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什么是上证50ETF期权？如何交易
上证50ETF期权以50ETF为基础资产的场内期权，上证50ETF期权分为认购期权和认沽期权两种类型，认购期权就是买方花钱（权利金）获得一种行权价格买华夏上证50ETF的权利，卖方收钱（权利金）承当在期权买方提出行权要求时，以行权价格把华夏上证50ETF卖给期权买方的责任。
认沽期权就是买方花钱（权利金）获得一种行权价格买华夏上证50ETF的权利，卖方收钱（权利金）承担在期权买方提出行权要求时，以行权价格向期权买方收购华夏上证50ETF的责任。
【上证50ETF期权介绍】
期：未来，权：权利；期权是投资者约定在未来买入或卖出某项资产的权利。期权按种类分：认购：买入资产，认沽：卖出资产。
期权的交易特点：
（1）T+0原则，买卖自由，当日随时进出；
（2）双向原则，既能做多，又能做空；
（3）杠杆交易，提高资金使用率；损失有限，收益无限；
（4）策略多种，只要有想法就有相应策略；
（5）买方：风险有限，收益无限；卖方：类似保险公司，收保费，固定收益。
50ETF期权具体到底如何交易？
比如目前50etf价格是2.5元/份。小明认为上证50指数在未来1个月内会上涨，于是选择购买一个月后到期的50etf认购期权。假设买入合约单位为10000份、行权价格为2.5元、次月到期的50etf认购期权一张。而当前期权的权利金为0.1元，需要花0.1×10000=1000元的权利金。
小明在合约到期后，有权利以2.5元的价格买入10000份50etf。也有权利不买。
假如一个月后，50etf涨至2.8元/份，那么小明肯定是会行使该权利的，以2.5元的价格买入，并在后一交易日卖出，可以获利约(2.8-2.5)×10000=3000元，减去权利金1000元，可获得利润2000元。如果上证50涨得更多，当然就获利更多。
相反，如果1个月后50etf下跌，只有2.3元/份，那么小明可以放弃购买的权利，则亏损权利金1000元。也就是不论上证50跌到什么程度，最多只损失1000元。
50ETF期权指的是什么意思
50ETF期权以50ETF为基础资产的场内期权，上证50ETF期权分为认购期权和认沽期权两种类型，认购期权就是买方花钱（权利金）获得一种行权价格买华夏上证50ETF的权利，卖方收钱（权利金）承当在期权买方提出行权要求时，以行权价格把华夏上证50ETF卖给期权买方的责任。
认沽期权就是买方花钱（权利金）获得一种行权价格买华夏上证50ETF的权利，卖方收钱（权利金）承担在期权买方提出行权要求时，以行权价格向期权买方收购华夏上证50ETF的责任。
50ETF期权的基本概念：
期权行使价：期权的买方行使权利时事先规定的基金510050的买卖价格。
权利金：期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。
内在价值：内在价值指的是行权时得到的收益，如510050当前价格为2.943，则50ETF购7月2900的内在价值就是0.043元。
时间价值：时间价值又称外在价值，是指为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。转股剩余时间越长、价格变动越大、当前价格与期权行使价越接近，期权时间价值越高。
实值期权：实值期权是指认购期权的行权价格低于标的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的市场价格的状态。实值期权的买方当前有盈利。
平值期权：平值期权是指期权的行权价格等于标的市场价格的状态。
虚值期权：虚值期权是指认购期权的行权价格高于标的市场价格，或者认沾期权的行权价格低于标的市场价格的状态。虚值期权的买方当前没有盈利，执行期权会造成损失。
T型报价：一般情况下，期权交易界面使用T型报价的方式来看实值、平值和虚值。
如下图为50ETF的期权交易界面，左边为认购期权，右边为认沽期权，中间一列为行权价。界面中用底色区分了平值、实值和虚值期权。其中绿色底的是虚值期权，暗红色底的为实值期权。
到期月份：合约到期月份有当月、下月及随后两个季月四个，到期月第四周的周三为到期日，如遇法定假日则顺延。
合约单位：上证50ETF期权的合约单位为张，一张等于10000份。
上证50etf期权与股指期货有什么区别
50ETF期权与期货的一些区别所在：
1、标的物不同：
50ETF期权：是以50ETF（代码510050）为标的物的一种买卖权利，期权的买方在 买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时，卖方必须履约。
期货：交易的标的物是标准的期货合约；期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融 ????工具。
2、权利与义务：
50ETF期权：期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行 ??买卖期权合约的权利，不必承担义务。
期货： 期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如 ????果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。
3、保证金：
50ETF期权：在期权交易中，买方最大的风险限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。而期权卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。而在我们实际操作中多是做为买方，卖方更多的是在机构。
期货：在期货交易中，期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。
4、盈亏与风险：
50ETF期权：50ETF期权是风险跟收入不对称的产品，作为买方其最大的风险损失为购买期权合约的权利金，理论上收益是无限的；而作为卖方最大收益是（买方买入合约的权利金）权利金，理论上亏损则是无限的。所以基本对于个人投资者来说就不建议做卖方了。
期货：交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。
5、交易：
50ETF期权：T+0交易模式，可以做双向交易，可以买涨买跌，合约期限内不会被强制平仓、不会爆仓、不用追加本金
期货：T+0交易，也可以做双向买涨买跌，期货交易容易出现爆仓，会被强制平仓，需要追加保证金。
6、合约数量：
50ETF期权：期权合约不但有月份的差异，还有执行价格、看涨期权与看跌期权的差异。随着标的物价格的波动，还要挂出新的执行价格的期权合约，因此期权合约的数量较多。
期货：期货交易中，期货合约只有交割月份的差异，数量固定而有限。
7、盈利方式：
50ETF期权：期权交易中，投资者盈利方式有两种，一种是期权合约价格上涨交割带来的价差利润，另一种是到行权日，行权价格的利润空间。
期货：期货交易中，投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易获得价差利润。
