借股票，又称证券借贷，是一种金融工具，允许投资者从其他人那里借入股票，以达到特定的投资目标。
借股票的本质
在借股票交易中，借款人（借入股票的投资者）向贷款人（拥有股票的投资者）支付一定的费用，以获得借用股票的权利。借款人通常利用借入的股票来做空或进行套利交易。
具体而言，借股票的过程如下：
- 借款人联系贷款人，表示有兴趣借入特定的股票。
- 双方协商借贷条款，包括借贷利率、借贷期限等。
- 一旦条款达成一致，贷款人将股票借给借款人。
- 借款人在借贷期限内使用股票进行交易。
- 借款人到期后归还股票，并支付约定的借贷费用。
借股票的风险
借股票虽然可以带来潜在收益，但也存在一定风险，包括：
- 市场风险：股票价格存在波动，借款人可能由于股票价格下跌而遭受损失。
- 利率风险：借贷利率可能会上升，导致借款人支付更多的借贷费用。
- 流动性风险：借款人可能难以在到期前归还股票，特别是如果股票流动性较差。
- 法律风险：借股票交易受到法律法规的约束，违反相关规定可能导致法律后果。
借股票的收益
尽管存在风险，借股票也可能带来潜在收益，包括：
艺术的力量梵高观后感观纪录片有感
八集BBC年度巨献纪录片《艺术的力量》，将为您详细讲述卡拉瓦乔、贝尼尼、伦勃朗、雅克、透纳、梵高、毕加索以及罗斯科八位艺术家的生平，重现这八位艺术大师的创作历程。 八位艺术大师拥有自成一派的创作风格和鲜明的个性，本片将全面剖析艺术大师们孕育和诞生艺术品时扣人心弦的故事。 以下是我为大家整理的关于艺术的力量梵高观后感，给大家作为参考，欢迎阅读! 艺术的力量梵高观后感篇1 片子是从对毕加索早年作品的回顾开始，在那些时候，毕加索沉浸于自己的艺术世界，用自己无语伦比的天赋以及技巧来颠覆他所继承的传统。 比如美，比如历史。 裸体女人的魅惑在传统中多少带着神秘与魅惑，而在《亚维农的少女》中，它却变成了站成一排展示裸体的妓女。 单手牵马的将军的手曾是标准的权力描绘，在毕加索的旷野男孩儿中，同样的单手与随意却被抽取了历史与空间。 他多么熟悉他先前的伟大画家们对各种元素反复和熟练运用，可是毕加索却坚决说：不!现在，形式大于内容。 这个时候的毕加索可不是画得出Guernica的毕加索，他才懒得管政治。 他的朋友说：“毕加索，那可是我认识的跟政治最不沾边的人了。 ” 但生活的节奏还是要快过艺术，毕加索再次回到西班牙，跟他的新情人一起，见证着30年代西班牙残留的斗牛场的血腥。 死亡的人或牛，血腥的气味。 这景象对他而言实在难以忘怀。 1937年的格尔尼卡，轰炸机从穿着布衫或带着礼帽的人们头上飞过，几乎是“不经意地”(”almost casually”)扔下几颗炸弹。 这是一个黑色玩笑吗?母鸡在错误的地方下了蛋?这里可不是战场。 可生活才没空去琢磨这些玩笑，格尔尼卡只知道自己一下子从白天进入了黑夜，烟雾弥漫，房子着了火。 黑白的世界印刷在黑白的报纸上四处传送，是想留下这一刻，还是仅仅想复制这黑与白?我们不知道毕加索是否也在看到这照片的时候考虑过这问题，我们只知道：他决意创作他的《格尔尼卡》，那老早答应了世博会的约稿，却久久久久没有任何头绪的与当下的政治世界直接相关的杰作。 奥，他知道，这会是个杰作，只要他能够完成的话。 Simon Schama对《格尔尼卡》评语是：毕加索再一次颠覆了艺术——不久前由他重新定义的现代派艺术。 这一次，毕加索不再刻意拒绝历史，相反还伸出他强壮的手臂，要用他手中的画笔重新承托起那沉甸甸的传统。 他可没办法忘记普拉多美术馆里那些旷世的珍藏，那在战火中遭受着灭世的命运的珍藏。 他也没办法忘记自己的祖国最伟大的画家——他自己的先驱者和珍视者戈雅。 他们都在说：看，这是战争。 不是吗?毕加索仍然是立体主义的大师，可是这一次，在《格尔尼卡》中，他挽救了立体主义潜在的分崩离析的命运。 他为它们重新注入生命的整体性，注入自己的爱与恨，憎恶与自责，坚持、绝望以及救赎之歌。 就如同所有伟大的艺术家一样，毕加索在《格尔尼卡》中一边巧妙地隐藏着他自己，一边无畏地探索着他自己。 情人、情妇、孩子、母亲、格尔尼卡、自然、鲜血、受伤的马、疯狂的牛、拿蜡烛的人……所有的形象以及他们一起牵扯起来在他心里头奔涌的感情，毕加索都不放过。 他睁大双眼朝自己最痛的地方的地方走过去，把他们画下来，一笔一笔，一点一塑形。 他如此深刻地体验到了战争，只因他如此深刻地在自己身上——自己的全部身心——体验到了人性，完整的、无暇的、永恒的——也是无比脆弱的——人性。 Schama对毕加索创作过程的一点评论我印象极其深刻，他称毕加索在创作《格尔尼卡》初期的微小 希望，随着创作的进行和深入便坍塌成了巨大的绝望和悲哀。 那可是深深地怀疑?那可是沉痛的发觉人自身的脆弱与不堪一击?那可是悔恨或者无能为力之感?这可部真是鸿篇巨制。 BBC对《格尔尼卡》的描绘以倒地的士兵结束，他的伤口里开出小花，镜头又移动他摊开的手掌中，里面写着画着救赎的纹记。 (这纹记也曾在戈雅的《五月三日的枪杀》中出现，微小，但清晰。 )而整个画面最为夺目的，是《格尔尼卡》的上空，那冷酷的、人造的灯泡眼睛，以及在它右侧，像拳击一样从无中伸出来的持蜡烛的壮手臂。 谁会胜利呢?对毕加索来说，这也许并不是一个开放式的答案。 善良对邪恶，其中一方必胜，然而我们却无法忽视任何一方。 “在战争面前，艺术家唤醒我们的良知与不安。 别忘了这时代的冷酷病：那些人假装什么也没看见，整理衣冠，安详地踱过这二十尺，移动到另外的艺术花园。 毕加索撕开疮疤组织让我们流血，让我们辗转难眠。 他如颁下命令，一字一顿在你耳边念出人性的律令，如果你仍愿遵守。 这毕加索已经不是原来的毕加索了。 (Pablo Picasso is now an artist transformed.)” 只愿这影片别又成为新的催眠曲。 人们关掉电视，就像他们闭眼不去看毕加索的《格尔尼卡》那样。 艺术的力量梵高观后感篇2 终于把这套BBC的《艺术的力量》看完了，最后一集讲纽约的Rothko，至此把从文艺复兴到后现代艺术的过程走过一遍，非常想集中记下一点感触。 首先真觉得，每个艺术家的人生都或多或少有偏执倾向，不是沉溺于某种表现手法，就是思想太独到。 罗斯科是执着地揭露资本主义之下人性的苍白，Turner后来去揭英国历史上的伤口，伦勃朗也是，晚期去谩骂荷兰人奢华忘祖。 而他们对艺术史的贡献，又恰恰是这些先锋的流派;另外一点就是什么是“天生的大师”;最后就是，支持这些人创作的激情到底是什么?有时候;还有一小点，罗斯科那集讲到最后说艺术的力量之强大;前段时间跟一个朋友吃饭时，她说我是个“进得去出得;总之我想，这套DVD教会了平凡人什么;SimonSchama(西蒙·沙玛)是个奇怪的人;好还了重新借出来──因为我已经不由自主迷上了这个;今天看完了MarkRot 些先锋的流派。 这真是太矛盾太怪异了，这必然招致公众的冷漠和不解，他们肯定想得到，但是自信心或者说坚持力超群，为后人作出的榜样也就是表达、表达、再表达，让其声音走在打击和孤独中……所以想想这些人成为大师是物有所值，说不定还不足以回报他们的付出。 我最近起码已经看到2个人就同一个观点进行抒发了，而且得出的结论惊人地相似：大师的成就有必然也有偶然，不过一个人专注做好分内的事就已经是成功了。 表达很多时候对他们来说只是一种自然的使命，是最日常的东西。 不过大部分人的共同点还是有的，比如说要扭转时代的趋势，这样才容易凸现出来。 另外一点就是什么是“天生的大师”。 不说每个人都有天赋，我只是觉得原来一个人的童年和人生坎坷真是无法摆脱、非要在作品里显现的东西。 最典型的是梵高，已经被人爱到烂了的一个画家。 其实我倒觉得他后来多么不幸是合理的结果。 从小家教严，又敏感，什么作品“有种孩子气”，不光是他，有同样成长经历的安徒生真是无独有偶，而且他们两人晚年都悲惨得很，很绝望，像是一种物极必反的结果。 梦幻完全破灭后无法填充空洞的失落，但他们还是在表达。 罗斯科是小时候对哥萨克人很害怕，去了美国还是觉得作为犹太人被人排挤，所以才会转头去思考人的本质和原始感情。 最后就是，支持这些人创作的激情到底是什么?有时候甚至走了一种不正常的形式。 开始两个文艺复兴时期的画家都是暴力倾向，毕加索严重不顾伦理。 再说，先人貌似也就是为了一两个赞助人打打架，争争宠，到后来画家的斗争好像都越来越内心化和个人化，然后就出现了自戮之类的事。 这跟现代主义和后现代主义，卡夫卡等等的观点趋势也顺应了。 再不就是有人上演性格悲剧，卷入政治狂热中，那个画马拉之死的David，和民众把对和错纠缠不休。 还有一小点，罗斯科那集讲到最后说艺术的力量之强大在于它也讨论人从生到死的过程，讨论永恒。 这样来说，艺术难道不是有点信仰的意思了?尽管它不是宗教，但也与宗教有紧密联系。 今年上的那门文学欣赏与批评，老师说我们都缺乏信仰，不知道做艺术的人是不是不同的?但不管如何坚持都是要吃苦的。 前段时间跟一个朋友吃饭时，她说我是个“进得去出得来”的人，又说到一些共同认识的人，跟我不同。 这话一直萦绕我好久。 好在什么，至少我不会去经历那些鲜血淋漓的人生。 不好的是，或许“表达的激情”这个东西还是认为不要太青睐我，让我安安心心过正常人的生活好了。 话说坚持己见总要冒一点走火入魔的风险吧?用我们的话说是风险和收益正比，说不定还是个凹函数比例。 不说别的，像认识中大的V君，就是个典型，总是让我惊讶不已，而且好像总生活在风暴之中，感情非常激烈、也真挚。 要在我身上，首先我就会想这对健康很不好，我是说一下子high一下子deep depression。 但他从来不在乎，也多少应证了当时那个文院老师的话，作家不需要理性，不然他们哪来的灵感呢?说到老师自己，他说我喜欢哲学，真拿的是哲学博士。 后来我终于鼓起勇气跟他聊天，聊得太high，回去发现他是文艺理论的博导，但是一点都显而不露，我现在想起来都觉得不可思议。 老师也是个平凡人、理性人。 总之我想，这套DVD教会了平凡人什么。 要坚持，而且要平衡，这样对我来说是重要的一课。 艺术的力量梵高观后感篇3 即使在BBC的一众艺术类纪录片中，这套8集的【艺术的力量】也绝对出类拔萃。 