长安汽车股票讨论区：与投资者探讨投资策略和市场见解

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【汽车人】长安半年业绩拉升，转型和出海走向深入

上半年的业绩，特别是新能源业绩的快速拉升，标志着长安转型正在进入快行线。

文 /《汽车人》张敏

2023年上半年的汽车市场，竞争烈度前所未有。

国外同行说中国有100家新能源车企，这个数字已经不能反映现实。 6年来，中国市场上出现过400多家新能源企业（这与新能源资质从核准制转向备案制有关），但现在根据中汽协的数据，目前还有50多家品牌有规模销量。 而市场的无情之处在于，未来几年这个数字还要大大萎缩，甚至可能掉到个位数。

“沉舟侧畔千帆过”，市场的活力取决于整体。 只有看清流向、顺应潮流，才能在竞争中幸存。

转型节奏，与政策和市场合拍

国家对新能源作为战略行业的政策面支持，已经长期化。

6月份，多国家部委联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，改变了此前新能源购置税减免一年一延期的惯例，一口气延续到2027年底。 该政策不但稳定了市场预期，还表明了国家监管的决心，即站在经济有陷于紧缩周期的可能性之前，拉动长链产业和大宗消费的“牛鼻子”。

新能源产业则同时兼具两个特点：消费规模大；带动工业生产的能力强。 事实上，经过智能网联、AI和新能源给汽车行业注入了新活力之后，汽车行业已经成为首屈一指的战略行业，没有之一。 经济引擎的活力，不能用经济盘子和税收多寡来定论。

长安汽车管理层，在多年前就已经捕捉到这一信号，并着手进行坚定不移地战略转型，那就是2017年长安制定的第三次创业计划。 与现在国家一再强化的政策风向完全吻合，也和市场的演变趋同。

不得不说，长安汽车长期规划的战略眼光，是非常具有前瞻性的，至少看到了10年之后。 多年来的铺垫、一步一个脚印的战略执行力，以至于对长安汽车今天的成功，我们毫不奇怪。

2023年上半年，长安汽车销量达到121万辆，同比增长8%；6月份，长安汽车销量22.57万辆，同比增长8.8%。 这已经是连续3年，实现半年销量破百万的业绩。 这也体现了长安汽车各业务板块的韧性，不但旗下多个品牌没有在竞争中掉队，而且还扩展了地盘，这是很难得的。

其中，长安系中国品牌半年销量102万辆，同比增长13.4%；6月销量18.5万辆，同比增16.4%。 显然，长安汽车业绩的主要支撑在于旗下中国品牌。 如果只看乘用车，长安系中国品牌半年销量76.8万辆，同比增长22.1%。

业务占比最多的板块，增长率反而更快，似乎违背直觉，但事实就是如此，这反映了长安内部最具创新和开拓意识、最具战斗力的板块，集中于长安系乘用车。

而长安系乘用车战斗力最强的，莫过于新能源。 上半年长安汽车自主品牌新能源累计销量17.6万辆，同比增长107.2%；6月销量突破3.5万辆，达辆，同比增长117.5%。

如果按照品牌分别来看，6月份，深蓝汽车品牌销量就突破万辆，并且第二款产品S7在6月25日发布，6月30日举行了大规模交付仪式，在7月初就开始实现交付，其产品发售节奏令人耳目一新。

而长安的智电iDD家族，6月销量也实现破万辆。 其中，欧尚Z6智电iDD销量7174辆，环比增长222%。 长安Lumin品牌在6月份销量也超过1万辆，达到1.26万辆。

这些新能源品牌和产品，都是生力军，是长安系坐稳百万销量的新援。 不知不觉间，长安已经正在移换重心，从燃油车业务为主，逐渐向新能源业务为主的方向转型。

当前我们看到的局面，只是转型的“半渡”阶段，还远不是长安“香格里拉”计划的完成体，但场面已经令人震撼。 这不禁让我们好奇，长安新能源战略整体实现之际，将迸发出什么样的力量。

品牌“矩阵”成型，标志转型成功

目前，长安汽车已经形成阿维塔、深蓝、长安主品牌为主的品牌架构。 而6月26日刚发布的启源序列，将在长安主品牌之下。

阿维塔定位高端智能化，而深蓝则面向大众化，加上长安母品牌旗下的新能源车系，长安覆盖了从10万-60万元的主流新能源市场区间。

各品牌中间，有一些价格和细分市场区间，不可避免存在重叠部分。 这其实符合新能源品类变得更细化、更具针对性的趋势。 多个企业也在沿用这种策略，分散投资风险，避免在竞争中过度集中。

