被不当利用。 第二十八条 证券经营机构应妥善处理因履行适当性义务引起的投资者投诉与纠纷，保存相关记录，及时分析总结，改进和完善相关机制与制度。 第二十九条 证券经营机构应当依据《办法》第三十条的规定进行适当性自查，自查的内容包括但不限于适当性管理制度建设及落实、人员培训及考核、投资者投诉纠纷处理、发现问题及整改等情况。 第三十条 证券经营机构与投资者发生适当性相关的纠纷，可以按相关规定向协会申请调解。 第三十一条 协会对证券经营机构履行适当性义务进行自律管理，对违反适当性管理规定的证券经营机构及人员依法采取自律惩戒措施。 第三十二条 本指引所称书面形式包括纸质或电子形式。 第三十三条 本指引由中国证券业协会负责解释。 第三十四条 本指引自2017年7月1日起实施，《证券公司投资者适当性制度指引》、《关于发布<个人投资者风险承受能力评估问卷（试行模板）>的通知》同时废止。 附件：1、投资者基本信息表2、专业投资者申请书3、专业投资者告知及确认书4、投资者风险承受能力评估问卷5、投资者风险承受能力评估结果告知书6、产品或服务风险等级名录7、适当性匹配意见确认书8、产品或服务风险警示及投资者确认书附件1：投资者基本信息表（自然人）填表日期： 年 月 日 资金账号：投资者基本信息（申请人填写）姓名性别出生日期国籍实际控制投资者的自然人交易的实际受益人职业□党政机关工作人员 □企事业单位职工 □农民 □个体工商户 □注册会计师 □ 律师□学生 □金融机构从业人员 □金融机构高级管理人员 □无业 □其他， 工作单位职务学历□博士□硕士□大本□大专□中专 □高中□初中及以下诚信记录是否有以下来源的不良诚信记录？□中国人民银行征信中心 □最高人民法院失信被执行人名单 □工商行政管理机构 □税务管理机构 □监管机构、自律组织 □投资者在证券经营机构的失信记录 □其他， □无 □有（请注明）：___________________________________身份证件类型身份证件号码身份证件有效期限固定电话手机号码联系地址邮政编码Email本人保证资金来源的合法性和所提供资料的真实性、准确性、完整性，并对其承担责任。 申请人签名： 日期： 年 月 日经办人签章： 复核人签章： 营业网点盖章：事后审核签章： 日期： 年 月 日投资者基本信息表（机构）填表日期： 年 月 日 资金账号/客户号：投资者基本信息（申请人填写）机构名称控股股东或实际控制人机构类型□一般企业法人 □金融机构□社会公益基金□QFII□RQFII□其他组织____________住所地经营范围组织机构代码税务登记证号码证明该机构依法设立或者可依法开展经营、社会活动的证照类型证明该机构依法设立或者可依法开展经营、社会活动的证照号码证明该机构依法设立或者可依法开展经营、社会活动的证照有效期限机构联系电话联系地址邮政编码法定代表人姓名法定代表人身份证件类型法定代表人身份证件号码法定代表人身份证件有效期限授权代表人姓名授权代表人身份证件类型授权代表人身份证件号码授权代表人身份证件有效期限授权代表人电话授权代表人手机号码授权代表人联系地址邮政编码Email地址实际控制投资者的自然人姓名：电话：交易的实际受益人姓名：电话：诚信记录是否有来源于以下机构的不良诚信记录？□中国人民银行征信中心 □最高人民法院失信被执行人名单 □工商行政管理机构 □税务管理机构 □监管机构、自律组织 □投资者在证券经营机构的失信记录 □其他组织□无 □有本机构保证资金来源的合法性和所提供资料的真实性、准确性、完整性，并对其承担责任。 机构授权代表人签名： 机构法定代表人签名：机构盖章： 日期： 年 月 日经办人签章： 复核人签章： 营业网点盖章： 事后审核人签章： 日期： 年 月 日注：机构投资者包括法人和其他组织。 附件2：专业投资者申请书投资者申请栏投资者姓名/名称资金账号身份证明文件类别及号码本人/机构自愿申请被划分为专业投资者，已按要求提供财产状况、投资经历、从业经历等相关证明材料，承诺所提供材料真实、准确、完整并对其负责，所提供材料符合下述相应类别的各项要求，并自主承担产生的风险和后果。 特此申请。 投资者（自然人签名/机构签章、授权代表人签名）：年 月 日证券经营机构复核栏类型复核内容是否符合符合《办法》第八条（四）、（五）条件的投资者法人或其他组织最近1年末净资产不低于2000万元人民币□是 □否最近1年末金融资产不低于1000万元人民币□是 □否具有2年及以上从事证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历□是 □否自然人金融类资产不低于500万元人民币，或者最近3年个人年均收入不低于50万元□是 □否具有2年及以上从事证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于《办法》第八条第一项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师□是 □否符合《办法》第十一条规定的投资者法人或其他组织最近1年末净资产不低于1000万元人民币□是 □否最近1年末金融资产不低于500万元人民币□是 □否具有1年及以上从事证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历□是 □否自然人金融类资产不低于300万元人民币，或者最近3年个人年均收入不低于30万元□是 □否具有1年及以上从事证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历□是 □否复核人（一）： 复核人（二）： 年 月 日 年 月 日附件3：专业投资者告知及确认书证券经营机构告知栏尊敬的投资者（投资者姓名/名称: ，资金账号： ）：根据您提供的财产状况、交易情况、工作经历等相关证明材料，经复核您被划分为专业投资者。 现将有关事项告知如下，请您仔细阅读，并在投资者确认栏签字（签章）确认：一、证券经营机构在向专业投资者销售产品或提供服务时，对专业投资者履行的适当性义务区别于其他投资者。 二、如您希望不再被划分为专业投资者，可向本公司提出申请。 三、当您的财产状况、交易情况、工作经历等信息发生重大变化时，请及时通知我公司，经复核如不再符合专业投资者的申请条件，将不再被划分为专业投资者。 证券营业网点签章：年 月 日投资者确认栏本人/机构自愿申请被划分为专业投资者，已阅读了上述告知内容，确认相关申请材料真实、准确、完整，并知悉贵公司根据申请材料将本人/机构划分为专业投资者。 对于贵公司销售的产品或提供的服务，本人/机构具有专业判断能力，能够自行进行专业判断。 本人/机构确认已了解贵公司对专业投资者和普通投资者在履行适当性义务方面的区别，本人/机构知悉可以自愿申请或因不再符合专业投资者的条件，而不再被划分为专业投资者的规则。 投资者（自然人签名/机构签章、授权代表人签名）：年 月 日附件4：投资者风险承受能力评估问卷（适用于自然人投资者）投资者姓名： 资金账号： 本问卷旨在了解您可承受的风险程度等情况，借此协助您选择合适的产品或服务类别，以符合您的风险承受能力。 风险承受能力评估是本公司向投资者履行适当性义务的一个环节，其目的是使本公司所提供的产品或服务与您的风险承受能力等级相匹配。 本公司特别提醒您：本公司向投资者履行风险承受能力评估等适当性义务，并不能取代您自己的投资判断，也不会降低产品或服务的固有风险。 同时，与产品或服务相关的投资风险、履约责任以及费用等将由您自行承担。 本公司提示您：本公司根据您提供的信息对您进行风险承受能力评估，履行适当性义务。 本公司建议：当您的各项状况发生重大变化时，需对您所投资的产品及时进行重新审视，以确保您的投资决定与您可承受的投资风险程度等实际情况一致。 本公司在此承诺，对于您在本问卷中所提供的一切信息，本公司将严格按照法律法规要求承担保密义务。 除法律法规规定的有权机关依法定程序进行查询以外，本公司保证不会将涉及您的任何信息提供、泄露给任何第三方，或者将相关信息用于违法、不当用途。 一、财务状况1、您的主要收入来源是：A. 工资、劳务报酬B. 生产经营所得C. 利息、股息、转让证券等金融性资产收入D. 出租、出售房地产等非金融性资产收入E. 无固定收入2、最近您家庭预计进行证券投资的资金占家庭现有总资产(不含自住、自用房产及汽车等固定资产)的比例是：A．70%以上B．50%-70%C．30%－50%D．10%－30%E．10%以下3、您是否有尚未清偿的数额较大的债务，如有，其性质是：A. 没有B. 有，住房抵押贷款等长期定额债务C. 有，信用卡欠款、消费信贷等短期信用债务D. 有，亲朋之间借款4、您可用于投资的资产数额（包括金融资产和不动产）为：A. 不超过50万元人民币B. 50万-300万元（不含）人民币C. 300万-1000万元（不含）人民币D. 1000万元人民币以上二、投资知识5、以下描述中何种符合您的实际情况：A. 现在或此前曾从事金融、经济或财会等与金融产品投资相关的工作超过两年B. 已取得金融、经济或财会等与金融产品投资相关专业学士以上学位C. 取得证券从业资格、基金从业资格、期货从业资格、注册会计师证书（CPA）或注册金融分析师证书（CFA）中的一项及以上D. 我不符合以上任何一项描述三、投资经验6、 您的投资经验可以被概括为：A．有限：除银行活期账户和定期存款外，我基本没有其他投资经验B．一般：除银行活期账户和定期存款外，我购买过基金、保险等理财产品，但还需要进一步的指导C．丰富：我是一位有经验的投资者，参与过股票、基金等产品的交易，并倾向于自己做出投资决策D．非常丰富：我是一位非常有经验的投资者，参与过权证、期货或创业板等产品的交易7、有一位投资者一个月内做了15笔交易（同一品种买卖各一次算一笔），您认为这样的交易频率：A. 太高了B. 偏高C. 正常D. 偏低8、过去一年时间内，您购买的不同产品或接受的不同服务（含同一类型的不同产品或服务）的数量是：A. 5个以下B. 6至10个C. 11至15个D. 16个以上