跟很多同类片子四平八稳的访谈风格不同，这个系列采用真人演绎、现场还原的方式，配上精到的视听语言和Simon Schama个性化且极富感染力的讲述，每一集都超级震撼，实在是讲述杰作的精彩纪录片，不容错过。 每集的开头，讲述人都从某件作品入手，提出一个疑问，然后在一个短暂但异常华美的片头之后，答案慢慢从艺术家的生平和其精神的激荡中浮现。 更为强悍的是，根据具体内容的差异，每集都采用不同的视听风格和结构方式，难为制作者了。 内容上，如其名所示，“艺术的力量”，更准确的说，是艺术的冲击和震撼力，所以这其中没有优雅和谐的文艺复兴大师，没有恬静安适的传统风景画家，8集8位，全是血脉贲张的狂人，在世时，或者已享有盛名，或者尚不为世所容，但其最好的作品都跟用来点缀和装饰的情调无关，而是为了震惊世人，SHOCK! 显然，首集绝不会是同时代的卡拉奇，而铁定是脾气暴烈、不可一世的杀人犯卡拉瓦乔，一位首次让底层人物形象出现在经典题材画作上的恶魔，讲述集中在卡拉瓦乔内心飘荡的魔鬼和天使，一场持久的争斗，罪人和救赎不是教堂里富丽堂皇的大师画作，而满布着现实的惊惧和血腥。 接着是伦勃朗，17世纪荷兰俗世荣光的记录者，但让他真正伟大的，不是对虚矫美好的记录，而是真实的丑恶。 和商业时代对应，这一集的节奏相对要轻快一些，但底下的阴郁一如既往。 第三集是柏尔尼尼，大理石罗马的主要设计师。 巴洛克时代，竞相邀宠，彼此拆台(主要是他和博罗米尼)，争风吃醋，大肆铺张。 柏尔尼尼的雕像饱满、热烈、情欲旺盛，本集一开头，讲述人说到一位法国的参观者，“如果这就是神圣的爱，那我再熟悉不过了。 ” 特纳的第四集，也显然不会是着重那个享有盛誉的传统风景画家，那个特纳师承自克劳德·洛兰，描绘着静谧优美的英国田园风光。 通篇讲述的，是另一个特纳，出身底层，困扰，不安，画笔恣肆，惊世骇俗，但保有着艺术家的激情和良知。 达维德(这个DAVID是法语的姓，很多地方翻成大卫，不准确)的第五集可能是其中最强悍的，因为背景是铁血峥嵘的法兰西革命岁月，法国佬以再生的罗马人自居，腥风血雨，风云激荡。 这一切都反映在达维德的画作上，从罗马题材到现实革命，再到飞扬的拿破仑。 这里会有一点意识形态上的小分歧，国内的教材当然都把他说成是进步革命的桂冠诗人，而事实上他免不了有红顶画家见风使舵的一面，还有对革命的褒贬，片中有句台词，“(【马拉之死】)后面可以是斑驳的墙壁，也可以是无尽的虚无。 ” 梵高集因为有他的家信打底，主要分两个场景，一个是梵高在幽暗逼仄的小屋内自言自语，不见天日，另一个是广角拍摄的金色原野、炫目阳光，一如梵高转瞬即逝的悲惨生活和激励后世的不朽之作。 片中说，在梵高这里，“艺术取代了宗教。 ” 毕加索集没人来扮演他，取而代之的是轰炸场面的黑白纪录片。 本集的主线是，一个宣称要砸毁一切传统标准的现代主义大师，如何在特殊年代重新找回艺术震人心魄的力量。 现代主义艺术在毕加索这里， 至少曾经克服过形式玩闹和孤芳自赏的毛病。 最后一集讲的是罗斯科，一个在消费年代试图给日趋麻木的日常生活找回震惊体验和神话意味的反抗者。 他的画我看着有点像是彪悍版的蒙德里安，但片子告诉我错了，他根本就不是蒙德里安那样的神秘主义者。 这位俄裔美国画家经历过哥萨克和希特勒对犹太人的屠杀，紧接着面对的是永无节制的文化工业、消费快感、安迪·沃霍尔，还有摇滚乐，在他看来，这无异于又一场屠杀。 他说，在过去一穷二白的岁月，艺术没钱，但人们反而可以无所顾忌地追逐自己的理想，如今，一切都成了约定俗成的商品，还有所谓艺术的力量吗?所以他断然拒绝了相当于今天250万美元的报酬，不想为纽约四季餐厅作画。 很难跟人介绍罗斯科那些浓烈的色块，我们更熟悉更习惯的是早就熟视无睹的波普和招贴艺术。 这一集开头提出的疑问是，艺术到底具有怎样的力量，能改变我们，改变世界吗?最后的回答是，不可能! 艺术的力量梵高观后感篇4 寒假来了，给自己准备了一些纪录片，打算每天看一点，本来也只是看看，长长见识，然而考虑到之前看过《寿司之神》《艺术家在场》等优秀的纪录片都没有做笔记，而观看一个东西感受最深刻的往往是在看完的一两小时内，所以决定还是不偷懒，乖乖写一下感受。 梵高是我最喜欢的画家之一，和大多数人一样。 这句话的意思就是，他的作品所表达出来的激情、情感和力量是显而易见的，而不是晦涩难懂的，而他的作品所表达的显而易见的内容又为人所接受和认可，所以大家都喜爱梵高而不奇怪。 很小很小的时候我就知道梵高了，是从《向日葵》开始的，实际上，他的《星空》和《麦田鸦群》以及《咖啡馆》我更加喜欢一些，并且《星空》也应该是他最出名、被印制在各种产品中最多的一幅画，但是似乎很多人对于梵高的初步理解，还是在《向日葵》，这是个很有趣的现象，估计也是教科书的功劳。 他的作品，颜色鲜明，富有生命力，富有活力和张力，跳动着或喜悦或悲伤的色彩，一切都是如此浓厚鲜明。 当我第一眼看到《咖啡馆》(原谅我不知道全名)的时候，我的整个人就被整幅画所带来的极端压抑难受的气氛给吸进去了，久久不能出来，那个时候，我才意识到梵高作为一个画家，他的表现力有多强，他的感染力有多强。 