巴菲特为什么如此推崇格雷厄姆和费雪？
湖湘一鳄 雪球 巴菲特说：我是85%的格雷厄姆和15%的费雪。 尽管格雷厄姆和费雪的投资方法不同，但他们在投资界缺一不可。 ” 为什么巴菲特如此推崇格雷厄姆和费雪？我们能从中得到哪些收获和启发？看完《滚雪球》后有一些感悟，为了加深和确认某些印象，重读了《聪明的投资者》、《怎么选择成长股》和其它几本相关书籍资料，现将个人所思所想分享给大家，欢迎批评指正。 一、首先简要了解一下格雷厄姆和费雪 本杰明·格雷厄姆 （1894-1976），终年82岁，享有“华尔街教父”的美誉：纽约证券分析协会强调，格雷厄姆“给这座令人惊叹而为之却步的城市——股票市场绘制了第一张可以依赖的地图，他为价值投资奠定了方法论的基础，而在此之前，股票投资与赌博几乎毫无差别。 价值投资没有格雷厄姆，就如同共产主义没有马克思——原则性将不复存在”。 格雷厄姆是巴菲特的恩师。 代表作品有1934年年底出版《有价证券分析》、1949年出版《聪明的投资者》。 格雷厄姆首创了“安全边际”的概念和理论；股票代表的是公司的部分所有权，而不应该是日常价格变动的证明；股市从短期来看是“投票机”，从长期来看则是“称重机”。 菲利普·费雪 （1907-2004），终年97岁，是华尔街极受尊重和推崇的成长股投资大师。 巴菲特看了书后说：“运用费雪的技巧，可以了解这一行，有助于做出一个聪明的投资决定。 我是一个费雪著作的狂热读者，我想知道他所说过的一切东西。 ” 代表作品有1957年出版《怎样选择成长股》、1975年出版《保守型投资者夜夜安寝》，成为投资界的宝典，开创性地提出了“成长股”这一概念和理论。 二、格雷厄姆和费雪影响巴菲特的时代背景 格雷厄姆（1894）比费雪（1907）大13岁，费雪比巴菲特（1930至今）大23岁。 1929年大股灾简介 （节选自《格雷厄姆——华尔街教父回忆录》）：在1929年1月，我们颇为自豪地拥有250万美元的本金，但在1929年到1932年间，我们损失了70％；到了1932年年末我们只剩250万美元的22％的钱了，许多客户全部或部分地抽回了本金。 在1929年的市场恐慌中，据说一个又一个投机失败者从经纪公司的窗口跳楼自杀。 （ 格雷厄姆如此保守的投资者都损失至此，超出人们想象的惨痛股灾！！！） 费雪在1931年（24岁）开始职业投资，比巴菲特开启职业投资的时间还早，但不同的是费雪是被动开始，因为经历大股灾百业萧条，年轻的费雪找不到更理想的工作，于是选择自主创业：1931年3月1日，费雪终于开始了投资顾问的生涯，他创立费雪投资管理咨询公司。 最初他的办公室很小，没有窗户，只能容下一张桌子和两张椅子。 格雷厄姆在费雪开始职业投资时的1931年已经37岁，虽然1929年的大股灾中也没有幸免，亏损总额超过70%，但他本身已经是一名经验丰富而且在华尔街颇有名气的成熟投资家，三年后的1934年年底出版代表作之一《有价证券分析》。 从某种意义上来说，虽然二者没有直接交往记录，但格雷厄姆是费雪的投资界前辈，而且格雷厄姆的影响力在当时已是非同小可。 1949年（55岁）出版《聪明的投资者》后，在投资界声望已经达到华尔街教父级水平。 年仅19岁的巴菲特接触到此书后就被迷住了（ 这本书迷住了沃伦。 当他发现《聪明的投资者》这本书后，他反复咀嚼。 和他一起租房的杜鲁门伍德说：他就好像找到了上帝。 《滚雪球》P144 ），也正是基于此，促使巴菲特成为了格雷厄姆的学生，四年学生生涯，三年通讯联络，再加上后来近三年贴身追随，“十年磨一剑”，巴菲特学到了格雷厄姆的投资精髓，打下了深深的“格式首席门徒印记”。 但因为没有亲身经历1929年的极度股灾，使巴菲特最终摆脱了格雷厄姆的极度保守。 费雪于1958年（51岁）出版《怎样选择成长股》，此时的巴菲特虽然年仅28岁，但他已经拥有18年投资和经营历史，五年专业投资经历，2年职业投资基础；而且资本雄厚： 管理着7个合伙公司，加上巴菲特公司以及他自己的钱，资金已经超过100万美元（《滚雪球》P256 。 （巴菲特乘公交送报纸时公交票为3美分，据此估算，当时1美元购买力相当于66元人民币，100万美元的财富量接近于当前的亿万富翁）。 此时的巴菲特投资体系其实已经成熟，在没有太多人生和投资交集，而且恩师格雷厄姆不看好成长股投资方式的情况下（一个智力一般的投资者，即使投入了大量的精力，购买成长股的结果，会好于拥有更多更好研究手段，而且专门在这一领域投资但仍表现并不突出的基金公司？因此， 我们不赞成积极投资者通过所从事的成长股投资 。 《聪明的投资者》P78），年轻的巴菲特并没有受恩师偏见的影响，积极吸收了费雪的投资精髓为己所用；由此可见费雪投资理念对他的影响之深远，见解之独特和出色！感悟： 格雷厄姆和费雪两位大师的经典作品，不仅放之四海而皆准，即使历今近七十年光阴岁月考验后的今天，主要投资理念和方式依然非常适用。 我们最重要和最需要做的事情就是站在巨人的肩膀上沿着正确的道路不断前行！ 查理芒格曾说过：“40岁以前没有真正的价值投资者”；从两位大师经历来看，50岁-60岁期间是价值投资家大成的年纪，巴菲特的主要财富也累积于60岁以后；大师们的经历和言论充分说明：价值投资是需要时间积累和沉淀的！因为真正的价值投资者，不仅要拥有优秀的业绩，更难得的是拥有成熟的投资体系和投资阅历。 三、格雷厄姆和费雪的核心投资思想及其影响 格雷厄姆核心投资思想 ：1. 安全边际 ，如果以4毛钱买入价值1元的东西，赢的概率远大于亏的概率； 2.市场先生 ，市场的非理性波动是我们的朋友，能够提供以非常低折扣买入和非常超价值卖出的机会。 3、买入股份相当于 买入公司的一部分所有权 ，证券市场 短期是投票器，长期是称重机 。 感悟：“低买高卖”是股市赚钱永恒不变的道理，但“低买高卖”又是全世界最难做的生意。 某种意义上来说格雷厄姆“华尔街教父”的地位也是基于解决这个问题取得的。 低买高卖：以4毛钱买入价值1元的东西。 格雷厄姆不仅开首创了这个理念，而且提供了切实可行的分析和践行方法：在当时市场很不成熟、投机盛行、方式方法十分混乱的情况下，用极度保守的估值方式（保守到清算价值还要大打折扣），开创了一条实现稳赢的投资之路。 这给巴菲特这种极度厌恶“反复利”的亏损，格外重利“正复利”积累的投资人带来了福音，成为了真正的指路明灯，让巴菲特“好像找到了上帝”。 格雷厄姆以“市场先生”的名义直观明了地解读了正确面对市场非理性波动的方式，告诫普通投资者忽略市场波动的表象，而要关注企业本身的价值；对于4毛价格兑现1块或者更高价格的漫长等待过程，则用“短期是投票器，长期是称重机”的观点予以支撑，教导人们价值虽然可能迟到，但永不会缺席；用对待投资企业一样的思想买入股权，做好长期坚守的准备，终能实现预定目标。 格雷厄姆曾形容说：成功投资的秘密就是安全边际。 格雷厄姆最重要的贡献就是他开创的安全边际这种理念（“以4毛钱买入价值1元的东西”）。 这是放之四海而皆准、适合千行百业的金科玉律：如果你知道准确测算建房成本，当房价跌到成本价四成的时候肯定敢于大举买入；如果你掌握制造汽车的刚性成本，某款知名新车因车行严重亏损以成本价四成贱卖的时候肯定敢于出手购买；如果你熟悉赛马的培养成本，某匹优秀的赛马由于主人的资金链断裂急于四折贱卖的时候你肯定立即出手…… 1984年，为了纪念《证券分析》出版50周年，巴菲特在哥伦比亚大学座谈会上以九位格雷厄姆和多德部落的超级投资者所取得的惊人投资成果为蓝本，用铁的事实有力地驳斥了“股票市场有效理论”，总结归纳出价值投资策略的精髓，在投资界形成了非常大的影响力。 巴菲特对格雷厄姆投资理论在实践中的应用有非常精彩的评述：他们根据非常不同的方法来进行投资，他们居住在不同的地区，买卖不同的股票和企业，但他们总体的投资业绩绝非是因为他们根据族长（指格雷厄姆）的指示所做出完全相同的投资决策，族长只为他们提供了投资决策的思想理论，每位学生都以自己的独特方式来决定如何运用这种理论（节选自：巴菲特最著名演讲：价值投资为什么能够持续战胜市场？）