经过审慎考虑，公司已确定其首次公开募股（IPO）的发行规模、价格和发行方式。
发行规模
公司计划发行总计1,000,000 股普通股。此次发行包括 200,000 股由公司员工和高管行使认股权证而产生的股票。
发行价格
经与承销商协商，公司已将每股发行价定为 15 美元。这一价格反映了公司的财务状况、增长潜力和行业趋势等因素。
发行方式
公司将采用以下发行方式：
- 公开募股：向公众发行 800,000 股股票。
- 私募配售：向合格投资者发行 200,000 股股票，这些投资者通过私人配售认购公司股票。
公开募股
公开募股将于 [日期] 在 [交易所] 上进行。公司已聘请 [承销商名称] 作为本次发行的主承销商。投资者可以通过其经纪人或参与本次发行的承销商参与公开募股。
私募配售
私募配售已于 [日期] 完成。公司向少数合格投资者出售了 200,000 股股票。参与私募配售的投资者包括 [投资者名称] 和 [投资者名称]。
发行收益
此次发行估计将为公司筹集约 1500 万美元的资金（扣除承销费用和其他费用）。公司计划将发行收益用于以下用途：
- 扩大业务运营和生产能力
- 偿还债务
- 用于一般企业用途
重要信息
此次发行涉及风险，潜在投资者在做出投资决定之前应仔细考虑这些风险。有关发行和公司风险的更多信息包含在公司已提交给 [监管机构名称] 的招股说明书中。有意投资的投资者应仔细阅读招股说明书，并咨询合格的财务顾问。
本公告仅供参考之用，不构成任何证券的要约或要约邀请。证券的发行和出售应遵守适用的法律和法规。
[公司名称]
[日期]
目前上市公司的融资手段有哪些？主要又靠哪些方式为主？
目前上市公司普遍使用的再融资方式有三种：配股、增发和可转换债券，在核准制框架下，这三种融资方式都是由证券公司推荐、中国证监会审核、发行人和主承销商确定发行规模、发行方式和发行价格、证监会核准等证券发行制度，这三种再融资方式有相通的一面，又存在许多差异：1．融资条件的比较(1) 对盈利能力的要求。 增发要求公司最近3个会计年度扣除非经常损益后的净资产收益率平均不低于6%，若低于6%，则发行当年加权净资产收益率应不低于发行前一年的水平。 配股要求公司最近3个会计年度除非经常性损益后的净资产收益率平均不低于6%。 而发行可转换债券则要求公司近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10%以上，属于能源、原材料、基础设施类公司可以略低，但是不得低于7%。 （2）对分红派息的要求。 增发和配股均要求公司近三年有分红；而发行可转换债券则要求最近三年特别是最近一年应有现金分红。 （3）距前次发行的时间间隔。 增发要求时间间隔为12个月；配股要求间隔为一个完整会计年度；而发行可转换债券则没有具体规定。 （4）发行对象。 增发的对象是原有股东和新增投资者；配股的对象是原有股东；而发行可转换债券的对象包括原有股东或新增投资者。 （5）发行价格。 增发的发行市盈率证监会内部控制为20倍；配股的价格高于每股净资产而低于二级市场价格，原则上不低于二级市场价格的70%，并与主承销商协商确定；发行可转换债券的价格以公布募集说明书前30个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，上浮一定幅度。 （6）发行数量。 增发的数量根据募集资金数额和发行价格调整；配股的数量不超过原有股本的30%，在发起人现金足额认购的情况下，可超过30%的上限，但不得超过100%；而发行可转换债券的数量应在亿元以上，且不得超过发行人净资产的40%或公司资产总额的70%，两者取低值。 （7）发行后的盈利要求。 增发的盈利要求为发行完成当年加权平均净资产收益率不低于前一年的水平；配股的要求完成当年加权平均净资产收益率不低于银行同期存款利率；而发行可转换债券则要求发行完成当年足以支付债券利息。 2．融资成本的比较增发和配股都是发行股票，由于配股面向老股东，操作程序相对简便，发行难度相对较低，两者的融资成本差距不大。 出于市场和股东的压力，上市公司不得不保持一定的分红水平，理论上看，股票融资成本和风险并不低。 目前银行贷款利率为6.2%，由于银行贷款的手续费等相关费用很低，若以0.1%计算，其融资成本为6.3%。 