强是有原因的，毋宁说，强是有代价的。 他的代价就是，别人把艺术当成另外一个慰藉心灵的世界，难过了、喜悦了，就到那个世界去净化洗涤心灵，但日子还是继续，但他，却完完全全把自己的生命都融入在了这个艺术世界里——他精神病最严重的时候，是他的艺术成就达到巅峰状态的时候，而当他在期待着自己可以痊愈的同时，也在烦恼着：自己可能再也达不到自己在病痛时所带来的艺术成就。 也许他的精神病就是他没有认清现实和艺术而带来的痛苦，那种无法抑制痛苦而来的癫痫，他只有弟弟可以依靠，他甚至无法靠自己维持生计，他没有结婚，说自己的作品就是自己的孩子——这种几乎理想化的艺术境界(我自己认为的)，在现实世界里，是病态的，是不被理解的，而实际上，他也的确超越了一个艺术家本该有的精神状态，而有些走火入魔了。 曾经我最惋惜的就是，他有那么棒那么棒的作品，可是不被人理解，卖不出去，等他死了，曾经的作品成为了世界的宝贝，如果他能早点被世界理解，那么也许他的命运就会完全改写——这个童真的想法很快被现在的我打碎： 第一：我们也许能理解他的作品，可是即便是过了这么多年，在宣称如此开放的年代，我们依然无法理解梵高，梵高就不应该作为凡人而存在——他就是为艺术而生的，他的生命，就是来表达艺术的——这样的人，在这个年代，依然会被送进病院，的确，看看我们周围那些动作错乱、异于常人的：”疯子“们，我们都知道他们很聪明，可是我们就是不愿意原谅他们——我们要安稳，我们要平静。 第二：梵高不需要被惋惜。 在他最病重的时期，艺术作品能否被理解和售卖已经不是一个问题了，在这个时候，画画是他最大的良药，是他唯一的出口，是他的天堂。 如果一种艺术，能够成为拯救一个人的秘方，世界上的其他金银财宝又有什么重要的呢?梵高也许是病态的，而他的病态，也恰恰让他不需要用金钱来约束。 尽管他是那么渴望被理解，但他并不为不被理解而困惑和自卑，他觉得，在他死后，一定可以证明他的作品是独一无二的。 我也只能理解他的画。 我也害怕我的周围有他那样一个有些疯疯癫癫的人。 然而我却愈发能感受到他的想法和我在某一点上的雷同和给我的帮助。 我热爱美术和写作。 而在我生命中最最痛苦的时期，恰恰是我写东西和画画最有激情、动力，也自认为最优秀的时期，而在快乐的、安逸的时期里，我提笔，往往觉得自己很无趣，不知该说什么，也觉得没必要，或者写着写着，觉得已经生涩不堪了。 这有一点像”生于忧患，死于安乐“，也像梵高这一生的精神状态。 或许艺术世界本该和现实世界分割开来，艺术的快乐和凡尘的快乐只能相互借鉴、辅佐、取材，却永远无法兼而得之，至少在完成艺术作品的时候、思考的过程中，不能兼而得之。 零零散散说些有的没的，只希望自己能坚持美术这条路，也过好这一生。 然而到最后是为了生活放弃美术还是为了艺术而把生活搞得一团糟，或者是想我所期待的那样，把生活过成艺术，让艺术成为职业和生活，时间会给我答案。 猜你喜欢： 1. 梵高传有感作文 2. 美丽心灵观后感500字-美丽心灵观后感 3. 2016开学第一课关于先辈的旗帜观后感 4. 斯托克影评 5. 关于描写欣赏的议论文
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会计信息系统分析报告怎么写？有什么内容？格式有要求吗？
你可以到写作网文秘网会计专业调查报告例文目前我国已经由有关机构发布实施了一系列股票交易法律、规则,并规定了公司信息披露的原则要求和内容体系,但是,由于种种原因,我国上市公司信息披露中还存在不少不规范的现象,损害了我国证券市场和上市公司的健康发展,也使广大投资者蒙受了许多不应有的损失和风险,因此规范上市公司信息披露的呼声越来越高。 本文试就上市公司会计信息披露规范化问题作些研究探讨。 一、上市公司会计信息披露的现状上市公司及时、真实、充分、公平地向广大投资者披露可能影响投资者决策的信息是上市公司必须履行的义务。 从宏观而言,它有助于国家的宏观调控和市场的运转,有助于社会资源的优化配置,有助于维护证券市场秩序,促进证券市场的发展;从微观而言,从企业外部信息需要者角度来看,它有助于保障投资者和债权人等信息使用者的利益,从企业角度看它有助于公司的筹资和降低筹资成本,有助于促进公司自身的发展,从企业经营管理者角度看,有助于落实和考核其经营管理责任。 总之,公平、真实、充分、及时的上市公司会计信息披露于国家、于企业、于民众都是大有好处的。 我国证券市场起步于90年代初期,经过近几年的发展,在会计信息披露方面,已经取得了很大成绩,上市公司会计信息披露正在向好的方向发展,但也存在不少问题。 1.取得的成绩(1)会计信息披露规范逐步完善。 目前,我国已经形成了以《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易暂行条例》为主体,以《公开发行股票公司信息披露实施细则(试行)》和证监安会发布的关于信息披露内容和格式准则为具体规范的信息披露的基本框架,和首次披露(招股说明书、上市公告书)、定期报告(中期报告、年度报告)和临时报告(重大事项报告)三部分组成的信息披露内容,初步规范了上市公司的信息披露问题。 