证券投资分析的意义
问题一：证券投资分析的意义有哪些(一)有利于提高投资决策的科学性 投资决策贯穿于整个投资过程，其正确与否关系到投资的成败。 尽管不同投资者投资决策的方法可能不同，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性。 由于资金拥有量及其他条件的不同，不同的投资者会拥有不同的风险承受能力、不同的收益要求和不同的投资周期。 同时，由于受到各种相关因素的作用，每一种证券的风险一收益特性并不是一成不变的。 此外，由于证券一般具有流通性，投资者可以通过在证券流通市场上买卖证券来满足自己的流动性需求。 因此，在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略。 只有这样，投资者的投资决策才具有科学性，以尽可能保证投资决策的正确性，使投资获得成功。 进行证券投资分析正是使投资者正确认知证券风险性、收益性、流动性和时间性的有效途径，是投资者科学决策的基础。 因此，进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性。 (二)有利于正确评估证券的投资价值 投资者之所以对证券进行投资，是因为证券具有一定的投资价值。 证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化。 例如，债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化；影响股票投资价值的因素更为复杂，受宏观经济、行业形势和公司经营管理等多方面因素的影响。 所以，投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值。 只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。 证券投资分析正是对可能影响证券投资价值的各种因素进行综合分析，来判断这些因素及其变化可能会对证券投资价值带来的影响，因此它有利于投资者正确评估证券的投资价值。 (三)有利于降低投资者的投资风险 投资者从事证券投资是为了获得投资回报(预期收益)，但这种回报是以承担相应风险为代价的。 从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系。 预期收益水平越高，投资者所要承担的风险也就越大；预期收益水平越低，投资者所要承担的风险也就越小。 然而，每一证券都有自己的风险一收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。 因此，对于某些具体的证券而言，由于判断失误，投资者在承担较高风险的同时却未必能获得较高收益。 理性投资者通过证券投资分析来考察每一种证券的风险一收益特性及其变化，可以较为准确地确定哪些证券是风险较大的证券，哪些证券是风险较小的证券，从而避免承担不必要的风险。 从这个角度讲，证券投资分析有利于降低投资者的投资风险。 (四)科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键 证券投资的目的是证券投资净效用(即收益带来的正效用减去风险带来的负效用)的最大化。 因此，在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。 证券投资的成功与否往往是看这两个目标的实现程度。 但是，影响证券投资目标实现程度的因素很多，其作用机制也十分复杂。 只有通过全面、系统和科学的专业分析，才能客观地把握住这些因素及其作用机制，并做出比较准确的预测。 证券投资分析正是采用专业分析方法和分析手段对影响证券回报率和风险的诸因素进行客观、全面和系统的分析，揭示这些因素影响的作用机制以及某些规律，用于指导投资决策，从而在降低投资风险的同时获取较高的投资收益。 问题二：证券投资学思考题：你认为学习证券投资学的意义是什么一、理论上的收获 证券投资已成为当今世界经济发展的主流手段，也逐渐的成为一种理财的趋势，越来越多的人参与其中，作为现代社会新生代的我们，更应该去主动掌握证券投资学的知识，不过这种知识并不仅仅局限于书本知识，更多的应该是实际的参与，因为理论只有实际操作化，才能验证其可行唬，同时在实践中在总结出符合自身的切实可行的理论。 学习证煌蹲饰姨寤岬搅耍褐と投资在如今的中国乃至全世界各个国家都占有巨大的经济地位，并且仍旧不断地扩大着它的影响力，作为中国现代主流人群的我们，要想能够跟得上国家的经济的势趋，增强自己的证券投资知识和能力是必不可少的，也就是说，证券投资学已经成为我们人生的“必修课”。 