股票市场以其波动性而闻名，但从长远来看，历史证明，在股票上投资可以带来丰厚的回报。这涉及寻找交易价格低于其内在价值的股票。
长期投资的注意事项
在进行长期投资时，需要注意以下几点：- 时间范围：长期投资通常涉及五年或更长时间。
- 风险承受能力：投资股票具有一定的风险，因此您需要确保您能够承受潜在的损失。
- 投资目标：确定您投资的目标，例如退休或子女教育。
结论
长期投资是一种明智的方式，可以利用股票市场的获利潜力。通过持股时间较长，您可以战胜市场波动，利用复利的力量并降低风险。但是，进行长期投资之前仔细考虑您的时间范围、风险承受能力和投资目标非常重要。如果您正在考虑长期投资，我们建议您咨询理财顾问。他们可以帮助您制定适合您个人情况和财务目标的投资计划。
以下是一些关于长期投资的附加资源：
- Investopedia：长期投资
- The Balance：长期投资
- 美国证券交易委员会：初学者投资
股指期货是什么？和股票是一个性质的吗？
编辑本段|回到顶部基本概念 股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。 作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 编辑本段|回到顶部世界主要股指期货市场简介 标准·普尔500指数标准·普尔500指数是由标准·普尔公司1957年开始编制的。 最初的成份股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。 从1976年7月1日开始，其成份股改由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。 它以1941年至1942年为基期，基期指数定为 10，采用加权平均法进行计算，以股票上市量为权数，按基期进行加权计算。 与道·琼斯工业平均股票指数相比，标准·普尔500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点，被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的。 道·琼斯平均价格指数道·琼斯平均价格指数简称道·琼斯平均指数，是目前人们最熟悉、历史最悠久、最具权威性的一种股票指数，其基期为1928年10月l日，基期指数为100。 道·琼斯股票指数的计算方法几经调整，现在采用的是除数修正法，即不是直接用基期的股票指数作除数，而是先根据成份股的变动情况计算出一个新除数，然后用该除数除报告期股价总额，得出新的股票指数。 目前，道·琼斯工业平均股票指数共分四组：第一类是工业平均数，由30种具有代表性的大工业公司的股票组成；第二组是运输业20家铁路公司的股票价格指数；第三组是15家公用事业公司的股票指数；第四组为综合指数，是用前三组的65种股票加总计算得出的指数。 人们常说的道·琼斯股票指数通常是指第一组，即道·琼斯工业平均数。 英国金融时报股票指数金融时报股票指数是由伦敦证券交易所编制，并在《金融时报》上发布的股票指数。 根据样本股票的种数，金融时报股票指数分为30种股票指数、100种股票指数和500种股票指数等三种指数。 目前常用的是金融时报工业普通股票指数，其成份股由30种代表性的工业公司的股票构成，最初以1935年7月l日为基期，后来调整为以1962年4月10日为基期，基期指数为100，采用几何平均法计算。 而作为股票指数期货合约标的的金融时报指数则是以市场上交易较频繁的100种股票为样本编制的指数，其基期为1984年1月3日，基期指数为1000。 日经股票平均指数日经股票平均指数的编制始于1949年，它是由东京股票交易所第一组挂牌的225种股票的价格所组成．这个由日本经济新闻有限公司(NKS)计算和管理的指数，通过主要国际价格报道媒体加以传播，并且被各国广泛用来作为代表日本股市的参照物。 1986年9月，新加坡国际金融交易所(SIMEX)推出日经225股票指数期货，成为一个重大的历史性发展里程碑。 此后，日经225股票指数期货及期权的交易，也成为了许多日本证券商投资策略的组成部分。 香港恒生指数恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。 