目前我国证券市场信息披露制度的框架体系如图1:图1 证券市场信息披露制度的框架体系上市公司的会计信息披露往往不是单独进行的,而是与其他非会计信息一起,在公司入市(一级、二级市场)、入市以后的适当时机公开披露。 综观上市公司信息披露的文件,虽然在招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告中,会计信息都是其主要内容,但是出于用户和市场管理的需要,同时披露非会计信息也是必要的。 因此,上市公司会计信息披露制度就不可能象我们习惯上所理解的行业会计制度那样独立存在、自成一体,而是渗透在有关法规和信息披露规范性文件之中。 在这些公开披露信息中,还应包含注册会计师对上市公司披露信息所作的各种审查、鉴定、评估、验资、查帐、审计的报告和意见。 (2)上市公司会计信息披露的监管体系正在不断完善。 1992年11月,为了适应证券市场管理的需要,我国成立了国务院证券管理委员会(简称证券委),同时还成立了中国证券监督委员会(简称证监会)。 前者是我国证券市场的主管机构,后者是一个受证券委指导并授权全面监督检查与归口管理证券业务的政府执行机构,负责建立健全证券监管工作制度。 它们从宏观管理的角度出发,对我国上市公司信息披露进行了比较有效的管理。 此外,证券交易所也积极地参与上市公司的信息披露管理。 另外,在上市公司信息披露的监管体系中,注册会计师不可替代的重要作用也正越来越明显地发挥出来。 从1997年年报的审计看,注册会计师们出具解释性说明的明显增多,同时,重庆会计师事务所对“渝钛白”说“不”,以及普东大华会计师事务所对“宝石A”年报的拒绝发表意见,都开了我国证券市场的先例。 随着1998年“脱钩”工作的迅猛开展,我国注册会计师的职业责任感更有明显提高,其执业环境也正在改善。 (3)随着证券市场的发展,证券市场投资者的心理素质和投资分析、决策水平等技术能力正在不断提高。 2.存在的问题(1)有关法规、制度不完善。 迄今为止,规范我国证券市场的根本大法《证券法》虽然已经出台并实施,但有些规范仍然采用“试行”、“暂行办法”的形式,明显带有过渡色彩;上市公司会计制度不规范。 根据财政部和中国证监会规定,我国上市公司的会计处理从1998年起执行财政部发布的《股份有限公司会计制度》和“现金流量表”、“资产负债表日后事项”等几个具体会计准则以及《关于执行具体会计准则和〈股份有限公司会计制度〉有关问题的解答》等有关条件,使上市公司对外公布的会计信息的透明度得以加强,同时也体现了与国际惯例不断接轨的原则,但随着证券市场的扩大,现行会计制度中有些规定仍有些滞后,一是某些新情况、新业务,在会计处理上仍有待于进一步规范。 如对收购、兼并、合并、破产等的帐务处理、对即将发行可转换公司债券的帐务处理、对金融衍生工具的帐务处理等等,二是上市公司会计制度太分散,不易全面执行,三是与国际会计准则不一致,跟不上我国证券市场向国际化迈进的步伐,不利于我国企业在国际资本市场上融资。 (2)会计信息披露不规范。 现行会计信息披露制度不很规范,散见于各种规定之中。 而我国目前制定上市公司信息披露法规的有关机构有全国人大、证券委、证监会、财政部和其他机构等,令出多门,管理不统一,从而导致上市公司会计信息披露缺乏统一性;信息披露制度不稳定,有些治标不治本的规定经常变动,既不易把握,又不易执行,给会计信息披露出现虚假、遗漏、隐瞒等现象以可乘之隙。 (3)上市公司会计行为不规范。 上市公司的会计行为是企业的会计人员收集、整理、加工会计数据并进行检验后,向利益相关方披露会计信息过程的总称。 上市公司会计行为的不规范,造成了其披露的会计信息的质量不高。 具体表现在:①不够真实。 企业管理当局出于经营管理上的特殊目的,蓄意歪曲或不愿披露详细、真实的信息,低估损失,高估收益,这方面的信息造假行为在当前我国证券市场上屡见不鲜。 1997年轰动一时的“红光实业”、“琼民源”事件便是例证。 1998年A股上市公司年报中获得补贴收入提升公司业绩的公司有410家,说明我国上市公司会计信息的真实性仍有水份。 再者,上市公司运用不恰当的会计处理办法,提供带有明显误导性的财务报告,以粉饰经营业绩,在我国证券市场上亦不乏其例。 1998年A股上市公司年报中主业业绩下降、关联交易频繁、托管收益和资产置换收益剧增成为一种普遍现象。 很多公司在招股说明书和上市公告书中披露的公司盈利的预测值与实际值相差一倍、数倍甚至数十倍,用过高的盈利预测信息骗取股东和社会公众信任,成为我国证券市场的一项痼疾。 1998年以前,10%的净资产收益率成为一般上市公司配股的资格线,多数达不到资格线的上市公司就利用会计制度(更有部分分公司违反制度)“操纵”利润来达到目的,我国证券市场的“10%现象”蔚为奇观,即净资产收益率位于10%-11%的上市公司数量远远大于9%-10%之间的上市公司数量。 