学习证煌蹲剩明白了证缓凸善钡暮义：经过这个学期对证券投资的学习，我对证券投资有了一定的了解。 知道了什么是证券，证券的分类，证券市场的基本功能、融资结构、资源配置、发行方式、发展前景等；了解了股票、债券和基金的定义及它们的运作方式。 证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应权益的凭证。 股票,国债，市政债券，基金证券，票据，提单，保险单，存款单等都是证券。 而投资是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。 证券投资的定义：证券投资是指投资者（法人或者是自然人）购买股票，债券，基金等有价证券及这些有价证券的衍生品，以获得红利，利息及资本利得得投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。 学习证煌蹲剩我了解到了证券投资的种类：证券投资按一定的划分标准可以分为不同的种类，各种不同的证券投资的性质、目的和运行过程不尽相同。 1．股权证券投资与债权证券投资。 股权证券投资的对象是股权证券；债权证券投资的对象是债权证券。 2．直接证券投资与间接证券投资。 证券直接投资指投资者直接到证券市场上去购买证券。 证券间接投资指投资者购买金融机构本身所发行的证券，而这种金融机构是专门从事证券交易以谋利的。 3．长期投资与短期投资。 长期投资指购买长期债券或股票，并长期持有。 短期投资指购买短期债券或购买长期债券、股票但短期内又转手卖出。 4．固定收入投资和不定收入投资。 固定收入投资指投资购买收入固定的证券；不定收入投资则指投资购买收入不固定的证券。 学习证煌蹲剩明白了证煌蹲史治龅囊庖澹褐と投资分析的意义：1.有利于提高投资机会和投资对象的选择合理性；2.有利于提高投资者进行投资决策的科学性；3.有利于降低投资者的投资高风险；4.有利于提高投资价值的分析水平； 二、操作技能上的收获 众所周知，股市是国家经济的晴雨表，它与国家经济密切相关，随着中国经济的发展，中国证券市场飞速发展，近年来“炒股热流”席卷全中国。 投资者一旦进入股市，盈亏乃兵家常事，要投资就应该有个好的投资理念和健康的投资心态。 在证券投资中是无法找到一套真正适合所有人都时刻赚钱的理论，就是股神巴菲特和投机大师索罗斯也不例外，我想，每个人都要去学习基础理论知识，结合实际操作最终摸索出真正属于自己的投资策略，并且顺应当前局势对其不断地进行完善，这些是我在学习中获得的实践方面的经验。 1.关注国家宏观经济政策、行业政策、企业大事，分析这些信息对整个股市、整个行业的影响，是利好还是利空； 2.关注公司成长性是否高，产品是否被市场广泛地接受并应用； 3.关注公司的管理水平如何，是否有品牌优势； 4.关注公司的业绩如何，是否为绩优......>> 问题三：金融市场中，基本分析对证券投资有何意义投资存在一定的风险性，如果有基本的分析，首先就降低了亏损率，若是专业团队的分析，就大大提高了胜率。 如需详细的t盯，可Q本人 问题四：证券投资分析对投资者进行证券投资有什么重要意义一般的投资者，很少会按照分析套路进行分析， 所以意义不大。 如果你能够严格遵守规则，会按照分析套路去做，那么，这样的做法，能够使得你的投资更安全，收益更有保证。 否则，就仅仅是看运气的行为 问题五：证券投资分析中基本分析的基本要素是什么?基本分析包括下面三个方面内容： （1）宏观经济分析。 研究经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）、经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响。 （2）行业分析。 分析产业前景、区域经济发展对上市公司的影响。 （3）公司分析。 具体分析上市公司行业地位、市场前景、财务状况。 问题六：证券投资分析的目录证券投资分析 目录第一章 证券投资分析的程序和方法1 第一节 证券投资分析概述1 一. 什么是证券投资分析3 二. 证券投资分析的意义4 三. 证券投资分析的信息来源6 四. 证券投资分析的主要步骤8 第二节 证券投资分析的主要方法8 一. 基本分析法10 二. 技术分析法10 三. 证券投资分析中易出现的失误12 第三节 证券市场效率理论与证券投资分析12 一. 有效市场假设理论12 二. 有效市场的分类13 三. 有效市场假设理论对证券分析的意义?15第二章 证券的理论价值分析15 第一节 债券的价格决定15 一. 债券的定价原理18 二. 收益率曲线与利率的期限结构21 三. 债券的基本价值评估24 第二节 股票的价格决定24 一. 市盈率估价方法25 二. 贴现现金流模型31 第三节 投资基金的价格决定31 一. 开放式基金的价格决定32 二. 