阿维塔和深蓝，都非长安独资，长安作为主力投资方参与其中。 而长安启源则是长安100%掌控的产品序列，其首款车型已经确定（内部代号A07），将是长安主品牌电动化承前启后之作，得到长安的大力支持。

按照长安的规划，2025年前启源将推出5款全新产品，销量突破80万辆。

而阿维塔在首款车型亮相之后，2025年前还将有3款整车产品发布，今年下半年将发布新车（E12）。 在主流乘用车市场，深蓝已经推出2款车型，还将推出3款产品。 欧尚、UNI系列，Lumin都将推出各自的新产品。

业内有人称，2022年是长安的产品大年。 其实在2025年前，每一年长安都推出众多新能源产品，每一年都是“大年”。 长安的产品节奏，如同高手的内功，经过4年蓄势之后，有如钱塘叠浪，一潮更比一潮高，显示出雄厚的研发和生产组织实力。

近一两年来，长安凭借日益完备的产品矩阵，市场声望和流量都在明显上涨。 这是对长安坚定不移执行新能源战略的长期回馈。 长安因此更加坚定了向智能低碳出行科技公司转型的信心。

智能化、数字化转型

在日益丰富的产品线背后，长安的技术货架变得前所未有的丰盈。 2022年部署的新一代七合一集成电驱、电驱高频率脉冲加热技术、长安“智慧心”（“七合一”智能整车域控制器）、蓝鲸iDD混动技术，都已经成为现实，并在量产产品上落地交付。

在技术底层，是长安自研多个E-E平台架构。 很多创业品牌，不管有多少产品，其平台就是一个，而有些车企尚未拿出主流智能化的E-E平台。 平台的研发周期和资源投入，都远大于产品本身。

长安的方舟架构（MPA）兼容ICE和电气化产品，集成多元形态、多种能源路线、多重场景的智慧型架构，方舟架构在长安UNI-V上首先落地。

而EPA则是彻头彻尾的纯电架构，其首先应用于深蓝品牌，能效比和零百加速性能超过全球先进水平。

更加著名的CHN平台，则是长安汽车、华为、宁德时代联手打造的智能电动平台，应用于阿维塔品牌。 阿维塔凭借该平台，在智能化表现上领先同侪。

如果认为这就是长安2025年的技术规划，那可能错得离谱。 长安的后手令人惊艳。 长安正在打造的超级数字平台，已经亮相，SDA平台让汽车从移动机器转向“智能机器人”。

SDA平台按照软硬解耦、软软分离的理念，分为6层架构，实现从集成数字底盘到动力、中央数据、智慧OS、服务层和端云一体数据闭环；从传感-控制的电子电气回路，到算力算法数据的数字化回路，实现双商在线。

这就是很多跨国车企梦寐以求的终极数字架构，长安已经实现，并即将部署落地到量产车上，这个差距可能是3-5年。

长安在智能化道路上走得比公众和对手想的都远，也比自己当初设想的更远。 战略只能指明路径，而这条路径通向的远方，一直笼罩在战场迷雾之下，长安已经探索到非常前沿的位置。 在诸多平台架构的赋能下，长安未来推出的车型，将与过去大不相同。

海纳百川，此其时也

今年上海车展上，长安发布了海外战略“海纳百川”计划，目标是到2030年，长安汽车海外市场将实现“四个一”的发展目标：即海外市场投资突破100亿美元，海外市场年销量突破120万辆，海外业务从业人员突破人，将长安汽车打造成世界一流的汽车品牌。 长安董事长朱华荣将之总结为“四个一”。

值得一提的是，长安产品出海，并非始于“海纳百川”，后者是对海外业务进行梳理和重新部署。 一句话，就是将海外运营提升到长安发展的战略高度来做。 这里面固然树立了“四个一”的目标，更重要的是如何实现。

“海纳百川”计划很重要的特点，就是将全球海外市场实施统一布局，对海外产能、品牌建设、营销服务网络、品牌推广、当地人才体系，都纳入一体化考虑。 划定运营区域，制定了优先级顺序，但服务和营销体系，有全球统一的基本原则，也有一国一策、一区一策的具体措施。 这是两个层面的做法。