费雪核心投资思想 ：在费雪的传世名著《怎样选择成长股》里，他对有关成长股的标准、如何寻找成长股、怎样把握时机获利等一系列重要问题进行了全面而详尽的阐述。 尤其是对买入和卖出给出了最直接的“金标准”。 买入：费雪投资哲学的核心是：非常强调公司的管理，找到现在被市场忽视、但是未来几年内每股盈余将有大幅度成长的少数优质股票。 费雪认为，最佳买入点应该是在“盈余即将大幅度改善，但盈余增加的展望还没有推升该公司的股票价格时”。 抓住最佳买入点的基础就在于，能够正确判断目标公司相对于整体经济会有什么样的表现。 另外，由于市场的原因导致的股价大幅下跌，也是买进优质股的好时机。 卖出：对于卖出持股，费雪认为只能基于三个理由：首先是原始买进时就犯下了错误；其次是公司出现了重大问题，管理出现退步，或者是增长潜力消耗殆尽，难于继续拥有突出的表现。 第三个理由是投资者又发现了比手中持有的股票更优秀的品种。 恩师格雷厄姆不赞成从事成长股投资，巴菲特为什么还要坚持吸收费雪的投资精髓为己所用？ 笔者认为有四个原因：一是格雷厄姆具体投资方式上的局限和不足： 过于保守，持仓过多，而且需要经常更换（不断找寻和更换烟蒂）。 《滚雪球》P286： 对美国长期的经济发展，巴菲特持积极的乐观态度，这使他能够违背他父亲和格雷厄姆的投资建议。 不过，他的投资风格仍然反映了格雷厄姆的习惯，以生意终结时而不是可以继续自下而上的价值作为判断基础。 但芒格希望巴菲特以别的而不是纯粹的数据条件定义安全边际。 为了做到这些，在解决一些理论上的问题时，芒格反对巴菲特有时不经意间冒上来的灾变理论（由此可见，1929年的大股灾带来的悲观情绪已经铭刻到了巴菲特父亲和格雷厄姆等上一代人的灵魂深处，也直接深深影响了下一代的巴菲特。 巴菲特在一次股东大会上说：芒格让他从一个猴子进化成了人类。 应该指的就是芒格把他从这种深深的影响中拉出来向前走）。 在这个问题上，除了对巴菲特影响最大的芒格外，还有赫布沃尔夫、比尔鲁安和雪费三个人。 《滚雪球》P286： 赫布沃尔夫是我见过的最聪明的人之一。 一天，赫布对我说：“沃伦，如果你在一个黄金堆里找一根黄金做的针，那么找这根针就不是更好的选择”。 但我有这样的习惯，隐藏越深的东西，我就越喜欢。 我把这看成了一个寻宝游戏，赫布帮我走出了这种思维方式。 感悟： 这种背景下，费雪自然而然地走入了巴菲特的视野。 正是因为巴菲特有了这种思想上的转变，才会让他更容易接受更好、更优秀的投资方式。 当然，这一切的前提还是在 格雷厄姆“完全边际”的基石 上展开的。 巴菲特说自己是85%的格雷厄姆，指的就是这个基石。 15%的费雪指的是在这个基石上对 格雷厄姆 “烟蒂投资法”转换为“成长股投资法”的替换。 二是费雪的投资理论足够优秀。 《滚雪球》P287： 到1962年（巴菲特32岁，青年投资才俊；费雪55岁，出版《怎样选择成长股》5年，投资理论已经形成巨大影响，荣登大师级人物），巴菲特已经摆脱了这种寻宝的思维方式，但是，他还有点儿像赫布沃尔夫说的那样热衷细节。 巴菲特设定了日程表，并且掌控进程以避免陷入寻宝游戏中去。 菲利普费雪是增长学说的传道者 （最好的朋友，红杉基金创始人比尔鲁安把费雪的思想介绍给了巴菲特），认为许多定性的因素，如保持销售增长率的能力、好的经营管理以及研发能力是优秀投资项目的重要特征。 这就是芒格谈到大生意时，他所需要寻找的品质 。 费雪认为，这些因素可以用来衡量股票的长期潜力，这慢慢渗透进巴菲特的思想，并且最终影响到他做生意的方式。 三、巴菲特可投资金量的增长决定了投资方式上必须改良为雪费模式 《滚雪球》P292： 1964年年初，他现已经拥有180万美元，公司的资本接近1750万美元。 