1998年,随着上市公司配股条件的修改,配股资格线由10%调整为6%,过去上市公司净资产收益率集于10%-11%的现象得以改观,1998年度上市公司净资产收益率处于该区域的有112家,占全部上市公司的15.45%,而在1997年是207家,占当年全部上市公司的28.55%。 ①真实性是会计信息的生命,不真实的会计信息必然导致决策的失误;②不够及时。 在证券市场上,上市公司会计信息披露能否及时,直接关系到众多投资者的切身利益。 一旦信息披露不及时,产生了内幕交易,一般投资者的损失可想而知。 目前,我国绝大多数上市公司已经基本能够做到在规定时间披露业绩报告,但对重大事件的披露仍往往不及时。 这就降低了会计信息的预测价值和反馈价值,降低了会计信息的相关性;③不够充分。 不少上市公司在信息披露中,对有利于公司的会计信息过量披露,而对不利于公司利益相关者利益的会计信息披露,常常不够充分,甚至三缄其口。 主要表现在以下几个方面:对关联企业之间的交易信息披露虽比以前充分,但仍不够细致。 对企业偿债能力的揭示不够充分。 很多企业在存在大量应收帐款的情况下,却不对应收帐款的构成进行分析,或者对企业的对外担保情况、或有负债的具体内容进行隐瞒等等。 对资金投放去向和利润构成的信息披露不够充分。 对一些重要事项的披露不够充分。 借保护商业秘密为由,隐瞒对企业不利的会计信息尤其是涉嫌违规的行为的披露;④不够公平。 证券监管部门一再强调上市公司必须在其指定的新闻媒体上发布信息,然而迄今为止仍有个别上市公司不分时间、场合、地点随意披露会计信息,有些上市公司的有关重要信息(如业绩、分配方案、重大资产重组方案等)尚未公开披露,市场上一部分人已了如指掌,有些上市公司还擅自公布涉及国家经济政策方面的重要信息,助长了股市的投机性,有些上市公司公布的会计信息朝令夕改,让投资者无所适从。 (4)审计执业不规范。 作为证券市场的鉴证者,会计师事务所在市场信息披露中发挥着独特的作用,投资者能否得到可靠的信息,很大程度上取决于注册会计师的意见。 在过去的几年中,恶性的虚假报表案件接二连三,不少潜在问题也令人寝食不安。 在“红光实业”和“琼民源”等重大案件中,负责审计的成都蜀都、中华和海南大正会计师事务所扮演了很不光彩的角色,负有不可推卸的责任。 目前,注册会计师执业中存在的最主要问题就是风险意识淡薄。 一些注册会计师似乎并没有意识到他们所出具的审计报告是投资者借以判断一家公司是否值得投资的重要依据,如果报告本身有错误或是有虚假成份,不但会给投资者造成大的损失,甚至还会带来严重的社会后果。 尽管监管部门对注册会计师的违法执业有着严励的处罚措施,但在实际中,一些注册会计师依然不能规范执业。 此外,注册会计师的执业环境也是值得重视的问题,不少会计师事务所在执业时受到了来自上市公司、当地有关部门等方面的压力和利诱;同时一些会计师事务所为了招揽客户,稳定与客户的合作关系,而接受了客户的一些不正当要求,不正当的竞争妨碍了执业质量的提高。 从总体上说,注册会计师的技术素质和职业道德也还有进一步提高的必要。 二、上市公司会计信息披露不规范的成因分析1.利益驱动是产生上市公司不良会计行为的内在原因。 首先,上市公司的会计信息具有公共产品的某些特征,也就是说,一个会计信息需求者对它的合作并不影响另外的行为主体对它的使用。 上市公司会计信息不仅对公司自身及其有直接利益关系者的利益会产生很大的影响,而且会对其它上市公司、其他投资者、证券交易所乃至整个证券市场社会利益产生影响。 由于利益驱动,公司总是要实施对自己有利的会计行为,使会计信息在数量上和质量上有失公平,不能满足所有信息使用者的需要。 其次,会计信息的供给主体呈现多元化格局。 本来,会计信息的供给主体是上市公司的会计人员(代表上市公司),而现在,上市公司各个相关的利益集团(如发起人、公司主管部门、公司高层管理人员等)也千方百计地影响上市公司会计信息的供给,甚至积极参与会计信息的供给工作。 这样,经过协调而提供出来的会计信息便有失于偏颇。 2.会计准则制度的不完全为不公正会计信息的产生提供了可能。 会计信息披露制度和会计准则制度同是证券市场会计规范的内容,区别在于前者规范的是被披露信息的表现形式,如坡露什么、怎样披露、何时披露等;后者规范的是被披露会计信息的内容实质,如会计怎样通过特定程序生成符合用户需要的、具有一定质量的会计信息等。 只有先生成客观、公允的会计信息,才谈得上信息如何披露。 但是目前我国上市公司的会计准则制度仍然是不完全的,体现在两个方面:一是会计准则制度与会计实践之间存在着一定的时滞。 由于会计实践和经济创新行为的层出不穷,实践中经常出现企业的会计处理“无法可依”的情况;二是会计准则制度具有统一性的同时还兼顾一定的灵活性,如同一项会计事项的处理存在着多种备选的会计方法。 多种会计处理方法并存为企业进行会计操纵提供了方便之门,造成部分上市公司为了配股、“扭亏”、“保壳”、兑现管理人员奖金、平衡实际盈利与预测盈利、参与二级市场炒作等目的,利用准则制度给予的“活动空间”进行会计操纵,从而忽视了会计信息的公平性、真实性。 