股市暴涨：锁定推动股价创下新高的关键指标

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股票技术指标中，哪几个技术指标比较重要，推荐12个，谢谢

9 乖离率 BIAS 10 成交量比率 VR11 停损指标 SAR 12 TRIX指标 我认为MACD RSI OBV 成交量VOL 比较重要一、成交量 量是一只股票的血液，没有量难有作为，涨要放量跌要缩量（俗话说放量突破缩量调整）二、RSI指标 RSI在低位徘徊三次时买入。 在RSI小于10时买。 在RSI高于85时卖出。 RSI在高位徘徊三次时卖出。 股价创新高，RSI不能创新高一定要卖出。 三、KDJ指标 KDJ可以做参考。 但主力经常在尾市拉高达到骗线的目的，专整技术人士。 故一定不能只相信KDJ。 四、OBV指标 在对股票市场趋势的研判上，有必要掌握OBV指标的应用原则，来弥补对股价分析上的不足之处。 OBV线也称OBV能量潮，是将成交量值予以数量化并制成趋势线，配合股价趋势，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。 OBV的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合，股价上升时成交量必须增加，但并不一定要求成交量的变化与股价的变化成正比。 价格升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以继续。 可以看出OBV的出发点是基于成交量为股价变动的先行指标，短期股价的波动与公司业绩并不完全吻合，而是受人气的影响。 因此，从成交量的变化可以预测股价的波动方向。 操作上，一般是把OBV线与股价线进行对照，一旦出现差离走势，就认为是一个出入信号。 当股价频频上升，创下新高点时，OBV却不能创出新高，意味着上升的能量不足；换言之，后市的力道已经用得差不多了，这是一个卖出信号。 反之，倘若股价下跌不止，创下一个新低点时，OBV线却不愿下跌或下跌甚少，并未创下新低，说明股价已经跌得差不多了，后市反弹有望。 当股价上涨而OBV线同步缓慢上升时，表示股市继续看好，仍可持股。 当OBV线短时间内暴升，则表示能量即将耗尽，股价可能会反转。 另外，在应用时还可以观察OBV的之字形波动。 当OBV累计5次出现局部高点(或低点)后可视为短期反转讯号；当局部高点(或低点)累计到9个时，须注意行情的中期反转。 由于OBV的走势可以局部显示出市场内部主要资金的移动方向，显示当期不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生，因此，可使投资者领先一步掌握大盘或个股突破盘局后的发展方向。 不过，应当注意的是，OBV线一般作为股市短期波动的重要判断方法，运用OBV线一定要配合股价趋势予以研判分析。 五、MACD指标 MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。

关于成交量的问题

成交量当然包括买卖的量，股市相当于是个封闭的市场，有人买才能卖的出去，所以卖出量和买入量必然相等。 我们能看到的挂单的数据，包括价格和数量，很多都是未成交的，表现出投资者的意愿，要看委差，才能做出具体判断。 更详细请看下面；关于成交量 (1) 一、关于量？ 量之要，其一在势也。 高位之量大，育下落之能；低位之量大，藏上涨之力； 二、成交量的五种形态 因为市场就是各方力量相互作用的结果。 虽然说成交量比较容易做假，控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章，但是成交量仍是最客观的要素之一。 1．市场分歧促成成交。 所谓成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖绝对达不成成交。 成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才会成交。 2．缩量。 缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。 这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。 缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。 同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。 3．放量。 放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。 放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。 只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计。 4．堆量。 当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的K线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。 相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。 5．量不规则性放大缩小。 