封闭式基金的价格决定32 第四节 其他投资工具的价格决定32 一. 可转换证券34 二. 优先认股权35 三. 认股权证?38第三章 证券投资的宏观分析38 第一节 宏观经济分析38 一. 宏观经济分析的意义与方法41 二. 评价宏观经济形势的相关变量43 第二节 宏观经济分析的主要内容43 一. 宏观经济运行分析52 二. 宏观经济政策分析61 三. 经济指标分析?63第四章 证券投资的中观分析63 第一节 产业分析63 一. 产业分析的定义64 二. 产业的分类方法65 三. 产业分析的主要内容70 四. 产业投资的选择72 第二节 区域分析72 一. 经济区域分析74 二. 区域的板块效应?77第五章 证券投资的公司分析77 第一节 公司基本素质分析77 一. 公司竞争地位分析78 二. 公司营利能力及增长性分析79 三. 公司经营管理能力分析81 第二节 公司财务分析81 一. 财务报表的种类83 二. 财务报表分析的意义与方法84 三. 财务比率分析93 四. 财务分析中应注意的问题94 第三节 资产重组和关联交易分析94 一. 资产重组的方式97 二. 资产重组对公司经营和业绩的影响98 三. 关联交易的方式99 四. 关联交易对公司经营和业绩的影响?102第六章 证券投资技术分析概述102 第一节 技术分析的定义102 一. 市场行为和市场行为要素102 二. 技术分析的定义103 三. 技术分析与基本分析104 第二节 技术分析的理论基础104 一. 技术分析的三个假设105 二. 三个假设的不合理的地方105 第三节 技术分析方法的分类106 一. 技术指标法106 二. 支撑压力法或支撑压力线法106 三. 形态法107 四. K线法107 五. 波浪理论法107 六. 循环周期法108 第四节 应用技术分析方法应注意的问题109 第五节 影响证券市场分析的几个理论110 一. 随机漫步理论110 二. 循环周期理论111 三. 道氏理论111 四. 相反理论112 五. 价量关系理论?114第七章 K线理论114 第一节 K线概述114 一. K线的起源114 二. K线的画法115 三. 画K线所需要的四个价格116 四. K线的12种基本形状116 第二节 单独一根K线的含义116 一. 长实体117 二. 短实体或小实体117 三. 光头光脚阳线和阴线118 四. 收盘无影线118 五. 开盘无影线119 六. 纺轴线119 七. 无实体线119 八. 大无实体119 九. 墓碑线和蜻蜓线120 十. 一字线120 第三节 根据K线的组合形态判断行情121 一. 锤形线......>> 问题七：证券投资的行业分析主要包括哪些方面具体可以从行业结构、行业景气、行业生命周期、行业市场类型和产业政策等方面来着手分析。 1 ．行业分析的意义 宏观经济活动是行业经济活动的总和。 行业分析是介于宏观经济与微观经济分析之间的中观层次的分析。 行业分析是公司分析的前提，通过行业分析我们可以发现近期增长最快的行业，这些行业内的龙头公司如果没有被高估，显然就是我们未来投资的理想品种；通过行业分析发现目前没有被市场认识，但是未来相当长一段时间能够保持高速稳步增长的行业，这就是我们可以考虑长期投资的行业。 2 ．经济周期与行业分析 行业景气状况变动与国民经济总体的变动是有关系的，但关系密切的程度又不一样，据此可以将行业分为： (1) 增长性行业 增长性行业的运动状况与经济活动总水平的周期及其幅度无关。 这些行业收入增加的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响，因为它们主要依靠技术的进步、新产品的推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。 如过去几十年内，计算机和复印行业表现了这种形态，我国前 20 年的家电行业也表现出这种形态。 未来的电子、信息、高科技行业也将呈增长形态。 增长性行业的买卖时机不好掌握，因为它的股票价格和经济周期无关，因此，从技术走势及价值评价角度选择购买时机更好。 (2) 周期性行业 周期性行业的运动状态直接与经济周期相关。 当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应跌落。 产生这种现象的原因是，当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，对这些行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后。 例如消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业，就属于典型的周期性行业。 (3) 防御性行业 这类行业的产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退阶段的影响。 