可转换债券的利率，一般在1%-2%之间，平均按1.5%计算，但出于发行可转换债券需要支付承销费等费用（承销费在1.5%-3%，平均不超过2.5%），其费用比率估计为3.5%，因此可转换债券若不转换为股票，其综合成本约为2.2%（可转换债券按5年期计算），大大低于银行贷款6.3%的融资成本。 同时公司支付的利息可在公司所得税前列支，但如果可转换债券全部或者部分转换为股票，其成本则要考虑公司的分红水平等因素，不同公司的融资成本也有所差别，且具有一定的不确定性。 3．优缺点比较（1）增发和配股配股由于不涉及新老股东之间利益的平衡，因此操作简单，审批快捷，是上市公司最为熟悉的融资方式。 增发是向包括原有股东在内的全体社会公众发售股票，其优点在于限制条件较少，融资规模大。 增发比配股更符合市场化原则，更能满足公司的筹资要求，但与配股相比，本质上没有大的区别，都是股权融资，只是操作方式上略有不同。 增发和配股共同缺点是：融资后由于股本大大增加，而投资项目的效益短期内难以保持相应的增长速度，企业的经营业绩指标往往被稀释而下滑，可能出现融资后效益反而不如融资前的现象，从而严重影响公司的形象和股价。 并且，由于股权的稀释，还可能使得老股东的利益、尤其是控股权受到不利影响。 （2）可转换债券可转换债券兼具股票和债券的特点，当股市低迷时，投资者可选择享受利息收益；当股市看好时，投资者可将其卖出获取价差或者转成股票，享受股价上涨收益。 因而可转债可认为是一种“推迟的股本融资”，而对上市公司来说，发行可转换公司债券的优点十分明显：首先，是融资成本较低。 按照规定转债的票面利率不得高于银行同期存款利率，若未被转换，则相当于发行了低利率的长期债券。 其次，是融资规模大。 由于可转换债券的转股价格一般高于发行前一段时期的股票平均价格，如果可转换债券被转换了，相当于发行了比市价高的股票，在同等股本扩张条件下，与增发和配股相比，可为发行人筹集更多的资金。 再次，业绩压力较轻。 可转债至少半年之后方可转为股票，因此股本的增加至少有半年的缓冲期，即使进入可转换期后，为避免股权稀释得过快，上市公司还可以在发行公告中，安排转股的频率，分期按比例转股。 股权扩张可以随着项目收益的逐渐体现而进行，不会很快摊薄股本，因而避免了公司股本在短期内的急剧扩张，并且随着投资者的债转股，企业还债压力也会逐渐下降，因而比增发和配股更具技巧性和灵活性。 但是，可转债像其它债券一样，也有偿还风险。 若转股不成功，公司就会面临偿还本金的巨大风险，并有可能形成严峻的财务危机。 这里还有一个恶性循环问题，转股未成功的原因必然是股价低迷，而股价低迷的原因很有可能是公司业绩滑坡，若此时必须偿还本金，公司财务状况将会进一步恶化。
承销发行要做什么事
承销发行主要进行以下工作：
确定发行方案
承销商需要协助发行人确定发行方案，包括发行规模、发行方式、发行价格等关键要素。 发行方案需要充分考虑市场环境、投资者需求以及发行人的财务状况等因素。 这是整个承销发行过程的初步规划和准备阶段。
完成前期调查和风险评估
承销商需对发行人的资质、经营状况、财务状况等进行深入调查，并评估潜在的市场风险、政策风险以及信用风险等。 这些评估结果将直接影响发行方案的制定和投资者的决策。
组织承销团及签署相关协议
在确定了发行方案后，承销商需要组织承销团，共同承担发行风险。 随后，承销商需要与发行人签署承销协议，明确双方的权利和义务，包括承销费用、违约责任等。 此外，还需与投资者建立联系，进行宣传推介活动，吸引合格投资者参与投资。
完成发行过程的具体操作和执行
承销商需负责具体的发行工作，包括发布招股说明书、组织路演推介、接受认购申请、确认认购结果等。 在这一过程中，承销商还需确保发行的合规性，遵守相关法律法规，保护投资者的合法权益。 发行结束后，承销商还需协助发行人进行后续信息披露工作。
承销发行是一个复杂且关键的过程，涉及多个环节和方面。 承销商在这一过程中扮演着重要的角色，需要充分准备、细致操作，确保发行的顺利进行和成功完成。 通过有效的承销发行，有助于企业筹集资金，实现快速发展。
如何确定公司债券发行规模
发行公司债券不能超过公司财务报表中的净资产额的40%比方说公司要发行“公司债券”10亿元人民币的话，那么公司财务报表中的净资产就要达到和超过25亿元人民币。