这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。 三、市场成交量与价格的关系 1．确认当前价格运行趋势：市场上行或下探，其趋势可以用较大的成交量或日益增加的成交量进行确认。 逆趋势而行可以用成交量日益缩减或清淡成交量进行确认。 2．趋势呈现弱势的警告：如果市场成交量一直保持锐减，则警告目前趋势正开始弱化。 尤其是市场在清淡成交量情况下创新高或新低，以上判断的准确性更高。 在清淡成交量情况下创新高或新低应该值得怀疑。 3．区间突破的确认方法：市场失去运行趋势时即处于区间波动，创新高或新低即实现对区间的突破将伴随成交量的急剧增加。 价格得到突破但缺乏成交量的配合预示市场尚未真正改变当前运行区间，所以应多加谨慎 4．成交量催化股价涨跌 一只股票成交量的大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。 当更多的人或更多的资金对股票未来看好时，他们就会投入资金；当更多的人或资金不看好股票未来时，他们就会卖出手中的股票，从而引起价格下跌。 但是无论如何，这是一个相对的过程，也就是说，不会所有的人对股票“一致地”看好或看坏。 这是一个比较单纯的看法，更深层的意义在于：股票处于不同的价格区域，看好的人和看淡的人数量会产生变化。 比如市场上现在有100个人参与交易，某股价格在10元时可能有80个人看好，认为以后会出现更高的价格，而当这80个人都买进后，果真引起价格上升；股价到了30元时，起先买入的人中可能有30个人认为价格不会继续上升，因此会卖出股票，而最初看跌的20个人可能改变了观点，认为价格还会上升，这时，价格产生了瞬间不平衡，卖出的有30人，买入的只有20人，则价格下跌。 看好、看淡的人数会重新组合并决定下一步走势。 大多数人都有一个错误的看法：股票成交量越大，价格就越涨。 要知道，对于任何一个买入者，必然有一个相对应的卖出者，无论在任何价格，都是如此。 在一个价格区域，如果成交量出乎意料地放大，只能说明在这个区域人们有非常大的分歧，比如50个人看涨，50个人看跌；如果成交量非常清淡，则说明有分歧的人很少或者人们对该股票毫不关心，比如5个人看涨，5个人看跌，90个人无动于衷或在观望。 可以从成交量变化分析某股票对市场的吸引程度。 成交量越大，说明越有吸引力，以后的价格波动幅度可能会越大。 可以从成交量变化分析某股票的价格压力和支撑区域。 在一个价格区域，如果成交量很大，说明该区域有很大的压力或支撑，趋势将在这里产生停顿或反转。 可以观察价格走出成交密集区域的方向。 当价格走出成交密集区，说明多空分歧得到了暂时的统一，如果是向上走，那价格倾向于上升；若向下走，则价格倾向于下跌。 可以观察成交量在不同价格区域的相对值大小，来判断趋势的健康性或持续性。 随着某股票价格的上升，成交量应呈现阶梯性减弱，一般来说，股票相应的价格越高，感兴趣或敢于参与的人就相应越少。 不过这一点，从成交额的角度来看，会更加简单扼要。 仅仅根据成交量，并不能判断价格趋势的变化，至少还要有价格来确认。 成交量是价格变化的一个重要因素之一，也是一个可能引起本质变动的因素，但是在大多数时候，只起到催化剂的作用。 市场上有这样一种认识，认为个股或股指的上涨，必须要有量能的配合，如果是升量增加，则表示上涨动能充足，预示个股或股指将继续上涨；反之，如果缩量上涨，则视为无量空涨，量价配合不理想，预示个股或股指不会有较大的上升空间或难以持续上行。 个股或大盘在大幅放量之后缩量阴跌，显然是坏事，显然预示着一轮跌势的展开。 例如2001年5月18日和5月21日，沪市成交放大至200亿和217亿，之后量能再也无法放大，开始横向整理，至6月14日大盘见顶后，大盘明显缩量，6月27日开始放量下跌，7月23日加速下跌，至10月22日，跌至1514点，始于6月27日的此轮跌势共跌去700余点，持续时间长达4个月，是典型的放量之后缩量导致的下跌。 但千万不能忘记，下跌初始阶段的股指是处于长期牛市之后的高位2200点之上！ 与此完全相反的实例是，2002年3月8日和3月9日，沪市成交放大至238亿和213亿，经缩量回落整理后，终于爆发了6·24行情。 不可否认，6·24行情的爆发，消息面的利好起了很大的作用。 但是在6月21日，沪市成交就大幅放大，预示着新一轮涨升即将开始，只不过停止国有股减持的重大利好大大加强了涨升的爆发力，但也大大缩短了行情的持续时间，急剧放大的成交量和场外资金的蜂拥而入使得资金面难以为继，结果导致了行情的夭折。 短短的5个交易日，沪市成交1650多亿，然后大盘缩量下跌，至2003年1月6日，股指创出自1999年下半年以来的新低1311点，此轮跌势共跌去400余点，持续时间超过半年。 这又是一个典型的放量之后缩量导致的下跌，但是我们也必须注意，下跌初始阶段股指是在创出2002年年内新高1748点之后，当时股指处于阶段性的高点，下跌也就不可避免了。 而2003年1月14日和1月15日成交量放大至235亿和217亿，共计452亿，表明多头开始大举入市，之后大盘开始缩量，但是股指不跌反涨，是典型的缩量上涨，这表示1月14日和1月15日入市抢筹的投资者并未出逃，筹码锁定良好，上档抛压较轻，所以缩量仍能上涨。 与缩量下跌一样，缩量上涨一般能持续相当长的时间。 缩量下跌表示市场处于弱势，极小的成交量就能打低股指，下跌之后必然有放量大跌，这对于多方是极为不利的。 反之，缩量上涨表示市场处于强势，较小的成交量就能推动股指上扬，之后必然会放量大涨，大盘如此，个股更是如此。 