长安已经确定，在欧洲、美洲、中东/非洲、亚太、独联体五大区域市场中，优先部署亚太（产能基地在东盟），两三年后扩展到欧洲，而美洲、中东等则适时进入。

长安目前已经确定向泰国基地投入40亿元人民币，建立“右舵生产基地”，辐射东盟、澳洲、英国、南非等市场。

长安谋求将泰国生产线打造为海外产能的样板基地，为此投入了精兵强将、大量资金和运营资源。 目前泰国有18个在建新能源供应链项目，涉及电池生产、模块生产、模块组装等，建立总装厂的条件已经接近成熟。

在“海纳百川”计划中，长安着重强调坚持长期主义，不止卖车，而是要建立销售网络、充电桩、用户体验中心等一系列软硬设施，将前端和后端服务联系在一起。 目的是逐步建立海外区域的品牌认知，树立品牌形象。

实际操作中，长安可能考虑的更多。 长安不仅是产能出海，还包括技术出海、供应链出海、服务出海，即彻底地扎根本地化，致力于成为当地知名品牌，并向处于优势的日系品牌发出挑战。

至少在新能源技术储备上，长安颇具信心。 而商务实践上的经验，可以通过运营过程来逐步丰富，拉近与海外经营更久的跨国公司的差距。 归根结底，品牌的竞争其实是技术的竞争、工业生产和研发实力的竞争，运营只是兑现的手段。

长安为此要大大强化海外人才培养，特别是在全球范围内引进国际化人才，聘用海外本地化人才。 长安预期，到2030年，长安汽车海外业务从业人员将突破人。 这里面可能就包括学习跨国公司的海外运营经验，吸取高质量人才为我所用，并实现跨越式发展。

今年1-6月，长安汽车自主品牌海外销量11.6万辆，同比增长14.3%。 而“海纳百川”计划才刚刚展开，好戏还在后面。

上半年的业绩，特别是新能源业绩的快速拉升，标志着长安转型正在进入快行线。 长安在苦练内功、夯实技术实力的基础上，在“第三次创业计划”的指引下，提出“海纳百川”计划，既是实力发展成熟的阶段性需求，也是扩展生存空间、经略全球市场的战略需求。

这一思路，是所有跨国车企发展的必然产物。 长安也不例外，只是需要对自身实力的准确估量和对出海时机的把握。 长安作为中国制造先进性的代表，此时大举出海，意味着长安正在迈向世界一流车企的路上。 【版权声明】本文系《汽车人》原创稿件，未经授权不得转载。

长安汽车销量目标下调超五成 2025转型计划面临挑战

长安汽车迎来新任董事长。

7月8日，长安汽车法人代表发生变更，朱华荣正式成为集团负责人。 至此，朱华荣成为长安汽车“第三次创业”计划的新任掌舵人。

本次转型于2017年底开始实行，以2020年和2025年为节点，聚焦于向新能源化、智能化以及高端化转型。

从近两年的表现来看，长安汽车第一阶段或难实现。 长安汽车原定今年销量目标是400万辆，现下调至191万辆。 同时三大新能源车专用平台未如期发布，智能化存在优势暂不显等问题。

这都对长安汽车实现2025年转型计划构成挑战。

“第三次创业”的关键词

2017年，朱华荣提出了长安汽车“第三次创业”计划，次年4月正式启动。 该计划关键词为“新能源化”“品牌向上”和“智能化”。

长安汽车当时宣布了2020年、2025年发展目标：

2020年，目标销量400万辆，市占率12.7%。其中自主品牌246销量万辆，新能源车销量35万辆；

2025年，目标销量600万辆，市占率15.7%。 其中自主品牌销量350万辆，新能源车销量116万辆。

围绕“第三次创业”计划，在2017年-2018年期间，长安汽车陆续发布“香格里拉”新能源汽车计划、“四大品牌”发展思路、“北斗天枢”智能化战略等。 “香格里拉”项目在2017年底最先公布。 该计划当时由前长安汽车董事长张宝林带队，朱华荣操刀。

长安汽车提出：2020年前，打造三大新能源车专用平台；2025年前，累计推出21款纯电动车型和12款插电混动车型；到2025年，牵头投资1000亿元，用于打造新能源汽车全产业链，并将停售传统燃油汽车。

在智能化方面，2018年8月，长安汽车发布“北斗天枢”计划，宣布要向智能出行科技公司转型，计划未来10十年累计投资200亿元。

长安汽车提出：到2020年，打造2000人的开发团队，实现新产品100%联网和100%搭载驾驶辅助系统，以及自动驾驶L3级别量产；到2025年，预计打造5000人的开发团队，实现自动驾驶L4级量产，车载功能100%语音控制。