正是这个原因，对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。 有时候，在经济衰退时，防御性行业或许会有实际增加，例如，食品业和公用事业属于防御性行业。 因为对其产品的需求收入弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定。 3 ．行业的生命周期 行业生命周期表 初创期 成长期 稳定期 衰退期 厂商数量 很少 增多 减少 很少 价格水平 很低 上升 稳定 下降 竞争手段 没有 价格手段 非价格手段 没有 市场需求 很小 增加 稳定 下降 利润额 亏损 增加 较高 减少 投资风险 较高 较高 减少 较低 典型行业 遗传工程、超导体、太阳能 家用计算机、医 疗服务、电子通 讯、软件、咨询业 石油冶炼、 超级市场、 公用电力 铁路、采矿 投资者可根据投资偏好选择投资品种，从做波段角度思考，选择成长与稳定两个时期的行业较好。 4 ．影晌行业兴衰的主要因素 （ 1 ）技术进步对行业的影响 技术进步对行业的影响是巨大的，它往往会催生一个新的行业，加速旧的行业的衰退。 例如打火机的使用就加速了火柴行业的衰退，电力行业逐步地取代以蒸汽机为动力的行业，大规模集成电路的出现就取代了晶体管，使得计算机产品变得轻便，价格大幅度下降等。 优势行业是伴随着技术创新而到来，具有技术优势的新兴行业能够很快地超过并且替代旧行业。 旧行业可以通过技术创新来延长其生命周期，也可以将行业通过国际转移的方式，将其转移到比较不发达的国家而延长生命周期。 因此，我们在进行行业分析过程中必须注意这些特点。 信息技术、生物技术、材料技术、能源技术、空间技术。 （ 2 ） *** 的产业政策 ......>> 问题八：证券投资的含义及特点证券投资(investment in securities)是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投 证券投资 资过程，是间接投资的重要形式。 [ 证券投资具有如下一些特点： 1．证券投资具有高度的“市场力”； 2．证券投资是对预期会带来收益的有价证券的风险投资； 3．投资和投机耿证券投资活动中不可缺少的两种行为； 4．二级市场的证券投资不会增加社会资本总量，而是在持有者之间进行再分配。 主要证券投资方法有：基本面分析法，技术分析法和量化分析法。 （1）基本面分析法就是利用上市公司的基本面数据、宏观数据做投资决策，主要教材《证券分析》 （2）技术分析法就是利用股价形态，各种指标进行分析，来判断未来的走势，主要教材：《证券投资技术分析》 （3）量化分析法就是利用数学模型和计算机模型，对市场机会进行分析，主要教材：《量化投资―策略与技术》 问题九：证券投资基本分析包括哪些内容1、经济分析。 经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。 经济指标分为三类：先于证券价格变化的超前性指标，如利率水平、主要生产资料价格等；与证券价格变化基本趋于同步的吻合性指标，如GDP、社会商品销售额等；滞后于证券价格变化的滞后性指标，如失业率、库存量等。 除了经济指标之外，主要的经济政策有：货币政策、财政政策、行业政策等。 2、行业分析。 主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对于证券价格的影响，行业分析是介于经济分析与公司分析之间的中观层次分析，它在发现行业之间的绩效差异以帮助发现投资机会方面，既是重要的又是必要的。 3、公司分析。 公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在具体上市公司股票的走势上。 如果没有对公司状况进行全面、客观、准确的分析，就很难正确地预测其股票的走势。 问题十：证券投资基本分析包括哪几个方面的内容及意义证券投资分析包括：1、有价证券的投资价值分析；2、宏观经济分析；3、行业分析；4、公司分析；5、证券投资技术分析；6、证券组合管理；7、金融工程应用分析。 意义可以把以上提到的7个方面全部Google一下就能搜到
证券业从业人员执业行为准则的一般禁止行为