该指数的成份股由在香港上市的较有代表性的33家公司的股票构成，其中金融业4种、公用事业6种、地产业9种、其他行业14种。 恒生指数最初以 1964年7月31日为基期，基期指数为100，以成份股的发行股数为权数，采用加权平均法计算。 后由于技术原因改为以1984年1月13日为基期，基期指数定为975．47。 恒生指数现已成为反映香港政治、经济和社会状况的主要风向标。 编辑本段|回到顶部基本特征 1. 股指期货与其他金融期货、商品期货的共同特征合约标准化。 期货合约的标准化是指除价格外，期货合约的所有条款都是预先规定好的，具有标准化特点。 期货交易通过买卖标准化的期货合约进行。 交易集中化。 期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易在期货交易所内集中完成。 对冲机制。 期货交易可以通过反向对冲操作结束履约责任。 每日无负债结算制度。 每日交易结束后，交易所根据当日结算价对每一会员的保证金帐户进行调整，以反映该投资者的盈利或损失。 如果价格向不利于投资者持有头寸的方向变化，每日结算后，投资者就须追加保证金，如果保证金不足，投资者的头寸就可能被强制平仓。 杠杆效应。 股指期货采用保证金交易。 由于需交纳的保证金数量是根据所交易的指数期货的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。 2. 股指期货自身的独特特征股指期货的标的物为特定的股票指数，报价单位以指数点计。 合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示。 股指期货的交割采用现金交割，不通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。 股指期货与商品期货交易的区别标的指数不同。 股指期货的标的物为特定的股价指数，不是真实的标的资产；而商品期货交易的对象是具有实物形态的商品。 交割方式不同。 股指期货采用现金交割，在交割日通过结算差价用现金来结清头寸；而商品期货则采用实物交割，在交割日通过实物所有权的转让进行清算。 合约到期日的标准化程度不同。 股指期货合约到期日都是标准化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等几种；而商品期货合约的到期日根据商品特性的不同而不同。 持有成本不同。 股指期货的持有成本主要是融资成本，不存在实物贮存费用，有时所持有的股票还有股利，如果股利超过融资成本，还会产生持有收益；而商品期货的持有成本包括贮存成本、运输成本、融资成本。 股指期货的持有成本低于商品期货。 投机性能不同。 股指期货对外部因素的反应比商品期货更敏感，价格的波动更为频繁和剧烈，因而股指期货比商品期货具有更强的投机性。 编辑本段|回到顶部功能作用 股票指数期货一有价格发现功能。 期货市场由于所需的保证金低和交易手续费便宜,因此流动性极好。 一旦有信息影响大家对市场的预期,会很快地在期货市场上反映出来。 并且可以快速地传递到现货市场,从而使现货市场价格达到均衡。 股票指数期货二有风险转移功能。 股指期货的引入,为市场提供了对冲风险的途径,期货的风险转移是通过套期保值来实现的。 如果投资者持有与股票指数有相关关系的股票,为防止未来下跌造成损失,他可以卖出股票指数期货合约,即股票指数期货空头与股票多头相配合时,投资者就避免了总头寸的风险。 股指期货有利于投资人合理配置资产。 如果投资者只想获得股票市场的平均收益,或者看好某一类股票,如科技股,如果在股票现货市场将其全部购买,无疑需要大量的资金,而购买股指期货,则只需少量的资金,就可跟踪大盘指数或相应的科技股指数,达到分享市场利润的目的。 而且股指期货的期限短(一般为三个月),流动性强,这有利于投资人迅速改变其资产结构,进行合理的资源配置。 另外,股指期货为市场提供了新的投资和投机品种;股指期货还有套利作用,当股票指数期货的市场价格与其合理定价偏离很大时,就会出现股票指数期货套利活动;股指期货的推出还有助于国企在证券市场上直接融资;股指期货可以减缓基金套现对股票市场造成的冲击。 股票指数期货为证券投资风险管理提供了新的手段。 