品牌向上方面，长安汽车今年6月推出了高端产品UNI系列。 长安汽车执行副总裁谭本宏表示，UNI是长安汽车“第三次创业”过程中的重要武器。

截至目前，“第三次创业”计划虽已推行两年多，但成效不太理想。

新能源车型销量一般

长安汽车新能源汽车方面暂无代表产品。

长安汽车有7款新能源车型在售，但多是“油改电”而来，主要面向中低端市场，纯电动车续航里程集中在300-400km之间。 而广汽新能源等纯电动车续航超500km，主攻中高端市场。

长安新能源没有产品销量进入前列。 据乘联会数据显示，长安新能源旗下车型未能进入销量TOP10。

据长安新能源介绍，旗下逸动EV460自2018年4月上市到2019年底，累计销量仅2.5万辆。 其中1万辆来自T3出行平台订单。

长安新能源向财经网汽车表示，已经在加快新品推进步伐，最新一款产品逸动E-Life也将展开试驾活动。

长安新能源旗下尚没有自己的生产工厂，产品均由长安汽车工厂代工。 此前承诺要在2020年前打造的三大新能源车专用平台，亦未有相关消息。

因自身难以支撑新能源业务发展，长安汽车主导全资子公司长安新能源实行混改。

去年12月初，长安新能源引入4家战略投资者，为南京润科、长新基金、南方工业基金、两江基金。 四家股东分别增资10亿元、10亿元、7.4亿元、1亿元。 增资后，长安汽车持有长安新能源的股权降至48.95%，丧失绝对控制权。

据天眼查显示，四家战略投资者均有政府背景。

其中，南京润科是南京溧水区国资委旗下全资公司，目前投资有长安新能源和南京恒天领锐汽车两家公司。

长新股权基金背后股东之一为重庆两江新区管理委员会，成立于2019年11月，目前仅投资长安新能源。

两江基金股东之一亦是重庆两江新区管理委员会。

而南方工业基金背后股东之一为中国兵装集团。 中国兵装集团为长安汽车实际控股人。

据长安汽车第一季度财报显示，四家股东增资28.4亿元已到账。

距离长安新能源引入四家战略投资者已超半年。 就混改最新进展情况，财经网汽车采访了长安汽车，相关工作人员表示，目前各项工作正在有序进行中，具体细节待时机成熟，会通过官方渠道对外公布。

尚未建立智能化优势

相比新能源汽车进展缓慢，长安汽车在智能化方面已有一定成果。 但鉴于自动驾驶研发周期较长，优势尚不够突出。

长安汽车智能化研发重点是自动驾驶技术。

长安汽车现在售的部分产品搭载了驾驶辅助系统，具备自动泊车辅助、自适应巡航、车道偏离提示以及场景重建等功能，达到L2级别。

据长安汽车介绍，去年7月，L4级自动驾驶完成开放场景下的示范运营。 今年3月，UNI-T完成L3级自动驾驶量产实测。 4月，长安汽车计划投资10亿元，打造L4级无人驾驶运营平台。