如用高估资产、延长递延资产的摊销期、提前确认营业收入、潜亏挂帐、变更会计处理方法,以实现虚增利润,或者利用高估坏帐和工程投资损失、缩短无形资产和递延资产的摊销年限等方法隐瞒利润。 另外,上市公司的内部监督功能弱化,监事会和内审制度被以大股东为首的相关利益集团控制,不能代表中小投资者对上市公司披露的会计信息进行监督。 3.证券市场相关制度安排的不完善是上市公司粉饰会计信息的外在诱因。 (1)股票发行的“额度”制。 我国现阶段股票公开发行、上市实行计划额度制。 在一级市场上新股额度的供给大大小于需求,额度成为一种紧俏的“资源”,所有准备上市的公司都渴望在争取到一定“额度”后实现募集资本最大化的目标。 要想最大限度地筹集资本必须提高股票的发行价格,而股票的发行价格的高低又取决于公司上市前盈利水平的高低和上市后盈利预测数的大小。 这样,围绕提高“利润”包装上市这一目标,拟公开发行股票上市的公司便大做文章。 (2)“剥离”上市制度。 我国上市公司多数为国有企业改组上市,存在一个资产剥离的问题。 即企业在不能整体上市的情况下将原有资产中的一部分剥离出来折合成发起入股。 公司在上市之前,会计人员将剥离出的资产假设为一个新的会计实体,且已存在3个或3个以上的会计期间,然后根据历史资料从原来的会计实体中剥离出“归属”虚拟会计实体在会计期间的利润,并编成虚拟财务报表。 这给股份上市前的财务包装、虚拟利润提供了机会。 统计显示,1997年新上市公司招股说明书中披露的前3个会计年度的净资产收益率是同期全国国有企业对应指标平均值的5倍以上。 ②另外,公司剥离上市后,其职工“福利”仍有相当部分由母公司提供,这又为上市公司与母公司的关联交易增加了新的内容,为上市公司和母公司之间输送、转移利益又提供了方便。 (3)配股“资格线”制度。 股份公司上市后便获得了利用“壳资源”继续进行股权融资的可能,上市公司均想千方百计地实现这种可能。 中国证监会对上市公司配股条件的规定中有这样一条:净资产税后平均利润率在10%以上(1998年改为三年平均10%以上,最低年份6%以上)。 这样,10%的净资产收益率便成为上市公司配股的资格线。 多数达不到资格线的上市公司就会通过操纵利润来达到目的。 1997年700多家上市公司中净资产收益率位于10%-11%的达200多家,而位于9%-10%之间的仅20多家,透过现象看本质,不难发现其症结所在。 (4)关联交易。 目前有不少上市公司与母公司利用转移价格、虚假报销、费用转嫁、资产置换等方法达到了操纵利润的目的。 从1998年年报看,上市公司关联交易非常频繁,关联交易产生的利润对上市公司业绩的贡献显著,相当多的托管收益、资产置换收益等没有现金到帐,有的上市公司的大额资金被关联公司无偿占用,即使有偿,收益也是挂帐,大量的关联方其他应收款没能收回。 1998年以来,许多上市公司的母公司打着资产重组的旗号用母公司的财政来“补贴”上市公司,然后再用配股募集的资金反向高价收购自身的资产收回“补贴”,这样一文不化既保持了壳资源,又脸上有光。 这实际上是根据母公司的意志任意调节利润的行为。 4.社会审计机构的“独立性”困扰。 由于我国很大一部分上市公司中,国有法人股占控股地位,而目前代表国家行使所有权的主体还不十分明确,这样上市公司的审计委托人实际上是上市公司的经营管理层,即由管理层聘请会计师事务所来审计监督管理者自己的行为,并且审计费用等事项由公司管理层来决定,这种畸型的委托代理关系使注册会计师无法对上市公司不公正、不真实的会计信息进行严肃的监控,再加上前述的其他原因,使注册会计师和事务所的独立性受到很大困扰,甚至出现“同谋”现象。 5.证券监管力度不足。 目前,我国尚我证券市场的自律性机构,交易所在运作过程中也很少严格约束会员。 由于中国证监会力量薄弱,权威性不足,证券市场又是多种利益冲突的焦点之一,多方插手。 一些领导经济工作的同志习惯于用行政管理办法来管理证券市场,不按证券市场的特有规律办事。 投资者的素质也还不高,造成有用的会计信息不能全面、及时地传递给投资者和其他信息需要者。 因此证券监管力度不足也是造成我国上市公司会计信息披露存在问题原因之一。 三、规范上市公司会计信息披露的有效对策目前上市公司会计信息披露中存在的问题主要由现行不完善的市场经济特定制度安排下的环境因素所决定的,因此,要想一蹴而就予以全面解决是不可能的。 只能从剖析其成因出发,抓住主要矛盾和矛盾的主要方面,以各方面的改革为基本立足点,加强制度建设和执行力度,加强监管,综合治理,采取多管齐下的办法,逐步地予以解决。 1.加快改革,提高认识,按证券市场的规律办事。 证券市场是市场经济中较高形式的市场形态,上市公司是现代企业中最高层次的企业形式,因此,一定要从寻找证券市场发展的一般规律出发,加强市场经济体制的改革和完善,加强现代企业制度的建设,提高认识,转变观念,清除计划经济体制遗留在人们思想上的影响,摒弃惯用的行政管理办法,改变管理方式,按证券市场和现代企业特有的规律办事,建立起真正规范化的市场经济体制、现代企业制度和利益驱动机制。 