它从两个方面改变了股票投资的基本模式。 一方面,投资者拥有了直接的风险管理手段,通过指数期货可以把投资组合风险控制在浮动范围内。 另一方面,指数期货保证了投资者可以把握入市时机,以准确实施其投资策略。 以基金为例,当市场出现短暂不景气时,基金可以借助指数期货,把握离场时机,而不必放弃准备长期投资的股票。 同样,当市场出现新的投资方向时,基金既可以把握时机,又可以从容选择个别股票。 正因为股票指数期货在主动管理风险策略方面所发挥的作用日益被市场所接受,所以近二十年来世界各地证券交易所纷纷推出了这一交易品种,供投资者选择。 股票指数期货的功能可以概括为四点。 1.规避系统风险。 2.活跃股票市场。 3.分散投资风险。 4.可进行套期保值。 与进行股指所包括的股票的交易相比，股票指数期货还有重要的优势，主要表现在如下几个方面:1、提供较方便的卖空交易卖空交易的一个先决条件是必须首先从他人手中借到一定数量的股票。 国外对于卖空交易的进行没有较严格的条件，这就使得在金融市场上，并非所有的投资者都能很方便地完成卖空交易。 例如在英国只有证券做市商才有中能借到英国股票；而美国证券交易委员会规则10A-1规定，投资者借股票必须通过证券经纪人来进行，还得交纳一定数量的相关费用。 因此，卖空交易也并非人人可做。 而进行指数期货交易则不然。 实际上有半数以上的指数期货交易中都包括拥有卖空的交易头寸。 2、交易成本较低相对现货交易，指数期货交易的成本是相当低的。 指数期货交易的成本包括:交易佣金、买卖价差、用于支付保证金的机会成本和可能的税项。 如在英国，期货合约是不用支付印花税的，并且购买指数期货只进行一笔交易，而想购买多种(如100种或者500种)股票则需要进行多笔、大量的交易，交易成本很高。 而美国一笔期货交易(包括建仓并平仓的完整交易)收取的费用只有30美元左右。 有人认为指数期货交易成本仅为股票交易成本的十分之一。 3、较高的杠杆比率在英国，对于一个初始保证金只有2500英镑的期货交易帐户来说，它可以进行的金融时报100种指数期货的交易量可达英镑，杠杆比率为28:1。 由于保证金交纳的数量是根据所交易的指数期货的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化情况，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。 4、市场的流动性较高有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于现货股票市场。 如在1991年，FTSE-100指数期货交易量就已达850亿英镑。 从国外股指期货市场发展的情况来看，使用指数期货最多的投资人当属各类基金(如各类共同基金、养老基金、保险基金)的投资经理。 另外其他市场参与者主要有:承销商、做市商、股票发行公司。 编辑本段|回到顶部定价原理 经济学中有个基本定律称为一价定律。 意思是说两份相同的资产在两个市场中报价必然相同,否则一个市场参与者可以进行所谓无风险套利,即在一个市场中低价买进,同时在另一个市场中高价卖出。 最终原来定价低的市场中因对该资产需求增加而使其价格上涨,而原来定价高的市场中该资产价格会下跌直至最后两个报价相等。 因此供求力量会产生一个公平而有竞争力的价格以使套利者无从获得无风险利润。 我们简单介绍一下远期和期货价格的持仓成本定价模型。 该模型有以下假设:期货和远期合约是相同的;对应的资产是可分的,也就是说股票可以是零股或分数;现金股息是确定的;借入和贷出的资金利率是相同的而且是已知的;卖空现货没有限制,而且马上可以得到对应货款;没有税收和交易成本;现货价格已知;对应现货资产有足够的流动性。 这个定价模型是基于这样一个假设:期货合约是一个以后对应现货资产交易的临时替代物。 期货合约不是真实的资产而是买卖双方之间的协议,双方同意在以后的某个时间进行现货交易,因此该协议开始的时候没有资金的易手。 期货合约的卖方要以后才能交付对应现货得到现金,因此必须得到补偿来弥补因持有对应现货而放弃的马上到手资金所带来的收益。 相反,期货合约的买方要以后才付出现金交收现货,必须支付使用资金头寸推迟现货支付的费用,因此期货价格必然要高于现货价格以反映这些融资或持仓成本(这个融资成本一般用这段时间的无风险利率表示)。 