《滚雪球》P296： 因为那些“烟蒂”一般都是些小公司，如果是拿一大笔钱来投资，这种方法就不奏效了。 感悟： 随着市场和巴菲特投资资金的不断壮大， 格雷厄姆“ 烟蒂投资法”越来越不适合巴菲特。 一方面是市场中便宜的烟蒂越来越难找，另一方面，巴菲特当时的资金量已经可以随便影响和控制中小型企业。 换句通俗的话来说是：格雷厄姆开创的小池子已经养不下巴菲特这条越长越大的鲸鱼。 四、“成长股投资法”实际应用中的巨大回报 《滚雪球》P295： 合伙公司1962年成立的时候，只有720万美元的资金。 巴菲特一点儿也不害怕集中加仓，他一直不停地买进运通公司的股票，到1966年已经在该股票上花了1300万美元。 他觉得合伙人应该了解一个新的“基本准则”：我们远远没有像大多数投资机构那样，进行多样化投资。 也许我们会将高达40%的资产净值投资于单一股票，而这是建立在两个条件之上：我们的事实与推理具有极大可能的正确性，并且任何大幅改变投资潜在价值的可能性很小。 《滚雪球》P296： 在美国运通公司一事上，巴菲特已经拥有了后来他称之为“高度可能性的洞察力”，这打乱了格雷厄姆的核心思想。 和其他公司不一样，美国运通公司的价值并不是来自现金、设备、房地产或者其他可以计算的资产，如果有必要清算，它所拥有的不过是对客户的信誉。 巴菲特把合伙人的钱全部押在这个信誉赌注上。 这是芒格说起这桩 “伟大的生意”时，一直不停提到的竞争优势。 而这正是费雪提到的更弱智的分类方法，它用的是定性分析，与定量分析相对。 《滚雪球》P297： 对定性分析方法的新的强调是在1965年年底，巴菲特向合伙人宣布取得巨大成果时获得了回报。 感悟： 美国运通是巴菲特投资方式转型的代表作，也是巴菲特投资生涯的经典作之一。 美国运通于巴菲特的意义不仅体现在投资效益上，更体现在投资美国运通让巴菲特感受到了“浮存金”的巨大威力和无比的妙用。 （由于美国运通与保险公司有许多相似之处，其中一个关键的相似性是来自浮存金的投资收益并没有显示在经营利润中。 1963年，美国运通仅1100万美元的经营净利润，但通过浮存金美国运通就挣了一个440万美元的税后已实现的投资利得（节选自《巴菲特估值逻辑——20个投资案例深入复盘》P49）。 类似的“浮存金”在当前社会也是企业十分重要的优势，如共享单车的押金（每人300元，摩拜单车2017年1月已超1000万人，押金超过30亿元）；天猫等大型网络商城的押金等也是如此。 感悟终篇: 1951年巴菲特毕业后回家在父亲的经纪公司做了三年经纪人，之后终于得到机会在格雷厄姆的投资公司工作两年多，在导师的言传身教下，巴菲特终于得到了价值投资的真谛。 巴菲特跟导师格雷厄姆学习一年后投资业绩大大改善，这让他十分感叹： 向大师学习几小时，胜过自己自以为是地苦苦摸索十年。 （节选自：《巴菲特传.一个美国资本家的成长》） 我们没有机会在大师身边接受言传身教，但至少应该深入学习和研究凝结大师心血的经典巨作。 这种学习和研究要全面、系统、客观；不仅要深入理解和牢记字面的意义与价值，而且应该用心去感悟大师写出这些文字的时代背景和成长历程，因为只有这样，我们才能透过字面意思去进一步感受大师的投资精髓。 由于巴菲特取得了无与伦比的成就，是当世价值投资之泰斗；全世界范围内都兴起过一轮又一轮的巴菲特学习热潮。 但不可否认，很多的学习都陷入了理解片面、生搬硬套甚至解读错误的误区。 事实上，巴菲特很多方面都是普通人无法学习的：巴菲特不仅做企业并购，而且还开了几家合伙人公司，赚合伙人公司的利润；不仅如此，他还利用保险浮存金做投资，即利用这类免费的资金杠杆做投资，从而放大了投资业绩；还有，巴菲特可以大笔买入某一家公司的股票从而进入该公司的董事会，决定或者改变董事会的决议，从而创造公司的价值而不仅仅被动地接受价值；这几方面都是个人投资者所无法想象的。 在自己短短的十一年投资历程中，接触过难记其数与巴菲特相关的书籍、致股东信、访谈、评论、电视及网络报道，虽受益良多，但一直缺乏一个系统的了解和学习，巴菲特是一个神一样的存在，时时能接触到，但又似乎虚无飘渺，没有定数。 