只有这样,才能把这件事情办好,其他的一切措施只能建立在这个基础之上才能真正取得实效。 否则,采取的任何措施手段都将是治标不治本,修修补补,这个问题将得不到根本解决。 2.制定科学、配套的会计规范体系。 会计规范体系是上市公司会计行为和会计信息的规范和准绳,只有先规范了上市公司的会计行为,生成客观公允的信息后,才谈得上信息如何披露,因此,建立并严格执行一整套科学的会计规范体系,是实行会计信息披露制度前一步必须做好的事。 目前我国上市公司会计的规范主要是《股份有限公司会计制度》、几个具体会计准则和若干补充规定,它使得上市公司的会计处理规定不正规、不完备,很多问题得不到系统解决。 下一步一定要建立以会计法、基本会计准则、具体会计准则、上市公司内部会计制度等一整套完备的上市公司会计规范体系。 现行的《会计法》要根据实际情况作修改补充,并要制定《实施细则》,便于真正施行,要建立健全基本会计准则,具体会计准则要制定完善并尽快出台,企业会计制度一定要严密详细,使会计工作有章可循,并得于切实执行。 3.建立上市公司会计信息质量控制机制。 上市公司会计信息质量控制机制由上市公司内部控制、注册会计师控制和证券监管部门控制三个要素组成,通过它们正常执行自己的职能及各职能间的相互制约,保证会计信息质量。 内部控制由上市公司内部各相关部门组成,通过公司内部会计部门、审计部门、各经营部门、股东大会、董事会、监事会的职能活动来完成。 其机制主要从以下几个方面来实现:①必须合理、有效地设置会计机构。 目前必须将上市公司的会计部门和财务管理部门分立,分属不同领导,分担不同职能。 财务管理部门由总经理领导、会计部门应由董事会领导,主要会计人员由董事会任命,并向董事会负责,让会计人员真正成为会计信息供给的主体,使会计人员有责任也有能力拒绝管理人员的不合理要求,避免管理人员舞弊。 同时,采取措施大力加强会计基础工作,提高会计人员各方面素质,包括职业道德水准。 ②上市公司必须加强内部审计制度建设,设置内部审计机构,归属监事会领导,对会计业务进行日常的内部审计监督。 至于注册会计师和证券监管部门的上市公司会计信息质量控制机制下文再述。 4.加大证券市场会计信息披露的监管力度。 首先,随着《证券法》的出台,我国上市公司会计信息披露制度体系已初步形成,然而已经颁布的一些规范性文件,有些内容不统一,有些相对滞后,有些比较分散,不易全面执行,因此相对于市场规范的要求来说,我国上市公司会计信息披露体系还有待于进一步完善。 其次,改变多头管理的体制。 目前,我国对上市公司会计信息披露的管理政出多门,权责不明,不利于对之进行统一有效的管理。 因此,必须参照国际惯例,对现行证券市场管理体制和上市公司会计信息披露制度进行相应改革。 目前,证券监管部门的设置应集中到两个层次:一个层次是中央级的证券监管部门。 负责对全国上市公司进行宏观监管,统一制定证券市场政策和上市信息披露规范;另一个层次就是证券交易所。 它遵循中央证监管部门的规定,对上市公司的日常活动和会计信息披露进行具体的详细监管。 再次,建立上市公司信息监查员制度。 由中国证监会及其驻各地派出机构委派信息监查员到各上市公司,对上市公司的信息包括招股说明书、中报、年报、股利分配信息等的生成和披露加以监督,防止外界各个相关利益集团对会计部门的信息供给横加干涉。 信息监查员在企业中行使职权时应保持高度的独立性,不得持有公司股份,一切工资、待遇均在证监部门享受,任免考核均由证监部门进行。 最后,证券监管部门要制定一套切实可行的上市公司会计信息披露的监督管理办法,对违规行为予以明确界定,坚决杜绝“你讲你的,我做我的”这种不规范行为。 对于业已颁布的法规制度,要加大执法力度,做到违法必究,尽快在上市公司及证券市场参与者心目中树立法制意识。 尤其对财务状况异常的ST公司更要加强监管。 5.发展和完善注册会计师审计制度。 目前,世界各国都实行上市公司会计信息的注册会计师审计鉴证制度。 我国在实行这一制度过程中还存在不少问题。 为了提高我国注册会计师的审计质量,应做到:第一,加快会计师事务所体制改革,改善执业环境,制定相应的执业自律准则,大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和职业道德水准;第二,严格遵守独立审计准则及其他执业标准。 证监会和中国注协对会计师事务所和注册会计师的审查应形成制度,采取有效措施控制和提高证券市场民间审计质量;第三,应借鉴海外注册会计师行业的管理经验,建立注册会计师惩戒制度。 尽快出台《注册会计师惩戒规则》,在中国注协成立注册会计师惩戒委员会,明确赋予它以惩戒权。 只有这样才能使注册会计师的独立审计成为上市公司会计信息质量和会计信息披露的可靠保证,保护投资者的利益,促进证券市场公正健康发展。
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