缩量（或基本无量）上涨已经告诉我们，缩量不但能上涨，而且能大涨特涨！ 成交量告诉拐点线索 (2) 成交量在魔山理论中的地位，从来就是辅助性的，它不能作为直接决策的依据，很多人认为我们有意冷落成交量指标，这种想法是错误的。 魔山理论追求的是投机的效率，如果成交量的指标可以提高我们的投机效率，我们为什么不把它放在我们的工具箱里呢？相反如果它不能给我们带来效率我们又何必应用它呢？ 请看，这是成交量的表现，价格在跌到1311点时的表现，在它的前一日，成交和价格创出了新的低点，次日价格继续创新低的时候，成交却有所回升，在这个时候我们是否可以根据它来判断大盘出现了转折呢？相反当价格继续向上的时候成交却进一步萎缩，直到价格穿越了传统形态W底的颈线，成交才出现快速放大。 成交量具有先天的滞后性，不要相信量在价先的聒噪。 必须明确一点，成交量是价格的“衍生物”，市场资金是对价格的追捧——竞买或者竞卖形成了价格的波动，而不是对成交量的追捧，因此，成交量首要的功效在于甄别市场的容量，和市场的流动性。 除此以外，它对一些拐点的有效性的验证存在一些功效，但是这种功效到底有多大，我们还不能从根本上加以确定。 尽管如此，我们依然欣喜地看到了一些事实，这些事实带给了我们一些线索，但是乐观前面要加上谨慎二字。 在一个拐点出现的时候，那么这个拐点的基准日，倾向于成交量萎缩。 我们通过对10年来一些重要的大盘的转折点的研究，发现这种情况屡屡出现，其概率在80％以上。 这种情况说明当拐点降临的时候，市场人气是极端低迷的，市场中大多数的人心怀绞痛，他们在这个时刻对市场形成了一致性的看法，这种悲观情绪在肆意的蔓延，在不断地打击着每一个参与者，而这些参与者在市场中的表现就是被动性“拒绝交易”，这就是成交低迷的原因。 但是一旦市场出现了转机，人们的眼球就会立刻被吸引过来。 没有准备的人会吃惊，会关注，会等等看。 经验丰富的人，会立刻介入，而职业交易人则会全仓而动。 这样价格便会持续上升，直到观望的人介入全仓退出，而留在图表上的则是放大的成交量和远离拐点的价格。 如何观察成交量 (3) 股市中有句老话：“技术指标千变万化，成交量才是实打实的买卖。 ”可以说，成交量的大小，直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。 下面，笔者就两种比较典型的情况作一些分析。 1、温和放量。 这是指一只个股的成交量在前期持续低迷之后，突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态。 这种放量形态，称作“量堆”。 个股出现底部的“量堆”现象，一般就可以证明有实力资金在介入。 但这并不意味着投资者就可以马上介入，一般个股在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会适量调整。 此类调整没有固定的时间模式，少则十几天多则几个月，所以此时投资者一定要分批逢低买入，并在支持买进的理由没有被证明是错误的时候，有足够的耐心用来等待。 需要注意的是，当股价温和放量上扬之后，其调整幅度不宜低于放量前期的低点，因为调整如果低过了主力建仓的成本区，至少说明市场的抛压还很大，后市调整的可能性较大。 2、突放巨量。 对此种走势的研判，应该分作几种不同的情况来对待。 一般来说，上涨过程中放巨量通常表明多方的力量使用殆尽，后市继续上涨将很困难。 而下跌过程中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，短线的反弹可能就在眼前了。 另一种情况是逆势放量，在市场一片喊空声之时放量上攻，造成了十分醒目的效果。 这类个股往往只有一两天的行情，随后反而加速下跌，使许多在放量上攻那天跟进的投资者被套牢。 区分成交量形态 (4) 技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析，而成交量分析则具有非常大的参考价值。 虽然说成交量比较容易做假，但仍是最客观、最直接的市场要素之一。 1、缩量。 缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同。 这里面又分两种情况：一是看淡后市，造成只有人卖，没有人买；二是看好后市，只有人买，没有人卖。 缩量一般发生在趋势的中期，碰到下跌缩量应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。 碰到上涨缩量则可坚决买进，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。 2、放量。 放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。 相对于缩量来说，放量有很大的虚假成分，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量是非常简单的事，但我们也没有必要因噎废食，只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计“咬他一大口”。 3、堆量。 主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的K线图上形成一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。 