数月来，集中时间从《滚雪球》、《聪明的投资者》、《怎么选择成长股》、《保守型投资者夜夜安寝》、《格雷厄姆——华尔街教父回忆录》、《巴菲特估值逻辑——20个投资案例深入复盘》等书细细系统而全面地读来，一个有血有肉，情感丰富、性格鲜明的“凡人” 巴菲特跃居眼前；更为难得的是，造就巴菲特的两位恩师格雷厄姆和费雪的身影也变得逐渐清晰。 内心深处升腾起一种强烈的感受： 作为普通投资者，也许，我们更应该学习和更值得学习的人是格雷厄姆和费雪 ， 因为他们才是真正完全依靠投资成就人生事业的人。 更因为与巴菲特不同，也许我们根本就没有学习的条件和基础：用雪球球友滚一个雪球的话说：只能说，巴菲特在他人生的每个阶段都是超越身边群体的存在，他的优秀并非一朝一夕达成的。 巴菲特本人说 “我是个好投资家，因为我是个企业家。 我是个好企业家，因为我是投资家”。 学习格雷厄姆，是要深刻领会他的投资精髓“安全边际”的应用；用对待投资企业一样的思想买入股权，耐心等待，坚信“市场短期是投票器，长期是称重机”；在波动无常的股市中，忽略市场波动的表象，关注企业本身的价值，利用“市场先生”的愚蠢丰满自己的钱包。 这样我们才能在弱肉强食、险相环生的股市中长期立于不败之地。 在择股和买卖的方式方法上，我们可以遵照巴菲特成长历程中的艰难决择，学习费雪，按照大师提供的标准和思路去寻找成长股，把握好买入和卖出的“金标准”。 当然，我们也需要与时俱进；以自己的经历和感受来说，当前就在我们身边，值得学习、能够学习到而且有心教导我们进步的老师有：《股市的进阶之道》、《公司价值分析案例与实践》作者水晶苍蝇拍李杰老师、《业余投资者的十条军规》作者闲来一坐话投资老师；《奥马哈之雾》、《穿过迷雾》作者任俊杰老师；《手把手教你读财报》作者唐朝老师。 “路漫漫其修远兮，吾将上下而求索”；股市投资之路也是人生奋斗之程，我们要往深里学，往细里行。 五湖四海的球友们： 这是一个伟大的时代，一切在洗牌、一切都在觉醒！这也是一个变革的时代，更是一个机会迭出的时代！ 我们都赶上了这样一个伟大的时代，这是一个有多大才干都不会屈才的舞台；我们是新时代的见证者和参与者，拥有梦想就会拥有梦想成真的机会！身处中国伟大变革的时代，我们唯有疾步前行，才能跟上这个伟大时代的步伐；时光飞逝，物换星移；过去的已经过去，到来的必定到来。 不要辜负这个伟大时代的眷顾，努力抓住机会，为实现我们财务自由的梦想而努力奋斗吧。
股票市场风险无处不在，散户该如何控制炒股的风险？
股票市场风险无处不在，意思就是股市处处都是风险，一个不小心就掉火坑里去了；面临股市如此大的风险散户到底该怎么控制炒股的风险呢？
其实散户真正想要控制炒股风险，只要采取以下两种做法完全可以把炒股风险控制住，甚至把炒股风险降到最低。
方法一：散户炒股一定要控制好仓位，仓位就是散户最大的筹码，也是掌控炒股风险的利器；只要合理并灵活分配好仓位，绝对可以把炒股的风险控制好。
比如某散户有10万本金，看好某只股票的时候先买2万元，如果买入之后涨了就少赚点，反之如果亏了可以再支撑再进行补2万，这样持仓成本降低了，被套幅度减少了。
如果补仓之后再度下跌，就要考虑是否止损或者补仓自救，一定要根据股票的实际情况来决定操作；假如选择补仓的话，再度补4万资金再度拉低持仓成本，股票稍微反弹就可以实现扭亏为盈，这就是散户炒股控制风险的最有效方法，宁愿少赚也不能被套。
方法二：散户选择价值投资，这种炒股模式已经把炒股风险降到最低了，可以选择一只优质潜力股，比如白马股和银行股，逢低买入之后长期持有。
最简单的炒股方法是选定国有四大银行股票，用炒股本金买入，然后安心等待，享受每年的现金分红和溢价收益，只要长久坚持下去绝对是股市大赢家，而且散户采取价值投资的方法，已经把炒股风险降到非常低了。