期货价格=现货价格+融资成本如果对应资产是一个支付现金股息的股票组合,那么购买期货合约的一方因没有马上持有这个股票组合而没有收到股息。 相反,mz卖方因持有对应股票组合收到了股息,因而减少了其持仓成本。 因此期货价格要向下调整相当于股息的幅度。 结果期货价格是净持仓成本即融资成本减去对应资产收益的函数。 即有:期货价格=现货价格+融资成本-股息收益一般地,当融资成本和股息收益用连续复利表示时,指数期货定价公式为:F=Se(r-q)(T-t)其中:F=期货合约在时间t时的价值;S=期货合约标的资产在时间t时的价值;r=对时刻T到期的一项投资,时刻t是以连续复利计算的无风险利率(％);q=股息收益率,以连续复利计(％);T=期货合约到期时间(年)t=现在的时间(年)考虑一个标准普尔500指数的3个月期货合约。 假设用来计算指数的股票股息收益率换算为连续复利每年3％,标普500指数现值为400,连续复利的无风险利率为每年8％。 这里r=0.08,S=400,T-t=0.25,q=0.03,期货价格F为:F=400e(0.05)(0.25)=405.03我们将这个均衡期货价格叫理论期货价格,实际中由于模型假设的条件不能完全满足,因此可能偏离理论价格。 但如果将这些因素考虑进去,那么实证分析已经证明实际的期货价格和理论期货价格没有显著差异。 编辑本段|回到顶部股票抛空机制与股指期货 股票抛空机制在发达市场如美国历史悠久，投资者如看空某股票，可通过股票经纪人从他人手中借入此股票在市场抛售，希望稍后股价下跌后再买回并归还，以此赚取差价。 显然抛空机制实际上相当于引进了股票期货买卖，风险管理上难度要大很多，因此很多国家和地区对此都持谨慎态度，相信我国在一段时间内还不会引进抛空机制。 有些专家因而担心一旦股指期货在我国开始交易，因为抛空机制的缺乏而造成股指期货与股指价格的持续偏离，出现操纵行为等。 理论上讲，这种担忧不无道理。 股指期货的合理价格与股指价格之间应维持在一个套利理论所界定的范围内，两者的价格一旦偏离此范围，套利者即可入市进行无风险（或低风险）套利交易。 例如在股指期货高于合理价格时，套利者可以卖出期货，同时按指数构成比例买进相应数量的成份股，在期货到期日结算则可获取套利利润。 而当此种套利已无利可图的时候，股指期货的价格已被拉回合理范围之内，市场有效性因而得到体现。 另一方面，在股指期货低于合理价格时，套利交易要求买入期货并按比例抛空指数成份股，显然缺乏抛空机制将使这种套利交易无法进行，期货价格因而有可能长时间地偏低。 在实际运作中，按照股指期货套利定价理论，以合理价格买入股指期货，同时再买入短期债券（或存入银行）其结果相等于买入指数基金。 因此如果股指期货价格低于合理水平，指数基金完全可以按比例卖出指数成份股将资金转入短期债券，同时买入相应量的期货，其综合回报将跑赢指数，而风险则相同，这种无风险套利对指数基金显然是极具吸引力的。 开放式基金尽管不是指数基金，但其持有的股票往往是大盘蓝筹股，因此与指数的相关性极高，因而开放式基金也完全可以利用这一交易策略进行套利。 我国目前的封闭式基金中已有指数基金的方式，过去一年的回报非常可观。 而开放式基金也将在股指期货之前出台。 因此股指期货推出时市场将不会缺乏套利交易投资者，因此也不可能出现长时间价格扭曲。
为什么经济下行股市上涨
1. 股市上涨并非仅仅受经济下行的影响。 多种因素，如政策扶持和公司业绩好转，都可能推动股市上涨。 例如，在美国历史上，尽管某些时期经济衰退，股市却可能表现出色。 这表明股市与经济的衰退并不总是成正比。 2. 股市的上涨并不等同于整体经济的增长。 从长远来看，经济衰退和股市上涨通常是两个独立的趋势。 在短期内，股市可能会上涨，但这并不一定意味着企业利润增加或就业市场改善。 股市上涨可能是由资金流入、投资者情绪等多种因素驱动，并不直接反映经济状况的改善。 3. 投资者应认识到，经济衰退和股市上涨都是短期现象。 经济和市场都遵循周期性波动。 历史显示，经济经历了增长、停滞和衰退等不同阶段，股市也随之波动。 因此，投资者不应因短期的市场波动而频繁调整投资策略。 只要坚持投资的基本原则，挑选优质的股票和行业，长期投资通常能够带来稳定的回报。
有没有可以每月买几百块钱的基金?