同月，长安汽车全球软件中心落地重庆。 该项目预计投资380亿元。 该项目将导入1000人规模的研发队伍。

长安汽车向财经网表示，待后续法律法规开放后，长安汽车将实现L3级车型量产上市。

针对自动驾驶分级，我国尚未形成统一标准。

有部分车企也表示，已实现L2级别。 如名爵品牌表示，第三代名爵6达到L2.5级，可实现部分自动驾驶。

北汽新能源等车企也将2025年视为实现L4级无人驾驶量产的关键节点。

资深汽车分析师任万付表示，智能化是一个长期的过程，现在大家都还处于探索阶段，起点差不多。

独立汽车分析师张翔表示，目前在企业车中，特斯拉、蔚来等造车新势力在自动驾驶领域技术较占优势。 特斯拉现自动驾驶级别处于L2级别。

张翔指出，出于成本考量，一般中高端产品对自动驾驶需求较高，而长安汽车现主要偏经济车型。

UNI-T虽然是长安汽车推出的高端产品，但在售价上与经济型产品区隔不大。

高端产品UNI低价入市

UNI-T采取低价入市策略，这或对UNI系列高端品牌的定位有一定影响。

UNI-T于6月21日正式上市，售价为11.39-13.39万。

这与竞争对手采取的策略完全不同。 如WEY首款车型VV7上市起售价是16.78万。 领克01是15.88万起。

UNI系列也未自建销售渠道，现归于长安乘用车旗下。 WEY和领克在集团内部优先级，与其他品牌地位同等甚至更高，并自建销售渠道。

易车研究院分析师周丽君指出，UNI-T的推出，还会形成内耗。

长安CS55、CS75PLUS两款车的售价区间为8.29-15.49万辆，与UNI-T完全重叠，且都主攻紧凑型SUV市场。

长安CS55系列和CS75系列6月合计销量为2.8万辆，占总比为14.4%。

张翔表示，UNI系列可定位为中端产品。 在UNI系列推出前，长安汽车产品主要集中于12万以下中低端市场，UNI-T是其自身品牌向上的表现。

销量回暖但业绩仍亏损

业绩不振亦是影响长安汽车转型的重要因素。 长安汽车当前销量虽有回暖，但远低于预期，且主营业务汽车经营亏损超同期。

最新数据显示，长安汽车6月销售新车19.4万辆，同比增长37.6%；上半年累计销量为83.1万辆，同比微增1.2%。

年初，长安汽车曾表示，将力争实现超191万辆的年度目标，其上半年已完成四成，但距离长安汽车“第三次创业”定下的400万辆目标相差甚远。

长安汽车2016年巅峰时期，销量为305.8万辆，扣非净利润为94.4亿元。

资深汽车分析师钟师表示，长安系中国品牌尤其是长安系乘用车板块，目前还难以支撑长安汽车整个集团的发展。

主营业务短时间内大幅度的下滑，使得长安汽车业绩不理想。

7月14日，长安汽车发布2020年半年业绩预告。 上半年归属上市公司股东净利润（以下简称“净利润”）预计20亿-30亿元，同比增长189.3%-233.9%。

但财经网汽车发现，长安汽车净利润扭亏为盈，虽然和公司产品结构改善，盈利能力提升有关，但主要是得益于报告期内非经常性损益项目收入大幅增长。

因为长安新能源引入战略投资者，出售长安PSA50%股权，以及持有的宁德时代股票股价上涨，长安汽车上半年收益合计约增加52.8亿元?。

另外，长安汽车2020年一季度财报提到，还收到政府补助5.7亿元。

除去非经常性损益和政府补贴，长安汽车上半年业绩处于亏损阶段。

转型计划和密集产品投放的实施，都需要巨额资金支撑。 钟师表示如果“没有销量与利润支撑”，或将影响长安汽车转型步伐。

华为与长安汽车合作深度思考：华为去魅，重写格局

11月23日，长安汽车股价突然冲击涨停板。 据传，长安汽车将以3000亿元入股华为车BU，后者估值接近万亿。 不过很快，双方均否认这一消息。

然而在11月27日下午16:30分左右，长安汽车正式发布公告称，公司在11月25日在广东省深圳市龙岗区与华为技术有限公司（以下简称华为）签署了《投资合作备忘录》。

“经双方协商，华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司，公司拟投资该目标公司并开展战略合作，双方共同支持目标公司成为立足中国、面向全球、服务产业的汽车智能系统及部件解决方案产业领导者。 ”长安汽车公告中写到。

与此同时，华为汽车官网也发布《华为与长安汽车签署投资合作备忘录》一文，里面详细披露了华为和长安双方合作的一些概况，包括双方出席签字仪式的领导都是“顶配”，并且各自领导的发言也展示了双方对此次合作的大概想法。

“新公司将致力于成为世界一流的汽车智能驾驶系统及部件产业领导者，并作为服务于汽车产业的开放平台，对现有战略合作伙伴车企及有战略价值的车企等投资者开放股权，成为股权多元化的公司。 ”华为在官方新闻稿件中提到新公司的发展目标。

并且，华为方面的两位高管发言更值得深思。

华为轮值董事长徐直军表示：“华为坚持不造车，而是发挥自身ICT技术优势和营销能力，帮助车企造好车、卖好车。 我们会持续履行对客户和伙伴的承诺，共同推进汽车产业的崛起。 ”

华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东表示：“我们一直认为，中国需要打造一个由汽车产业共同参与的电动化智能化开放平台，一个有‘火车头’的开放平台。 我们与长安深化合作，同时还会与更多战略伙伴车企一起携手合作，不断探索开放共赢的新模式，共同抓住汽车行业电动化智能化转型的机遇，实现我国汽车产业崛起的梦想。 ”

综合上述公开信息，我们将得到以下有效信息：

1、徐直军再次强调“华为坚持不造车”。 这句话意味着华为不造车争论尘埃落定，华为不会有独立的汽车品牌。

2、“发挥自身ICT技术优势和营销能力，帮助车企造好车、卖好车。 ”徐直军的后半句话又给目前的“鸿蒙智行”，也就是之前的所谓华为智选车业务留了一个口子，意味着华为依然将切入整车销售业务板块，但定义是“帮助企业”。