相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货，这种情况下我们要坚决退出，不要幻想再有巨利获取了。 4、量不规则性放大缩小。 这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下的妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又复归平静，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。 无论怎样，成交量只是影响市场的几大要素之一。 市场是一个有机的整体，决不可把它分开来看，综合分析、综合判断，结果才会最准确。 均线 成交量结合看趋势 (5) 在技术分析领域里，移动平均线以它简洁明了的特点深受投资者的青睐。 人们利用不同时期的移动平均线来指导操作，特别利用不同时期的移动平均线的排列来判断是多头市场还是空头市场（在西方国家一般认为股价线在200日移动平均线以上为牛市。 反之，股价线在200日移动平均线以下时为熊市），以便调整投资者的市场思维，实施不同的投资策略。 而在选择买卖点时则运用“葛南维八法”。 移动平均线的优缺点 一、优点：运用移动平均线理论，在买卖交易时，可以界定风险程度，将亏损的可能性降至最低；在行情趋势发动时，买卖交易的利润相当可观；移动平均线的组合可以判断行情的真正趋势。 二、缺陷：当行情牛皮盘整时，买卖信号过于频繁，投资者无所适从；移动平均线的最佳日数与组合，确定起来十分困难；仅靠移动平均线的买卖信号，无法给予投资者充足的信心，必须依靠其他技术指标的辅助。 成交量、股价、均线共同作用 为了投资者在运用移动平均线时能够扬长避短，从而发现成交量、股价、均线三者的共同作用，总结出：股价突破、支撑和压力的有效性与均线的角度和成交量有关。 根据这一理论，投资者可以较为有效地实施正确的买卖策略。 突破：股价突破移动平均线时，成交量必须放大，特别是向上突破移动平均线时。 如果移动平均线的运行角度与股价的运行角度互反时，突破后的股价会有回抽的要求，当日成交量过大（当日成交量比前一日成交量放大3倍以上时），若当日收盘为中线特别是光头K线出现时，这种反抽会发生在次日或者第三日。 例如，2001年10月23日沪深两市在暂停国有股减持消息的作用下，放量突破相反运行的5日均线，并当天收出光头中阳线，从而在次日才出现回抽，如果在突破移动平均线时成交量减少或者持平（特别是股价无量突破相反运行的移动平均线时），这种突破往往是假的。 支撑：移动平均线能否对股价构成有效支撑，不仅要看移动平均线的运行角度，同时也要注意成交量的多寡。 例如，移动平均线是向上运行而股价回落，这种移动平均线的支撑力度就大于走平或者回落的移动平均线，如果股价回落至移动平均线，发生支撑反弹时，必须有成交量的配合，否则投资者可视这种支撑为无效支撑。 例如：深成指在10月26日出现止跌走红，但是成交量则比前一日减少，说明这种支撑的可信度不高，投资者可不按传统的移动平均线的买卖技巧来进行。 压力：股指或者股价在下跌过程中出现的反弹，往往会遇上移动平均线的压力。 这一压力的大小不仅与移动平均线的期数有关，同时还与移动平均线的角度及成交量有密切关系。 在反弹行情中移动平均线的运行角度与股价或者股价运行角度越大，相反的压力就越大，特别是无量上攻移动平均线，失败的可能性就越大。 以上移动平均线对不同时期都有指导意义，只不过不同时期的均线的支撑压力不同而已。 千金难买“散兵坑” (6) 实战中通常是很难区别主力在洗盘还是出货，抛早了走了一条大鱼，抛晚了又后悔莫及，恰恰是因为有此区别，才有了种种看盘技巧。 当然能够及时发现主力在洗盘是最好的，不过退一步以其人之道还治其人之身也不错，因为在刻意制造的空头陷阱构筑之后往往也容易成为个股介入的好时机，这就是千金难买价散兵坑。 当过兵的人都知道散兵坑是非常安全的，因为炮弹不太可能再次炸在同一个弹坑内，前次炸出的弹坑往往成为老兵们的最佳躲藏之地。 在量价研判中有成交量的散兵坑，这是指在筑底成功时成交量往往形成一个大坑，在弱如游丝的低迷后呈现出有序的放大。 千金难买价散兵坑是指股价处于小幅震荡上行的慢牛趋势初期或中期，成交量有所放大、换手率也小幅增加，突然股价出现快速下挫，但这种下挫不会维持很久，在一至两天或一周左右的时间，股价便又重拾升势，再一次回到跳水前原有的上升趋势中，在图形上形成股价散兵坑形状，就如被炸弹炸出一般，而散兵坑出现之际将是十分难得的、千金也难买的买入时机。 这个在上升趋势途中出现的大坑，实质上就是主力在拉升之前凶悍的洗盘，此招一出，把坐在轿子里的大部分浮多都震下来。 这是个非常有效而实用的空头陷阱，实战中也确实很难把它识别出来，因此这里不研究如何识别是否为空头陷阱，而是充分利用之成为个股的介入机会。 其中有两个买点，一是在价散兵坑之内，但这是先知先觉与不知不觉，因为在股价刚刚有所企稳转强之际，任何风吹草动往往都会使人失去理智；二是在价散兵坑出现并已重返上升趋势中之际，这虽也失去了最低价买入的时机，但这却是最有效的，因为股价重返上升趋势使空头陷阱已被确认，不买地价，不卖天价，甘蔗的中间段是最甜的，看到趋势的重新确立才该出手时就出手，这是顺势操作的真谛。 实战中的注意事项：1、股价要处于慢牛趋势初期或中期时，最好已有10%以上的涨幅，说明了上涨趋势已初步确立；2、股价突然间无量下挫，止跌位置相对于股价的绝对涨幅不能超过50％，最好在0.382黄金分割回吐位之内，如比例过高，向上的爆发力往往会减弱；3、在短时间内又有能力恢复到原有的上升趋势中，最好在1周内完成，否则时间过长，散兵坑的爆发力往往会减弱；4、在股价回升时候，成交量应该有所放大，快速的回升往往预示着爆发力强大；5、重返上升趋势之际，就是介入的绝佳时机。 