您说的应该是基金定投！基金定投一般而言，基金的投资方式有两种，单笔投资和定期定额。 定期定额的方式类似于银行储蓄的“零存整取”的方式。 所谓“定期定额”就是每隔一段固定时间(例如每月25日)以固定的金额(例如500元)投资于同一只开放式基金。 它的最大好处是平均投资成本，避免选时的风险。 定期定额的优点第一，定期投资，积少成多。 投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金，通过定期定额投资计划购买基金进行投资增值可以“聚沙成塔”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。 第二，自动扣款，手续简便。 只需去基金代销机构办理一次性的手续，今后每期的扣款申购均自动进行。 第三，平均投资，分散风险。 资金是按期投入的，投资的成本比较平均，最大限度地分散了风险。 适合哪些人1、领固定薪水的上班族：大部份的上班族薪资所得在扣除日常生活开销后，所剩余的金额往往不多，小额的定期定额投资方式最为适合。 而且由于上班族大多无法时常亲自于营业时间内至金融机构办理申购手续，因此设定于指定帐户中自动扣款的定期定额投资，对上班族来说是最省时省事的方式。 2、于未来某一时点有特殊资金需求者：例如三年后须付购屋首期款、二十年后子女出国留学基金，乃至于三十年后自己的退休养老基金等等。 在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期定额小额投资方式来规划，不但不会造成自己经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱。 3、不喜欢承担过大投资风险者：由于定期定额投资有投资成本加权平均的优点，能有效降低整体投资的成本，使得价格波动的风险下降，进而提升获利的机会。 2.定期定额如何扣款如果你采用定期定额投资，那么相关的代销机构将按照投资者申请时所约定的每月固定扣款日、扣款金额扣款，若遇非基金交易日则顺延到下一基金交易日。 需要注意的是投资者必须要指定一个资金账户作为每月固定扣款账户，并且这个账户是进行基金交易时的指定资金账户。 如果到了扣款日因投资者账户内资金余额不足则会导致该月扣款不成功，因此投资者需要在每月扣款日前在账户内按约定存足资金。 3.平均成本 分散风险利用定期定额方式投资基金可以平均成本、分散风险，因为是每隔一段固定时间投资，不论市场行情如何波动，都会定期买入固定金额的基金，因此在基金价格走高时买进的单位数较少，而在基金价格走低时买进的单位数较多，长期累积下来，成本及风险自然会摊低。 举例来说，若您每隔两个月投资100元于某一只开放式基金，1年下来共投资6次总金额为600元，每次投资时基金的申购价格分别为1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，则您每次可购得的份额数分别为100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累计份额数为611.2份，则平均成本为600÷611.2＝0.982元，而投资报酬率则为(1.1×611.2-600)÷600×100%＝12.05%，比起一开始即以1元的申购价格投资600元的投资报酬率10%为佳。 (注：基金投资有风险，过往范例仅供参考，不作为基金投资收益率的暗示或保证。 )4.定投八大金律定期定额投资基金的方式已经为越来越多的投资者所采用，定期定额每月自动扣款所具有的手续简便、平均成本、分散风险和具有复利效果等优点也开始为大家所熟知。 不过，定期定额投资基金也有需要引起重视的几个方面，比如要选择合适的基金产品、掌握获利时机等。 在此为您系统介绍一下定期定额的各项原则，通过遵守这八大基本原则，更好地运用这种方式“小兵立大功”：1、设定理财目标。 每个月可以定时扣款3000元或5000元，净值高时买进的份额数少，净值低时买进的份额数多，这样可分散进场时间。 这种“平均成本法”最适合筹措退休基金或子女教育基金等。 