3、新公司业务范围包括汽车智能驾驶解决方案、汽车智能座舱、智能汽车数字平台、智能车云、AR-HUD 与智能车灯等，业务范围内的部件和解决方案原则上都由新公司面向整车客户提供，华为原则上不从事与长安汽车业务范围相竞争的业务。 这意味着车BU的实质性剥离，整个技术资产都会被转移到新公司，但是新公司核心是零部件，也进一步明确了华为不造整车的基本原则。

4、新公司将对现有战略合作伙伴车企及有战略价值的车企等投资者逐步开放股权，成为股权多元化的公司。 这句话背后有个前提，华为将拿出新公司不超过40%的股份给到合作伙伴，长安汽车是第一家，但不是唯一一家，后面应该会把包括赛力斯、奇瑞、北汽、江淮在内的几家合作伙伴都纳入其中。

了解了前因后果后我们再来思考，华为为什么要这样做，而第一个合作伙伴为什么又会选择长安汽车？

Part 1：华为车BU独立的原因

毫无疑问，华为将智能汽车解决方案BU从华为大集团中独立出来的方式，有点像是当年的荣耀，但是决策出发点又完全不同。 但基本思路都是，这项几乎独立于华为现有ICT（信息、通信和技术）业务的事业单元，有必要从华为大体系中剥离，通过寻求独立发展，以便完成自我成长和造血，而不是依托于华为这棵大树。

有消息称，华为在智能汽车解决方案这块一共投入了超过30亿美元，研发团队达到7000人规模，而且投入资金中的70%-80%都是投入到了智能驾驶领域。 可是根据华为公布的财报显示，2022年华为在智能汽车解决方案BU的营收大概为20.77亿元人民币，仅占华为总营收的0.3%。

由此可见，华为智能汽车解决方案业务如果还只是依靠于华为自己的投入，整个BU的存在感依然不会太强。 可是如果这时候终止对车BU的投入，则意味着之前的几百亿投入以及华为在智驾领域的领先优势将前功尽弃。

这时候引入外部投资者，对于华为来说是可以解决对车BU业务板块的持续投入问题，也能够保持华为以及中国车企在智能汽车领域的领先身位。

实际上，华为通过智能汽车解决方案BU的独立，也解决了另一个问题：中国车企不愿意把“灵魂”卖给“一个潜在竞争对手”，这也是阻碍华为智能汽车解决方案在中国车企普及的原因，更不用说介入合资车企的供应链体系了。

长期以来，华为造不造车的说法始终存在争议。

一方面是华为以徐直军为首的高管始终强调“华为不造车”、甚至一度要求华为终端店面把“华为汽车”这样有误导性质的宣传海报都撤换下来。 而且在华为创始人任正非的访谈中也能够看得出，华为重来不希望把一个行业的利润全部抢占完，他们更愿意留出利润给到合作伙伴。

另一方面却是车BU负责人余承东始终在推进华为深度介入造车这件事情，对问界三款车型的全盘掌控、借助奇瑞资源打造智界S7这样的新车，后面还有北汽、江淮的“界”系列。 余承东带领车BU在整车领域的进攻态势，都让中国汽车行业对“华为造车落地”持有戒备心理。

因此，虽然华为很早就开始将车机芯片和华为HarmonyOS——并非华为自己打造的鸿蒙OS系统——销售给包括吉利几何、广汽传祺等主机厂，但是并未有得到更广泛的支持。 甚至几何、传祺都遇到了传播上的困境，比如无法给消费者解释清楚“华为HarmonyOS”和“鸿蒙OS”的区别。

因此，这次华为智能汽车解决方案BU的独立，就可以让中国车企吃下一颗定心丸，能够明确华为不造车，而车BU更多是一个Tier 1级别的合作伙伴，华为不会介入整车业务，但是可以赋能中国车企的智能汽车产品。 毕竟，单独的华为车BU将拥有多元化的股权，车企可以入股华为车BU业务来获得对车BU业务发展的投票权，确保其不会产生业务冲突。

这一“入股”策略将让与华为合作的各家车企都能够明确华为的角色和身份，确保其和华为的合作不会因为与华为合作而被取而代之——毕竟“车BU”独立运营之后，华为更多是大股东和技术背书，而非控制方。