《证券业从业人员执业行为准则》（以下简称《准则》）的核心内容之一是第三章中对证券从业人员禁止行为的具体规定。 《准则》中既规定了所有证券业从业人员应当遵守的执业规范，又根据不同类别机构证券从业人员的特点，有针对性地列举了证券公司、基金管理公司、证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构证券从业人员的禁止性行为。 从业人员一般性禁止行为包括十一项内容，这些禁止性规定主要以《证券法》第三章第四节的内容为依据，是《证券法》和其他相关法律法规对从业人员禁止行为规定的进一步细化。 （一）禁止从事或协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵证券交易价格等非法活动。 欺诈行为有广义与狭义之分，广义的证券欺诈包括内幕交易和操纵证券市场的行为；狭义的证券欺诈是指利用与客户进行交易的机会，或者利用其受托人、代理人或管理人的身份，使用明知是错误的、虚假的或者隐瞒了重要事实的信息诱骗他人收购或者买卖证券的行为。 根据《证券法》第七十三条规定，内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息进行的证券交易。 《证券法》第七十五条又规定，证券交易活动中涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息为内幕信息。 下列信息皆属内幕信息：（1）可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。 （2）公司分配股利或者增资的计划。 （3）公司股权结构的重大变化。 （4）公司债务担保的重大变更。 （5）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十。 （6）公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任。 （7）上市公司收购的有关方案。 （8）国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。 一般而言，操纵证券交易价格是指单独或者与他人合谋利用资金优势、持股优势、信息优势及其他手段，人为抬高、压低或者固定证券行情，引诱他人参与收购或者买卖证券的行为。 根据《证券法》规定，操纵证券交易价格等操纵证券市场的手段包括：单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券交易量；以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量；以其他方法操纵证券市场的行为。 上述行为破坏了公平竞争的环境和秩序，扭曲了证券市场正常的供求关系，对证券市场秩序具有极大的破坏性，必须予以禁止。 根据我国《刑法》相关规定，从事内幕交易、操纵证券交易价格的行为，情节严重者最高会被处以10年有期徒刑并处罚金的刑罚。 （二）禁止编造、传播虚假信息或者误导投资者的信息。 编造是指不以任何事实为依据，无中生有、任意捏造信息的行为。 传播则是指通过电台、电视台、报刊、杂志、网络等媒介将信息散布给公众。 虚假信息是虚构、捏造的背离事实真相的信息。 误导投资者的信息虽然没有背离事实真相，但其表述存在显著的缺陷或不当，致使投资者无法进行客观、完整、准确的理解和判断，并容易导致投资者形成不符合客观情况的误解和误信。 （三）禁止损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益。 公共利益是社会全体成员的共同利益，或者说是不特定人的利益。 公共利益所包括的范围非常宽泛，如国防、交通事业、水利事业、公共卫生、教育、政府机关及慈善事业等。 对公共利益的维护是每个公民应尽的职责，证券业从业人员也不例外。 证券业从业人员受雇于机构，代表机构开展各项证券业务，对机构负有受托义务，而且从业人员与所在机构的利益在根本上是一致的，因此，证券业从业人员应当恪尽职守，在机构规定的职责范围内行事，严格遵守所在机构的内部规章制度，自觉维护所在机构的合法权益。 需要指出的是，从业人员不能损害所在机构的合法权益，并不意味着从业人员必须事事听从所在机构的指令，当所在机构要求的事项涉嫌违法违规时，从业人员应拒绝执行相关指令，这才能从根本上维护机构的合法权益。 他人的合法权益包括了除从业人员自己以外的任何人的合法权益。 不得损害他人的合法权益是所有社会成员进行社会行为的前提和基础。 从业人员在执业中既要维护客户或相关方的合法利益，又不能损害到其他人的合法权益，在不损害他人合法权益的基础上从业人员才能进行各种业务活动，确保证券市场有序运行。 （四）禁止从事与其履行职责有利益冲突的业务。 为了保护客户的合法利益，确保客户的利益得到公平对待，证券业从业人员不得从事与其履行职责有利益冲突的业务。 例如，在研究咨询岗位履行职责的人员，不得同时从事投资银行业务。 我国相关法规为规避利益冲突也进行了相应的规定，大多数机构都制定了处理利益冲突的具体规章制度，从业人员在无法确知自己的行为是否涉及利益冲突或对如何处理利益冲突存有疑问之时，应当按照内部规定向有关部门或人员报告，寻求内部的专业支持。 （五）禁止贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务。 