成交量温和放大的技术含义 (7) 成交量温和放大的直观特征就是量柱顶点的连线呈现平滑的反抛物线形上升，线路无剧烈的拐点。 定量的水平应该在3％至5％换手左右方为可靠、温和放大的原因是随着吸筹的延续，外部筹码日益稀少，从而使股票价格逐步上升，但因为是主力有意识的吸纳，所以在其刻意调控之下，股价和成交量都被限制在一个温和变化的水平，以防止引起市场的关注。 对“温和放量”的理解要注意三点： 一是不同位置的温和放量有着完全不同的技术意义，其中在相对低位和长期地量后出现的温和放量才是最有技术意义的。 二是温和放量有可能是长线主力的试探性建仓行为，所以虽然也许会在之后会出现一波上涨行情，但一般还是会走出回调洗盘的走势；也有可能是长线主力的试盘动作，会根据大盘运行的战略方向确定下一步是反手做空打压股价以在更低位置吸筹，或者在强烈的大盘做多背景下就此展开一轮拉高吸货的攻势。 因此最好把温和放量作为寻找“黑马”的一个参考指标，寻低位介入。 三是温和放量的时间一般不会太长，否则持续吸筹不容易控制股价也会引起市场注意。 在不同时期参与市场的散户群体和散户心理也会有很大变化，所以一个实力主力介入个股的前期为了获取筹码，会采用多种操作手法，但温和放量无疑是其中最主要的一种手法。 这样，在一个长线庄股的走势中出现反复的温和放量也就不足为奇了。 巧用成交量的变化寻黑马 (8) 根据成交量的变化寻找黑马，是投资者首先注意到的。 如果主力吸筹较为坚决，则涨时大幅放量、跌时急剧缩量将成为建仓阶段成交量变化的主旋律。 尽管很多情况下，主力吸筹的动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性并不明显，但也不是无踪可觅。 一个重要的手段就是观察成交量均线。 如果成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成交量超出均线较多，而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应成为密切关注的对象。 因为，这表明筹码正在连续不断地集中到主力手中。 需要注意的是，投资者从成交量的变化寻找“黑马”时，必须结合股价的变化进行分析。 因为绝大部分股票中都有一些大户，他们的短线进出，同样会导致成交量出现波动，关键是要把这种随机买卖所造成的波动与主力有意吸纳造成的波动区分开来。 我们知道，随机性波动不存在刻意打压股价的问题，成交量放出时股价容易出现跳跃式上升，而主力吸筹必然要压低买价，因此股价和成交量的上升有一定的连续性。 依据这一原理，可以在成交量变化和股价涨跌之间建立某种联系，通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放大，了解真实的筹码集中情况。 成交量堆积是另一个重要的观察对象，它对于判断主力的建仓成本有着重要作用。 除了刚上市的新股外，大部分股票都有一个密集成交区域，股价要突破该区域需要消耗大量的能量，而它也就成为主力重要的建仓区域，往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。 所以，那些刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股，就非常值得关注，因为它表明新介入主力的实力远胜于以往，其建仓成本亦较高，如果后市没有较大空间的话，大资金是不会轻易为场内资金解套的。 但如果累积成交量并不大，即所谓“轻松过顶”，则需要提高警惕，因为这往往是原有主力所为，由于筹码已有大量积累，使得拉抬较为轻松。 尽管这并不一定意味着股价不能创出新高，但无疑主力的成本比表面看到的要低一些，因此，操作时需要更加重视风险控制，股市整体走势趋弱时尤其需要谨慎。 需要指出的是，在主力开始建仓后，某一区域的成交量越密集，则主力的建仓成本就越靠近这一区域，因为无论是真实买入还是主力对敲，均需耗费成本，密集成交区也就是主力最重要的成本区，累积成交量和换手率越高，则主力的筹码积累就越充分，而且往往实力也较强，此类股票一旦时机成熟，往往有可能一鸣惊人，成为一匹“超级大黑马” 怎样研判成交量的变化 (9) 股市中有句老话：“技术指标千变万化，成交量才是实打实的买卖。 ”可以说，成交量的大小，直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。 下面，笔者就两种比较典型的情况作一些分析。 1、温和放量。 2、突放巨量。 还有一点大家要注意，主力资金在吸筹的时候，成交量并不一定要有多大，只要有足够的耐心，在底部多盘整一段时间就行。 而主力要出货的时候，由于手中筹码太多，总得想方设法，设置各种各样的陷阱。 因此应该全面考察该股长时间的运行轨迹，了解它所处的价位、量能水平和它的基本面之间的关系，摸清主力的活动规律及个股的后市潜力，通过综合分析来确定我们介入或出货的时机。 虽然技术分析的指标多达上百种，但归根到底，最基本的无非就是价格与成交量，其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。 大家知道量价关系的基本原理是“量是因，价是果；量在先，价在后”，也就是说成交量是股价变动的内在动力，由此人们导出了多种量价关系的规则，用于指民具体的投资。 