当话又说回来，既然散户敢进来炒股，必须要承担炒股风险，想要100%的安全是绝对不可能的事；最好的控制炒股风险就是控制仓位和进行价值投资，这是散户在股票市场风险最小利润最可观的方法。
散户炒股控制风险也是需要掌握一定的技巧，必须要注意好炒股的几点事项，不然会增加炒股风险的，注意以下几点。
第一点：心态要方法，炒股本身就是玩心态，自身心理素质要好，股票涨了就喜，股票跌得就悲，别人每天看你脸色和心情就知道股市行情了，这种心态不适合炒股。
第二点：散户炒股要把目光放长远，追求长期利益，不要追求短期利息，总想在股市实现一夜暴富的话，这种思想是非常可怕的；应该要在股市追求本金安全，利润可以慢慢累积，类似放长线钓鱼的道理。
第三点：散户很喜欢追涨杀跌，如果散户在股市养成追涨杀跌的习惯，根本无法掌控股市的风险，追涨杀跌是炒股的大忌，只要犯了这种错误难免会在股市成为韭菜。
综合通过上面分析得知，散户炒股真正想要控制好风险，必须要合理控制好仓位，最关键的是养成价值投资的习惯；在炒股控制风险的同时必须要注意心态要好，不要追求长期利益，不要追求短期致富，尤其一夜暴富的梦想是非常可怕的，最后奉劝所有散户要理性炒股。
安全买入股票的原则
安全买入股票的原则_买入股票的对应原则
安全买入股票的原则是什么?对于刚刚接触股市还没有多久的小白们来说，买卖股票有什么必须遵守的原则吗?以下是小编为大家带来的安全买入股票的原则，希望大家喜欢。
安全买入股票的原则
安全买入股票的原则是基于投资者的风险承受能力和个人目标而定，以下是一些常见的买入股票的对应原则：
1.风险管理原则：合理评估自身的风险承受能力，确保投资的金额不超过自己可以承受的范围，并根据个人情况设定适当的止损点。
2.研究分析原则：在购买股票之前，进行充分的研究和分析。 包括对公司的业绩、财务状况、行业竞争等进行评估，以便做出明智的投资决策。
3.价值投资原则：寻找被低估或有成长潜力的股票，关注公司的长期价值，避免盲目追涨杀跌和短期市场波动的影响。
4.分散投资原则：将投资组合分散到不同的股票，行业或地区，以降低特定股票或行业风险对整体投资的影响。
5.持有期原则：股票投资是长期的投资方式，应具备耐心和长期眼光，避免频繁交易和过度追求短期利润。
6.调整策略原则：定期跟踪和评估投资组合，根据市场情况进行必要的调整和重新配置，以适应不同时期的市场环境。
需要注意的是，股票市场具有风险，以上原则仅供参考，投资者在购买股票前应该根据自身情况、市场环境和专业咨询进行判断和决策。
买入股票的对应原则
安全买入股票的原则和对应的买入原则如下：
价值投资原则：购买具备合理估值和投资潜力的股票。 关注公司的基本面，包括盈利能力、财务状况和成长前景等。 寻找被市场低估的优质股票，以长期持有为目标。
分散投资原则：将资金分散投资于不同的股票、行业或地区，以降低单一股票或行业的风险。 避免将所有资金集中在少数股票上，建立多元化的投资组合。
长期投资原则：采取长期投资视角，忍受短期波动和噪音干扰。 通过持有好的股票并享受其成长和回报，从时间的力量中获得收益。
适度杠杆原则：谨慎使用杠杆(借款)进行股票投资。 如果使用杠杆，要确保自己有足够的还款能力，并根据个人财务状况进行适度的借款。
充分调研原则：在购买股票之前，进行充分的研究和调研。 了解公司的业务模式、竞争优势、市场地位等方面的信息，并关注行业和市场的整体状况。
严格风险控制原则：设定买入价位和止损价位，制定投资计划和策略，并坚决执行。 遵循自己的投资规则，控制风险，避免盲目追高或过度承担风险。
需要注意的是，以上原则并不能完全消除投资风险，股票市场的波动性较大，投资者需自行承担风险，并根据个人实际情况进行判断和决策。 在进行股票投资前，建议和专业的金融顾问或投资者咨询，并做好充分准备和研究。
买入股票的六大基本原则
前面说过，买入股票太随便，又没有一定的原则性，是很容易出问题的。