随着证券市场的逐渐开放和成熟，行业竞争越来越充分、也越来越激烈，正常的行业竞争有利于证券市场的健康长足发展，有利于保护投资者合法权益；而不正当的竞争不仅会损害竞争对手的利益，也会对整个市场秩序的稳定带来严重影响。 不正当竞争行为的表现形式多样，贬损同行就是其中一种。 贬损同行通常采用的手段有：捏造、散布虚假事实，损害竞争对手的商业信誉、商品声誉，通过不适当的与他人比较的手法贬低或攻击竞争对手。 证券业从业人员应当坚决杜绝使用各种不正当手段抢夺客户，损害竞争对手利益、扰乱市场秩序。 （六）禁止接受利益相关方的贿赂或对其进行贿赂。 一般意义上的贿赂包括受贿和行贿。 受贿是指行为人利用职务上的便利，索取他人财物，或者非法收受他人财物，为他人谋取利益的行为，而这些利益并不能从合法途径得到。 行贿则是行为人为了获取上述利益，给予他人财物或其他好处的行为。 证券业从业人员无论行贿还是受贿都会产生负面影响，不但会败坏社会风气，还会扭曲市场竞争，损害投资者利益，阻碍证券市场健康发展。 因此，证券业从业人员应当坚决抵制各种贿赂行为。 （七）禁止买卖法律明文禁止买卖的证券。 由于证券业从业人员职业的特殊性，其买卖证券时可能与自己从事的业务发生利益冲突，也可能提前接触到一些影响证券价格的信息，为了保护投资者的合法权益，为市场参与者提供公平的交易机会，我国法律明文禁止部分从业人员不得买卖股票等规定的证券。 如，我国《证券法》第四十三条规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定期限内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。 2009年4月1日起实施的修订后的《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》也规定，除法律、行政法规另有规定外，基金管理公司的员工不得买卖股票。 证券业从业人员不得买卖法律禁止买卖的证券，不仅包括直接以自己的名义买卖相关证券，也不得以化名、他人名义等买卖禁止买卖的证券，证券业从业人员通过自己实际控制的账户买卖相关证券的行为都是被禁止的。 （八）禁止违规向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺。 证券市场变幻莫测，不管投资经验与专业知识如何丰富，只要做投资都存在亏损的可能性。 如果违规向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺，则一旦出现亏损，只能由机构承担，管理的证券资产规模越大，机构的风险越大。 一旦机构倒闭，风险爆发，客户的权益得不到保障，机构风险可能波及演化为社会风险。 因此，从业人员违反规定向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺是被严格禁止的。 （九）禁止隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录交易。 交易记录是记录和反映证券交易活动的重要资料和证据。 通过交易记录资料，不但可以了解证券交易的有关情况，而且还可以查证有关机构遵守国家的法律法规的情况。 为真实了解有关情况，减少和防止客户与机构之间的纠纷，并为处理纠纷时提供可靠的证据。 证券从业人员负有的依法保存相关交易记录的义务，具体体现在：1、机构及从业人员应当妥善保存有关交易记录。 2、任何人不得隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录隐匿是指将交易记录资料转移和隐藏起来。 伪造是指有意制作虚假的交易记录。 篡改是指将原始的真实交易记录用各种方式予以改动，以改变这些交易记录的真实性。 毁损是指把真实的交易记录故意予以毁灭或者损坏。 由于各类交易记录是记录和反映证券交易活动、机构运行状况和业务状况的重要资料和证据，因此，任何从业人员不得隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录。 （十）禁止泄露客户资料。 客户资料包括客户信息和客户隐私。 客户信息是指客户在参与各类证券业务的市场经济活动过程中，所涉及的客户姓名、地址、联系电话、财产及财务状况、企业概况、注册信息、财务信息、银行信息、诉讼信息、供应商评价、关联公司信息、公共信息、行业分析、企业评级等。 客户隐私主要是指客户的婚姻状况、家庭住址、身份证号码、财产、住房以及其他客户所不愿意让他人知悉、掌握的身份、财务以及交易信息。 客户资料保护是证券业从业人员以及相关机构必须承担的一项重要义务。 监管机构也将是否建立完善的客户资料保护制度作为评价机构是否稳健经营的重要指标。 （十一）中国证监会、协会禁止的其他行为。
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