但在实际中，人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，从而痛失获利良机，就是误将出货当洗盘，该出不出，结果是痛失出货良机。 那么，在实际投资中如何根据成交量的变化，正确判断出主力的进出方向，或者说，如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢? 般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小，此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。 但是，一旦主力放量拉升股价时，主力的行踪就会暴露，我们把这样的股票称为强庄股，此时研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义，此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。 实践证明，根据成交量变化的以下特征，可以对强庄股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断： 首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。 然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。

股票里的AMO和MACD各代表什么？

成交金额（AMO）表示每日已成交证券金额的数据。 成交金额分析　例如，同样1000亿的成交金额，1000点时和3000点时的成交不是一个级别的。 股市的涨跌不完全取决于资金，但没有资金是万万不能的。 目前乃至今后一个相当长的阶段，以沪市为例，成交金额的大小和行情的关系大致以1000亿为分界线，1000亿以下无行情。 成交金额能维持在1000亿以上，可以判定是强势，上升是主基调，这也是本博一直关注此轮回调成交金额是否会萎缩到1000亿以下的原因。 只要1000亿的水平保持住，行情就没完，就有戏。 成交金额1500以下，行情强势但上攻有困难，有行情但难有大行情。 1500－2000亿是上攻需要量，而且比较健康，持续时间长而且扎实。 2000亿以上行情会走得很强，但多方消耗过大，气势磅礴却不能长久，超过2500亿绝对是杀敌一千自损1200，得不偿失，是一轮涨势终结的标志。 应用法则[回目录]1、成交金额大，代表交投热络，可界定为热门股。 2、底部起涨点出现大成交金额，代表攻击量。 3、头部地区出现大成交金额，代表出货量。 4、观察成交金额的变化，比观察成交手数更有意义，因为成交手数并未反应股价的涨跌后所应支出的实际金额。 信号特征[回目录]1、样本时间区间：1998年1月至2003年5月成交金额与市场强弱度成正比，通过成交金额的经验成交金额数值判断弱市。 两市底部的日均成交量绝对值基本维持在40亿-90亿之间。 日均成交金额90亿-100亿为弱市，90亿以下为极弱市。 在1998年和2002年，分别都有连续3个月以上的时间，日均成交金额都在90亿以下，这两年市场都处在极弱状态，基本没有太多的投资机会。 因此，投资者可以根据日均成交金额的数量变化以及其变化的时间长短来判断市场的强弱程度，坚决回避在熊市进场操作。 2、根据日均成交金额连续在90亿以下的时间来判断市场底部。 如果两市日均成交金额连续3个月以上在90亿以下，市场相对底部基本可以确认，反弹一触即发。 成交金额在90亿以下的时间越长，市场底部的可靠性越强，市场未来的反弹力度也越大。 日均成交金额连续在90亿以下的时间段分别为：1998．2—1998．3，1998．7—1998．8，1998．12—1999．4，1999．10—1999．12，2002．8—2002．12。 持续最长的时间段分别为1998．12—1999．4和2002．8—2002．12，均为5个月，与之相对应的，大盘指数也屡创新低，并进入底部确认区域，随之大盘产生强劲反弹。 例如，在1999年，两市成交额在连续5个月徘徊在90亿以下，上证指数于1999年5月17日创下1047．83的低位，然后就走出了轰轰烈烈“5·19”行情，大盘在33个交易日里反弹最高至1756．18，最高涨幅达67．60%；同样的，2002年8月到12月，两市成交额在连续5个月徘徊在90亿以下，上证指数于2003年1月6日创下1311．69的低位，随后就走出了以大盘蓝筹股为代表的反弹行情，于4月16日反弹最高至1649．60，最高涨幅达25．76%。 3、股指见底反弹的高度和反弹持续的时间长度取决于是否能保持巨量的成交金额。 从表1中我们可以总结出以下特点：如果两市日均成交金额从100亿以下增加到150亿—200亿将产生短期反弹，中级上涨行情需要成交金额达到200亿以上，且资金供应量必须具备持续性，如果没有持续的资金供应，成交金额一旦萎缩也就预示着反弹行情的结束。 例如2002年3月、6月份成交金额分别为222．55亿和203．53亿，4月份和7月份就分别陡降为136．66亿和136．35亿，反弹行情也戛然而止。 4、牛市行情中的日均成交金额数据特征。 从表1中可以分析得出，大盘要完成上涨50%以上的行情则成交金额必须达到400亿以上，全年牛市行情则成交金额必须连续6个月以上的时间保持在200亿以成交金额上。 （此处的“成交金额”都是一个月内的日均成交金额，而不是某一个交易日或某几个交易日的成交金额。 ——笔者注）例如，从表1中可以看到，1999“5·19”行情，该年6月日均成交金额为407亿，但由于1999年成交金额在200亿以上的时间只有6月和7月，因此“5·19”行情也只持续了1个多月；反观2000年大牛市，该年2月日均成交金额为523亿，高于1999年的407亿，并且与历年最为不同的是，2000年1月到8月的日均成交金额都保持在200亿以上，这是大牛市行情持续长达一年的真正原因。 5、利用年初的成交金额特征发觉大牛市的端倪。 从表1中我们可以观察出，每年中国股市的日均成交金额数据呈现倒“U”型周期性变化的特点：即年初和年末成交金额萎缩，3—6月的日均成交金额逐渐膨胀至高点；与此相对应，除非是全年大牛市行情（如2000年），大盘指数在年初和年末基本位于低点，高点则大多集中在6月这一敏感月份。 这从一个侧面反映了中国股市属于“资金推动市”的特征。 我们观察作为“大牛市”的2000年1月的日均成交金额，发觉它有如下异常之处：1）成交金额较上年12月增大2倍以上；2）年初成交金额即突破200亿，达到中期行情的成交量级别；3）后续月份成交金额继续放大且维持在200亿以上。 因此，我们可以把以上三大特征作为我们判断大牛市的一种参照，应用于我们的投资实践。 6、根据成交金额的经验数值结合股指走势实现成功逃顶。 在前面我们谈到了市场反弹乃至反转所需要达到的成交金额数量级。 例如150亿是短期反弹，200亿才能推动中级上扬行情，大牛市行情则需要400亿成交金额，我们可以把成交金额是否有效跌破这些量级标准作为我们选择退场观望的依据之一。 从投资的稳健性考虑，建议投资者可结合股指的走势（在中级行情进行了一段时间，股指上扬20%以上），将20日平均成交金额是否跌破200亿作为减仓操作或出场观望的信号指标。 根据此指标，投资者可分别在1999年7月初、2000年8月25日、2000年11月21日、2001年6月14日、2002年3月12日、2002年6月26日实现成功逃顶（以上日期分别为该年20日平均成交金额首次跌破200亿成交金额的交易日）。 市场趋势[回目录]如果说换手率指标有助于分析个股的交投情况，那么分析大盘的运行态势则可以借助于成交金额这一指标。 由于小盘股换手率10％以上就达到警示水平，而大盘股则要达到20％以上，所以涉及到整个市场以换手率来计算并不具有代表性。 另外，随着市场规模的扩大，板块的冷热也会出现明显的分化。 这样，在判断整体市场运行格局方面，便需要借助成交金额来进行分析。 不过，单纯分析某个交易日的成交金额往往不具备借鉴意义。 如上证综合指数5月9日、5月28成交金额日、5月30日的成交金额均处于较为相近的天量水平，但5月9日为中途上升阶段，5月28日为接近顶部的上升阶段，5月30日为触及顶部后的下跌阶段。 所以，分析单日成交金额很难对后势走向作出明确客观的判断。 那么，该如何理解“天量天价、地量地价”的股市谚语呢？ 　从历史上看，“天价天量”的市场惯例从未被颠覆过。 2003年至2005年各月份的沪深两市日均成交金额显示，2003年的年内单月日均成交金额最高的月份是3月，4月便形成了年内高点。 2004年的单月日均成交金额最高的月份是2月，当月的最高点和4月年内高点十分接近。 2005年8月、9月的日均成交金额为年内最高水平，虽然当年的年内高点在2月份出现，但当时为下跌阶段，在下半年的上涨阶段，8月、9月两度在1200点形成了下半年的年内高点。 由此可见，在上升阶段，单月的日均成交金额创年内天量，则当月的高点与年内的高点相同或相似。 另外，从2003年至2005年，我们可以总结出：单月日均成交金额在200亿元以上为警示水平。 另外，在下跌阶段单月的日均成交金额呈地量水平，也预示着底部的形成。 如2003年8月、9月、10月连续三个月的日均成交金额低于100亿元以下，11月便形成了年内最低点，而10月的最低点也接近年内最低点。 2004年的年内低点在12月份形成，而单月日均成交金额下至100亿元以下水平的仅有8月、12月，而9月的最低点距离年内最低也较为接近。 2005年6月大盘跌至1000点之下，形成超级大型底部，同年5月的日均成交金额便创出了年内最低水平。 可见，地量地价的定理也十分有效。 不过，形成地量后的次月形成底部的概率较大。 另外，从2003年至2005年，我们可以总结出：单月日均成交金额在100亿元以下为警示水平。 然而，随着股改实施对价和后续限售股的解冻，二级市场的流通市值迅速增加，同时二级市场的财富效应，吸引大量新增资金入市，使得以往年度总结出的一些规律需要进行调整。 2006年至2007年5月，原来200亿元的顶部警示设置已经失效，而在大盘迭创新高的过程中，100亿元的底部警示设置也失去了效用。 不过，这并不能否认“天量天价、地量地价”的惯例，仅是具体数值需要调整而已。 如2006年8月的日均成交金额创下当年下半年最低水平，而当月股指则形成了下半年最低点。 成交金额经过改良后的单月日均成交金额对判断大盘走势较为有帮助。 当然，任何指标都不是万能的，个别情况下，也有失效的时候，需要借助其它指标共同分析研判，才会提高判断的准确率。 由于单月日均成交金额以单月为时间单位，虽然减弱了单个交易日的失真影响，但仅能判断中长期走势，对做短线投资的朋友作用不大。 另外，实际结果显示，有时候出现地量的次月才可能形成底部，因此，在实际操作上会有一定的延后效应。 