也就是说，在股票交易之前，必须制定一些原则，并且要严格地遵照执行，这样才能大大减少我们的失误，提高获利的机会和概率。
(一)趋势原则
买入股票的第一条原则就是趋势原则，就是在买入股票之前首先要看看大盘，了解大盘所处的现状。 我们讲了大盘至上，一定要树立大盘至上的交易思维。
首先看大盘，因为绝大部分股票都是随着大盘的趋势运行的，如果大盘处于上升趋势时，我们买入股票就比较容易获利。 如果您买在大盘上涨周期的末端，赶上调整了，这样被套的概率就比较大。 所以每个人需要根据自己的资金实力来制定属于自己的投资策略，是准备中长期投资，还是准备持有一个星期或者两三天就卖出?不同的时间周期操作原则也是不一样的。 例如中长期大波段操作的，可能看60分钟图、日线甚至周线来进行大波段买点操作;短线操作的，买入时可能就要看15分钟图。 买入股票的时候一定要尽量在大盘处于上升趋势的时候买，或者在大盘底部形成之后要拐头向上的时候买，这样胜率更大。 这是第一个原则，趋势原则，先看大盘，当然买具体个股的时候也是要看个股的具体技术状态来捕捉分时的买入点。
(二)分批原则
第二条原则就是分批原则，也就是仓位管理。 因为从左侧买入，并没有十足的把握说买入的点就是市场的底部，那怎么办?怎么样来分散风险?就要通过分批买入，也可说是分散买入。 分批买入就是同一只股票慢慢地买。
我和铁粉们常讲：在没有突破下降压力线时，最多五成仓位，在下面慢慢地玩，随便它怎么折腾，就只有三到五成仓位，这样可以大大降低买入的风险另外一种就是分散买入，就是为了分散集中买入一只股票的风险，买入好几只股票，但是不能太多，不能像我们上一章所讲的，资金没多少，却一买就是⑧九只、十多只股票，具体数量需要根据自己的资金规模和投资策略来确定。
(三)底部原则
第三条原则就是底部原则。 大波段趋势买入一定要在股票的底部，分阶段、分批地买入。 如果玩短线的，可能天天都有机会，但需要快进快出，资金量还不能太大。 我这里讲的主要是中长期大波段趋势操作，而不是天天换来换去的短线，短线操作不在本书所讲的范围内。
(四)风险原则
第四条原则就是风险原则，很多投资者缺少基础和必要的风险意识。 股市是高收益，但同时也是高风险的场所，我们不能只想着高收益，把另外半句话扔掉，忘掉了高风险。 应该说股市中的这个风险是无处不在、无时不在的，而且您还没有任何办法能够完全回避，也就是说股市中不可能没有风险。 股市中投资者的方法体系再完善，它都无法将风险降到零的程度。 所以作为投资者，一定要树立很强的风险意识，尽可能将这种风险降到最低。 把握好股票的买点，把握得好，买得低，这是我们控制风险的第一步，只要您的成本足够低，只要您的账户买完了是红的，那您的自信心，您的抗风险和抗股票调整的能力，包括心态、心理素质都会比较好。 另外买入股票的时候，除了要考虑大盘的趋势之外，还要重点分析选择买入的这只股票未来的上升空间大不大，它上涨的阻力位和回调的支撑位在哪等因素。 要是您的买点紧挨着此股上面的阻力位，那么您的这个买点肯定不好;要是您的买点正好和下面的强支撑位比较吻合，那您买入后就很舒服，就会大大降低您的风险。 所以买点很重要，它直接关系到风险控制的问题。
(五)强势原则
第五条原则是强势原则，大家都知道股市里有句话：强者恒强。 当然也有一种情况比较特殊，就是在跌得很厉害的时候，例如暴跌时，跌得最狠的有可能反弹起来的时候力度也比较大，这就是另外一种强的表现。 所以说我们资金的分配，买股的时候，什么时候买的多呢，就是在强势市场的时候就多投人一点，在弱势的时候就少买一点，这就是我们讲的买强不买弱。
(六)止损原则