2、量力而行。 定期定额投资一定要做得轻松、没负担，曾有客户为分散投资标的而决定每月扣款元，但一段时间后却必须把定期存款取出来继续投资，这样太划不来。 建议大家最好先分析一下自己每月收支状况，计算出固定能省下来的闲置资金，3000元、5000元都可以。 3、选择有上升趋势的市场。 超跌但基本面不错的市场最适合开始定期定额投资，即便目前市场处于低位，只要看好未来长期发展，就可以考虑开始投资。 4、投资期限决定投资对象。 定期定额长期投资的时间复利效果分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能遵守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益，而且风险较高的基金的长期报酬率应该胜过风险较低的基金。 如果较长期的理财目标是5年以上至10年、20年，不妨选择波动较大的基金，而如果是5年内的目标，还是选择绩效较平稳的基金为宜。 5、持之以恒。 长期投资是定期定额积累财富最重要的原则，这种方式最好要持续3年以上，才能得到好的效果，并且长期投资更能发挥定期定额的复利效果。 6、掌握解约时机。 定期定额投资的期限也要因市场情形来决定，比如已经投资了2年，市场上升到了非常高的点位，并且分析之后行情可能将进入另一个空头循环，那么最好先行解约获利了解。 如果您即将面临资金需求时，例如退休年龄将至，就更要开始关注市场状况，决定解约时点。 7、善用部分解约，适时转换基金。 开始定期定额投资后，若临时必须解约赎回或者市场处在高点位置，而自己对后市情况不是很确定，也不必完全解约，可赎回部分份额取得资金。 若市场趋势改变，可转换到另一轮上升趋势的市场中，继续进行定期定额投资。 8、要信任专家。 开始定期定额投资时不必过份在意短期涨跌和份额数累积状况，在必要的时候可以咨询专家的意见。 5.基金定投诀窍任何投资须考虑三个要素，即：投资回报率、投资风险及投资时间长短。 对前两个因素，大家探讨得比较多，但投资时间却很少顾及。 以一个简单的例子来看，在一个1年期的期限中，赚5%和8%对大多数的人来说，看起来相差不大。 但是如果以15年投资期限来看，差距便是108%和217%，也就是说差了109%。 深入地来说，时间的价值就是这个差距，所以勿以善小而不为，换言之，勿因小的报酬差异而不做好的选择。 基金定投在我们看来是一种小资本的投入，它占用了每月工资的一小部分，在不影响其生活质量的前提下定期定额进行固定基金的买入，它广泛适合有养老金规划、子女教育金规划需求的人群，定投以它独特的购买方式和复数效应展示着它的魅力。 如果您在2007年5月开始每月定投500元，以广发聚丰为例，其市值已达5.93元，而本金是4.5元，由此我们已获取了30%的利润。 我们再做个长期的推算，按保守的设定年收益率为10%，每月投入1000元，19年以后您便会拥有100万元的资产。 理财是一生的规划，在大涨短线中任何事都有可能发生，所以短线投机，应该是意外之财，要成为小康之家，恐怕要有长远的打算。 所以，建议看好中长期的大方向，在可以负担的情况下，做中长期的投资，并且做好中长期的思想准备，以及评估财务上坚守投资，而不会在半路被淘汰出局。 正确的选择+时间是你投资成功的砝码。 6.定期定投确定定投期限。 定投是在量变的积累中实现质变的飞跃，通常需要经过一段时间才能够看出成效，所以期限的设定显得非常的重要。 如果投资者看好证券市场5年的行情，那么定投就可以设定为5年，期间如果因为市场的变动而随意调整目标的话，手中的利润就会大打折扣。 避免“定投不定”。 俗话说，没有规律不成方圆。 定期定投虽然投资形式简单，但是要求严格地遵守投资纪律。 投资者在确定了投资目标和投资期限后，就应该避免人为因素导致定投不定的情况出现。 定投贵在“坚持”。 时间是烫平波动的最好工具。 定投长期投资的时间复利效果分散了股市多空、净值起伏的风险，克服了只选择一个时点进行买卖的缺陷，从而实现了均衡成本的目的。 定投需“量力而行”。 