可以想象，随着华为车BU的独立，新公司在智能汽车解决方案领域的销售会更有积极性、和车企的合作也可以有更多的模式。

比如新公司将不会受制于母公司华为的限制，而可以为车企在现有的主流硬件解决方案上——包括高通、英伟达、大陆电子、伟世通这些海外供应商提供的芯片和计算平台——移植早先华为的软件和系统整包方案。 仅此一项就可以为独立出来的车BU新公司带来大量的新业务。

可以说，独立车BU这一决策，将为中国智能汽车产业带来更多的想象空间。

Part 2：为何首选长安？

为什么华为会把合资新公司的第一条橄榄枝抛给长安汽车？

最核心的原因必然是华为对长安在阿维塔上的资源投入有足够信心，也能够看到长安的诚意。 尤其是长安能够信任华为，这一点很重要。

可能很多人不知道的是，阿维塔11最早发布时，虽然用了华为的芯片和硬件，然而车机系统并不是鸿蒙OS，而是基于华为鸿蒙系统自研的一套车机。 但是交车半年之后，阿维塔方面就觉得应该放弃这套自研的车机系统，而全面切换到华为鸿蒙OS上。 这中间的沉没成本、需要给华为的研发费用，还有把车机入口让出去——这种决断对于很多中国车企来说都难以想象，更不要说自主品牌了。

今年8月的时候，长安汽车让自己的“亲儿子”深蓝汽车也专门和华为智能汽车解决方案BU签署了合作框架，算是全面押注华为的合作。

可以说，长安汽车通过阿维塔这个合作项目，以点带面，选择了坚定拥抱华为。 对于一家央企、也是国内乘用车销量第二大的中国品牌来说，长安汽车在“灵魂论”喧嚣的时候逆势而行，确实很有勇气。 这次华为设立新公司后第一个找到长安汽车，算是投桃报李。

并且从规模量来看，华为借助长安汽车，可以把智能汽车解决方案按照百万辆规模铺开，现在是阿维塔品牌，之后是中高端的深蓝品牌，再过几年就可以是主流的长安品牌，而福特、马自达等和长安合作的合资自主车型也有可能会用到华为的智能解决方案。

再加上长安现有的渠道规模，华为甚至都不需要投入太多的终端资源，因此华为找长安的合作也是情理之中。

当然，华为选择长安汽车可能也有一些外部因素的考量。

不久之前，东风汽车对外透露，东风公司正在与中国一汽、长安汽车共同打造车用操作系统。 这是中国三大汽车集团的又一次“攻坚克难”，试图联手解决“卡中国汽车产业脖子”的操作系统问题。

但是要自研车用操作系统，不是说车企自己改一个车机上的安卓系统就行，基本上汽车的底层操作系统一直是由黑莓的QNX为主导，而开源的Linux则是另一条路径，另外中间件AUTOSAR也包涵在内。

目前，车辆底层操作系统因为涉及到功能安全、实时操作、大规模验证等要求，能够参与的企业相当有限。 因此，当中国三大汽车集团联手打造自主汽车底层操作系统的时候，必然需要找到一家在软件和ICT领域的合作伙伴，那华为几乎就是唯一的选择。

更有意思的是，华为同样在8月时低调发布了HarmonyOS NEXT，新系统底层是由华为全栈自研，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，不再兼容安卓应用。 而最近华为也官宣了鸿蒙原生应用开发计划，更多的重量级APP开始基于全新系统重写代码，这里面包括钉钉、原神、B站等都在计划之中。

华为推出HarmonyOS NEXT以后，就意味着华为将完全脱离现有的安卓系统——当前的HarmonyOS是基于AOSP安卓开源项目——形成了一个完全封闭、可控，并且不会受到欧美专利影响的全新系统。

从这个角度来说，华为能够打造HarmonyOS NEXT，就能够帮助中国车企拥有自主可控的车辆底层操作系统。 因此华为选择长安汽车的理由也就更多了一重。

Part 3：问界和智界的不放弃

当然，华为和长安宣布签署《合作投资备忘录》之后，大概最震惊的还是赛力斯。

赛力斯在11月26日深夜刊发了一篇《情况说明》，里面最重要的一句话是：“目前赛力斯已收到关于共同投资目标公司、共同参与打造电动化及智能化开放平台的邀请，公司正积极论证参与投资与合作的相关事宜。”

只是这段话对第二天赛力斯的股价并没有起到太多作用。 11月27日早上开盘，赛力斯股价一度下跌超过7%，直到临近中午赛力斯和华为共同宣布新问界M7订单超过10万辆，才逐步让赛力斯的股价收回失地。 但是近段时间赛力斯多多少少也受到了长安和华为深度合作的影响，股价已经从最高的99.97元下跌至目前的76.09元。