一般投资者较难获得单月日均成交金额的数据，不过证监会网站中会披露前一个月的沪深两市日均成交金额，以及以往的历史数据。 MACD MACD是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号，在实际操作中，MACD指标不但具备抄底(价格、MACD背离时)、捕捉强势上涨点(MACD连续二次翻红时买入)的功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。 其常见的逃顶方法有： 1、股价横盘、MACD指标死叉卖出。 指股价经过大幅拉升后横盘整理，形成一个相对高点，MACD指标率先出现死叉，即使5日、10日均线尚未出现死叉，亦应及时减仓。 2、假如MACD指标死叉后股价并未出现大幅下跌，而是回调之后再度拉升，此时往往是主力为掩护出货而再最后一次拉升，高度极为有限，此时形成的高点往往是一波行情的最高点，判断顶部的标志是“价格、MACD”背离，即当股价创出新高，而MACD却未能同步创出新高，两者的走势出现背离，这是股价见顶的可靠信号。 MACD指数平滑异同平均线实战应用 打开k线第一个显示的指标,被多数人认为的最无用指标却是寻求短期买卖点的唯一绝佳指标!经笔者2年半实践证明,准确率98%以上,在实战中本人使用至今没失过手. 参数设置快速EMA12, 慢速EMA26 使用方法 : 随股价上升MACD翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,DIF(白线)向MACD(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日K线即可,当此时K线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机!!! 可随意取例,无数个股底部均有此现象.例祁连山 99年5月19日 0768西飞国际99年5月18日和6月4日 0542TCL通讯2000年1日18日等等,举不胜举. 反之,当股价高位回落,MACD翻绿,再度反弹,此时当DIF(白线)与MACD(黄线)粘合时[要变红未变红]若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能”顶背驰”是最后的卖出良机!!!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也随意举几个.0796宝商 2000年8月17日. 祁连山98年11月24日 万象集团98年10日29日,11月9日,12月3日. 操作注意: A.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位 B.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停. C.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他. 均线参数的设置 本篇我们将讨论———技术指标的参数设置。 现时各种用于测市的技术指标很多，使用方法、应用范围、运用原则各不相同，而且一些指标在使用者看来精准度不高，难以发挥效用。 从现在起我们讨论的主题就是如何通过对一些技术指标的参数进行设置，从而提高它们对使用者分析价格走势的精度，发挥更大的效用。 在各种技术指标中，笔者一直非常喜欢使用均线系统来判断价格走势，并认为将均线系统用于判断价格走势有着其他指标所不可替代的作用。 在许多使用者看来，把均线系统的参数（天数）设为5天、10天、20天或30天是常用的设置方法，但笔者认为现阶段中国股市中，55天、120天、250天均线天数才是最理想的设置，不妨说：短期天数的均线系统只能为使用者带来一些微薄的利润，但长期均线系统却能为我们找到大黑马，产生丰厚的盈利，而当价格出现下降时，这三条均线又往往为我们提供了逢低买入或者逢高卖出的时机。 从一些股价出现翻番的大牛股的走势不难看出，突破上档长期均线即55天、120天和250天均线是形成大牛市行情的必要条件，尽管股价在这些长期均线之上的个股不一定会出现大幅上涨，但出现过大幅上涨的个股股价大幅扬升都是出现在突破长期均线之后。 一旦长期均线呈多头排列，并开始发散，此时股价将走出连续的震荡上升行情。 我们以上海梅林（）为例来分析：该股股价自1999年10月中旬下跌至250天均线后受该均线支撑而企稳，随后走出筑底行情，12月初突破上档半年均线的压力，预示着一波升势正在酝酿，12月30日股价在回跌至120天均线处企稳，并再次出现上行，开始进入大幅扬升阶段；其后股价在2月17日形成冲高回落，至下档55天均线处未能企稳，下跌到120天均线企稳，其后展开反弹，但明显受阻于上档55天均线，反弹结束。 今年6月15日股价跌破120天均线，其后该均线对股价走势形成明显压力，6月29日两条均线发出死叉，预示着后期股价将有可能向250天均线处靠拢。 在三条均线中，55天均线一般是短、中期多空强弱分界线。 一般而言，在上升过程中有效跌破55天均线预示着一轮中期调整的到来，120天均线是中、长期多空强弱分界线，一般而言，股价当下跌至120天均线或上升至120天均线后往往出现转头（阶段性高点与低点形成），250天均线是原始趋势线，只有当250天均线作出向上或向下的比较明显的变化时，才代表趋势已完全转弱或转强。

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