宝盈基金经理提醒基民，定期定投是以不给生活带来负担为前提的情况下选择的理财方式。 当投资者确定定投数额时，应先分析自己每月的收支情况，计算出固定能节省下来的限制资金，再确定每月扣款的数额。 通常情况下，定投每月的扣款数额都不会很高。 宝盈旗下的三只“定投”基金，在建行的最低申购额均只有200元；在招商银行为300元。 切勿低点停止扣款。 市场最低迷的时候，很多投资者往往会经受不住市场的考验而选择停止扣款。 其实，当市场下跌时，基金净值通常也会缩水，也就是说此时能够买进较多的份额，等到股市回升的时候，就可以享受更多更丰厚的回报。 定投“心态”很重要。 投资股票市场是考验投资者心理承受能力最好的方式。 由于定期定投是一个长期的业务，所以用投机和炒作的心态来对待定投，或以“恐惧和贪婪”的心理来指导定投，很难得到良好的收益。 因此，以一颗平常心来看待它，“胜不骄败不馁”反倒会赢得钵满盆满。 7.基金定投策略定投方式由于规避了投资者对进场时机主观判断的影响，与股票投资或基金单笔投资追高杀跌相比，风险明显降低，更适合财富处于积累阶段的普通工薪阶层。 目前定期定额投资基金已为越来越多的工薪阶层所了解，并成为理财时尚。 从操作上看，基金定期定额投资也是每月由银行自动扣款再买入某只基金，与每月“定额储蓄”十分相似；但是理财专家提示说，尽管二者表面相似，但本质上仍有一定区别，在选择了定期定投基金这种理财方式后，您仍需要学习运用各种灵活的投资策略，以使定期定额投资效率最大化。 一、根据不同的投资目标选择不同的基金组合如果是初入职场的年轻人，为买房、买车或结婚筹集资金，可以选择风格积极、波动较大的股票型基金，争取在相对短的时间内获得更大的收益；如果为了筹措子女留学基金，那么选择风险稍低的混合型基金比较适合，以在未来一段时间内获得稳定的回报。 如果是投资期间较长，每月所需投资金额较低，就可以适度分配积极型与稳健型基金的投资比重，以获取更大的收益。 二、学会在不同人生阶段依财务能力调整投资金额随着就业时间拉长、收入提高，个人或家庭的每月可投资总金额也随之提高。 那么，在完成买房、买车等基本生活需求外，适时提高每月扣款额度也是一个缩短投资期间、提高投资效率的方式。 三、达到预设目标后需重新选择投资组合虽然定期定额投资是需要长时间才可以显现出最佳效益，但如果投资收益在预设投资期间内已经达成，那么不妨检视投资组合内容是否需要调整。 根据自己理财目标的变化，来重新选择基金，构建最佳投资组合。 8.家庭长投基选择每个家庭都应该有笔长期能够沉淀的钱，年轻人面临将来孩子的教育费用问题，；中年人要面对养老的问题，老年人面临将来财产遗留的问题，所以每个人都要有长期投资的概念。 问自己个问题，是不是有五年以上的闲钱，是不是有一次性追加五万以上，或者每年都能追加两万以上的能力？符合这三条标准，就可以安排长期投资了。 先说正常家庭的整体投资组合，第一是长期投资组合，适合组合两到三只基金，品种都要选老公司老品种，因为它们有历史的操作记录让我们参考，以前做的好的基金，我们有理由相信，将来做的也好；同样，我们也没理由相信以前做的不好，或者刚刚发行的品种会做得更好。 从长期来看，一定要选混合型基金，因为它们大概在股票方面的配置是30%-85%左右，而纯股票型基金只是在牛市时操作抢眼，考虑熊市它们可能吃亏；所以因为这条，混合型的基金的回报，会来得更显稳定，无论是我们用一次性的方法买入，还是定投的方法买入。 第二是中短期组合：长期投资品种在获利巨大的情况下，当然也可以选择中短期卖出；但真正中短期组合比较适合用人民币理财产品来组合，适当加上货币基金；理财产品要半年期的，这样可以保持每半年都有钱到账，到时可以选择下一步的投资计划；货币基金部分其实就是活期存款，但赋予了定期存款的利息，把最小一部分钱放在这里，应对一年内的基本花销；理财产品尽量选择固定回报的，有不定期回报的多是基金型产品，那部分配置还不如我们直接的基金组合，当然也可以适当考虑新股型理财产品，它们的性价比还是可以接受的。
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