到底鸿蒙智行和华为智能汽车解决方案BU的关系如何，已经上市的问界和还没有上市的智界这些品牌会否成为“过去时”？这些各方关注的焦点，只有华为拥有唯一解释权。

余承东在赛力斯收盘后专门发布了一条微博，其中除了提及问界M7订单超10万台之外，还专门解释了华为和赛力斯的合作模式。

“鸿蒙智行是目前华为与车企合作最全面、最紧密以及最深入的模式，有最先进的华为智能汽车创新技术加持，智能体验最优。

赛力斯是我们鸿蒙智行模式里合作最早、合作最深的车企伙伴，华为将继续与赛力斯一起，为消费者带来更多、更好的产品和服务，创造一个又一个十万辆！”余承东写到。

这段话基本上就解释了“鸿蒙智行”的定位，以及华为和长安合作的区别——按照余承东的说法，“鸿蒙智行”除了拥有华为的智能新技术，实际上还包括华为的深度参与和全面合作，这里面就包涵华为对产品的设计、生产质量的管理、销售渠道建立等等。

与此同时，鸿蒙智行的官微也对自己进行了“释义”：

1、鸿蒙智行是华为智选车业务的全面升级，全名是鸿蒙智能汽车技术生态联盟。

2、问界、智界的车型是鸿蒙智行家族的成员。

3、鸿蒙智行的产品是在华为渠道购买，售后服务是鸿蒙智行的统一用户中心。

4、鸿蒙智行除了技术，还有华为在产品、质量、销售、服务、营销上的全面赋能。

所以，两相对照之下，长安虽然和华为进行了投资合作，但是产品大概率不会进入“鸿蒙智行”的范畴，而问界、智界以及后续的品牌是能够在华为经销商体系里面进行销售的。

换句话说，拥有“华为”渠道的背书，是鸿蒙智行最大的品牌号召力，也是赛力斯、江淮、北汽最大的依靠。

从华为的角度来说，如果鸿蒙智行的销量能够稳定在年销规模30万辆左右，那么这也将是一个千亿规模的市场，持续将这个模式做下去对于华为经销商来说也是一种新的“创收方式”。 毕竟考虑到手机市场越来越卷、华为手机在国内消费市场的天花板并不高，那么转到汽车领域也是合理的。 更何况，华为最主要的竞争对手——小米，也即将进入整车领域，那么汽车行业对华为来说，就是一个必争之地。

这也折射出华为在汽车领域的合作思路：和弱认知度品牌合作鸿蒙智行，既赚技术费又赚渠道费；和强势品牌合作智能汽车解决方案，而不再进行更深度介入。

不过很有意思的是奇瑞，虽然和华为合作了智界品牌，但是奇瑞又保留了自己的星途星纪元ES，甚至形成了“内部打擂”状态。要说奇瑞进入鸿蒙智行、是弱势品牌，大概奇瑞不会愿意；可是要说奇瑞采用华为和长安类似的合作模式，那么智界S7又何必放到鸿蒙智行？

可能其中的微妙之处在于：当初奇瑞在打造全新一代纯电平台的时候，没有想到自己在2023年能够打一个翻身仗。

Part 4:华为车BU能够成为“智能界博世”吗？

这次关于长安和华为合作的另一个思考方向是，大部分人认为华为智能汽车解决方案BU的独立，意味着华为将延续之前提出过的他们想做汽车界的“博世”，只不过聚焦于“智能汽车”领域，提供智能座舱、智能驾驶、智能交互等解决方案。

事实上，这一逻辑也是合理的。

华为现在已经切入到了包括电驱动、功率模块、底盘控制、激光雷达、车载芯片、算力芯片等等更多硬件领域，而且相比于海外供应商，华为在软件领域的整包解决方案也更适合中国市场。

按照这次华为剥离智能汽车解决方案BU的策略，作为独立公司的车BU可以更深度的切入整车企业的业务，不用担心车企的态度。 作为一家独立的零部件公司，车BU已经几乎不太可能造车，而华为总部没有了智能汽车解决方案这些业务之后，同样也没有机会造车。

这样一来，车BU这家新公司将可以纯粹按照Tier 1级企业的标准做法来销售硬件和定制化软件。 尤其是新技术的推出，合作公司不用担心华为自己会拿到首发，而是可以通过合作谈判来获得最新技术的使用机会，达到最大限度的共赢。

驾仕派的另一个观点是，随着华为剥离车BU，其实会带来“华为技术去魅”</

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