投资者所犯的最常见的错误是什么呢？业余投资者的回答有很多种，千奇百怪。而职业高手的回答出奇的一致，即忽视阶段的市场主题。职业高手认为，每个阶段的市场波动都有一个主题，这个主题将会影响市场很长一段时间，投资机会和投资风险都会由这个主题引出。只有有意识地发现每个阶段市场价格波动的主题，才能有效地回避风险并抓获机会，摆脱小数概率的“赌”的误区。这个法则可能是读者在其他地方没有看到过，但却是非常重要的。只有有意识地分析和利用市场的主题，投资活动中的其他方面努力才有意义。下面对此作进一步的介绍。
（1）看准股市的趋势主题
最常见的市场主题与市场的趋势有关，市场趋势主题的主要参考指标有两个：一个是市场总成交量;另一个是指数的重要均线趋势方向。
①弱趋势的主题
当沪市的总体成交量持续低于80亿元的成交水平，且重要均线（10日、30日、60日、125日，250日）大多数向下，这时市场的趋势主题是“弱势下跌”，投资者采取的对策应该是长线空仓。严重超跌时（PSY指标低于17，市场开始放量）进行小仓位的对低价超跌股的短线抢反弹。当然，放弃这种机会也不能算错。
市场总体趋势处于弱势状态，应该采取长空短多抢反弹的操作思维。
②强趋势的主题
当沪市的总体成交量持续大于150亿元的成交水平，且重要均线（l0日、30日、60日、125日、250日）大多数向上，这时市场的趋势主题是“强势上涨”，投资者采取的对策应该是中线多品种的重仓。品种的选择应该关注那些股价贴近10日均线的强势放量股，在市场严重超买时（PSY指标高于80，市场放量或者缩量）进行短线避险。
市场总体趋势处于强势状态，应该采取长多短空避风险的操作思维。
③平趋势的主题
当沪市的总体成交量持续维持在80亿一150亿元之间的成交水平，且重要均线（10日、30日、60日、125日、250日）横向为主时，这时市场的趋势主题是横向波动，投资者采取的对策应该是控制仓位操作活跃庄股和低风险品种。在实战操作时要根据市场的发展变化，做好止损与补仓的准备。
市场总体趋势处于平衡势状态，应该采取谨慎短线控制仓位的操作思维。
（2）看准股市的题材主题
市场出现的机会总是与题材事件相联系，只有吸引机构的题材事件出现，才能为市场引来资金。
①市场主题的操作
无论是上涨还是下跌，市场都会出现一个主题，这个主题会对市场的涨跌起到推波助澜的作用，并带来系统性的机会和风险。比如2008年奥运股权分置改革、资产重组等题材都带来了非常明显的机会。而国有股市价减持、“挤泡沫”、规范上市公司等事件也使得市场下跌得非常惨重。
②板块主题的操作
在一轮上涨或者下跌行情中，一个板块会成为领涨板块或者领跌板块，领涨或者领跌的股票会比当时的市场上涨或者下跌得更猛烈。比如说在网络股时代，网络概念股的“黑马”走势令人眩目，在资产重组行情中，股票入门基础知识，不会炒亏损的重组股就不会炒股票。在宏观调控的主题下，受到宏观调控的板块，卜跌的惨烈程度也是令人不忍目睹的。
③个股主题的操作
如果某一只个股存在一个强有力的土涨主题，这个主题会对股价起到非常强劲的支撑作用，而且上涨的方式往往独立于大盘的上升通道走势。对于这类具有主题的股票，我们一定要格外注意。个股的主题有两种：一种是基本面上的变化主题，这种主题是长线形式的、盘升上涨方式的：另一种是题材面上的希望主题，这种主题是短线连续方式的、爆发急涨方式的。
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