第六条原则是止损原则，我们为什么买股票?就是因为您认为这只股票价格已经很低了，买人之后它应该会涨您才会买股票。 如果您认为这只股票还要跌，那买了干吗?所有的人之所以开始买股票，就是因为认为这只股票要涨了。 但是我们有没有想过，要是我们买入股票之后这只股票没有像自己预想的那样开始上涨，而是继续下跌怎么办?有的人在这种情况下，什么也不做傻等，等着解套，这个会比较被动，有的股票甚至一套就套了百分之几十，这都是没有果断止损造成的。 那么反过来想一想，如果一旦破位了，是不是说明您当时的判断是错的，您之前认为的那个底不存在，这时就需要我们重新做出判断，重新判断它的底在哪里，要是您自己都不知道它的底在哪，您是不是应该先出来?毕竟投入的是自己的血汗钱，不是别人的。 股票投资回避风险的最佳办法就是止损、止损、再止损。 错了就得纠正错误，我们经常说要做老实人，办老实事，自己错了立马纠正错误这不丢人，下次不犯这个错误那才是真豪杰，那才是一个成熟的投资人应该有的思维方式。 我始终觉得在市场面前认输是正常的，不丢人，相反那些夜郎自大、以为整个市场都得听他的人，才是最可悲的。 每个人在买之前一定要想好我的止损位在哪儿
买股票的八大原则
1趋势原则:
买入之前要对大盘有个方向上有个趋势上的判断.因为一般来说.大多数股票还是跟随大盘趋势运行.下跌趋势买难有生还.盘中机会不多.另外还要根据自已资金实力提前制定投资策略,是准备中长线还是短线投机,明确自已操作行为.发生变故要有应对方案.
2分批原则:
投资者可用分批买入和分散买入的方法.这样可以降低风险.股票为了易于管理.建议百万元以下不要超过3支.
3底部原则:
中长线最佳买入机会是在区域底部,这是风险最小的时候.短线操作,虽然天天有机会也要快进快出.投入资金量不能太大.还要及时止损.
4投资原则:
俗话说.滚石不生苔,短线不生财.投资者要想在股市长期立足,最好有一种长期投资的心态而非投机嗜好.股市经常是有心栽花花不开,无心插柳柳成荫.越是希望明天大涨的越不涨.越是放在那里不看的.三个月后比存银行三十年利息还要多.
5风险原则:
股市是高见险高收益的投资市场.可以说,股市中风险不处不在,无时不在.作为投资者应当随时有风险意识并尽可能的控制风险.在买入股票之前就应分析好所有一切.保括上涨阻力位.上升空间.下降空间.支撑位.买入理由.买入控制.如果不涨反跌何位止损等等.
6强势原则:
强者恒强,弱者恒弱.在买股票是要选择强势板块中的强势各股.有强庄进入的股票.在熊市中都是你的避风港.享乐园.
7题材原则:
题材转换是非常快的短时间内想取得暴利.跟庄要跟的及时.有的题材是常炒常新,比如科技股.次新股.有的则是过眼烟云.比如三通.三峡.香港回归等等.
8止损原则:
投资者买入都是为了挣钱.如果股价下跌.死等往往是非常被动.不如主动止损.暂时认赔出局.看错就必须得承认.对于短线操作者更是重要.留得青山在.不怕没柴烧.有钱就有机会.如果错一次就没百分之五十.那你一辈子能错几次呢.何时才能翻身呢.短线止损位可设在5%;中长线可设为10%
股票投资中买入方法
1、我们必须会看成交量。 当股价在相对比较低的位置，一般会出现一个很长时间的横盘震荡，从而达到一个洗出短线客的目的，这能是主力资金的一种吸筹的手法。 长期横盘震荡所形成的一个压力下突破这个压力线之后，就会明显的放大，真的就表明了主力之间他在不惜成本的拉升股价也侧面的说明了买盘的意愿非常活跃，有助于股价的一个推升。 那么这个时候，我们就应该买入股票了。
2、要学会看形态指标的一个形态的两谷夹山。 后市看多，就是说当股价跌到一个比较低的位置时呢，五日均线会在底部走出一个W底的形态，这能是股票在下跌过程中获得支撑，也是行情见底的一个迹象，这种信号的可信度也非常的高，所以短线的操作者就是可以在这个时候进行买入的。
3、一针见底就是买入时机。 股价跌到低位后，某日出现一长下影线小实体的K线，就是一针见底。 (下档支撑强烈，买盘踊跃，短线获利可靠，是买入的时机)。
4、三军会师，看好后市。 指5，10，30日均线从高位下跌后，会聚在一起，并且开始抬头向上，这是很好的买入时机。
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