揭秘股票量化的奥秘：量化选股和交易策略

admin 2024-09-24 2 0

什么是股票量化？

股票量化是一种使用计算机和数学模型来分析大量股票数据，从而做出投资决策的投资方法。量化投资者的目标是通过识别能够产生超额收益的模式或趋势，来系统化和自动化投资过程。

量化选股

量化选股涉及使用财务指标、技术指标和统计模型来从股票池中筛选出具有投资价值的股票。常见指标包括：

市盈率（PE）
市净率（PB）
相对强度指数（RSI）
移动平均线（MA）
贝塔系数
市场异常：量化模型是根据历史数据构建的，可能无法很好地应对市场异常或突发事件。
过度优化：过度优化量化模型可能会导致过度拟合，降低真实市场中的投资性能。

结论

股票量化是一种强大的投资方法，它通过自动化决策和数据驱动的方法提高了投资绩效。投资者在使用量化策略进行投资时，也需要意识到其局限性和风险。通过对股票量化的全面理解，投资者可以充分利用其优点并避免潜在的陷阱。

股市量化投资什么意思

是指运用数理统计分析方法，选取未来收益率可超过基准的证券进行投资，以获得超过指数基金收益，并主要运用量化投资策略进行投资组合管理。量化资金采用的策略包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。股票量化一般分为选股和择时，两者同时兼顾。量化选股就是选择要买哪些股票，量化择时就是对选好的股票我什么时候进行交易。例如：中国A股目前有4000多只股票，投资者资金有限，散户一般买几只股票，机构一般最多也是持有上百只股票，量化选股就是从这几千支股票当中选出少数的“好”股票，期货只有几十个品种，有些流动性还不好，要筛选出“好”品种就比较简单了，人工就能完成。股票的量化择时跟期货的程序化交易策略就很像了，也是根据技术指标（有时候也可以是基本面）进行买卖点的确定。另外，为了控制风险，提高收益，量化股票投资模型分为风险模型和多因素选股模型。风险模型包括行业、市值和风格因素，行业不偏不倚，市值不偏大小，风格兼顾长短期。基于风险模型的多因子模型，涵盖七类筛选因素，包括动量、质量、估值等多大数据投资因素。小编归纳，通过以上关于股市量化投资什么意思内容介绍后，相信大家会对股市量化投资什么意思有个新的了解，更希望可以对你有所帮助。

私募基金有哪几种类型

私募基金分为八大策略：股票策略、管理期货策略、固定收益策略、宏观策略、事件驱动策略、相对价值策略、组合基金和复合策略。具体分类如下：

私募基金八大策略是哪八个策略？

1、股票策略：股票策略又分为股票多空、股票量化、股票行业策略和股票复合策略4个子策略

股票多空其实可以简单理解为买卖股票：多头就是低买高卖，空头就是高卖低买。

股票量化简单说就是通过大数据或构建数据模型来预测投资品种的价格变动来进行买卖决策。

股票量化领域又可分为量化选股与量化择时：

(1)量化选股就是根据某个计算机模型来自动选股，如果该股票满足设定的筛选条件，则放入股票池，否则，从股票池中剔除。

(2)量化择时是指用不同的指标来判断未来某段时间股票价格的趋势，如果判断那时是上涨，则买入持有;如果判断那时是下跌，则卖出清仓;如果判断是震荡，则进行高抛低吸。

行业策略指的就是基金经理专门在某个行业中挖掘投资机会。

股票复合策略的意思就是同时投资于两种股票子策略以上且投资于每种子策略的资产不超过基金总资产50%的。买私募可以去私募排排网，私募排排网买私募不收认购费，很多产品是免认购费的。

2、管理期货策略，顾名思义，既然是管理期货，当然投资组合中就要有期货啦!一般而言，它的要求是不少于60%的资产要投资于期货市场。

主观趋势、主观套利、主观日内策略、系统趋势、系统套利、系统高频

3、固定收益策略，笼统地说就是指债券。由于债券风险较低，因此监管层规定不少于80%的资产投资于固定收益或类固定收益资产，比期货的要高20%。

纯债策略：不少于90%的资产投资于债券，剩下10%的现金则可用来应付赎回、支付利息等情况。

强债策略：在投资债券80%的基础上，剩余资产必须要买混合型基金、权证等权益类资产，以增加额外收益。

类固定收益策略：投资品种基本都来自于货币市场，如银行定期存款、资产质押、协议存款、互换合约、商业票据等货币市场工具。

4、宏观策略：宏观策略就是指通过利率、政策、经济指标等宏观因素来判断投资品种的价格走势。宏观策略则相当于对整体经济形势做基本面分析，比如判断美联储动向、外汇走势、地缘政治等等宏观因素会对你的投资产生哪些影响。

5、事件驱动策略：事件驱动策略指的是研究和预测上市公司正在经历或即将经历的重大事件对相关投资标的价格的影响。

私募基金八大策略

6、相对价值策略：就是在被高估和被低估的两种投资品种中利用价差获取收益，追求相对的价值。

股票市场中性策略：在做多的同时，利用金融衍生工具(主要为股指期货)对冲多头(即做空)市场风险，从而获得超额收益，业内通常称阿尔法收益。所以国内使用较为普遍的股票市场中性策略就等同于阿尔法策略。

套利：相对价值策略的本质就是套利，只要某个投资品种在不同的市场存在价差，就可以通过一买一卖来赚取收益，这就是套利机会。

相对价值复合策略：相对价值复合策略指的是综合运用两种或多种策略来进行投资，含义与股票复合一样。

7、组合基金：FOF(Fund of Funds)，就是指基金(funds)中的基金(fund)，主要或专门投资于这些基金的基金，即拿着母基金的钱又投资于若干个子基金。这种策略最大的优点就是二次分散风险。

FOF策略：MOM(Manager of Mangers)，本意就是基金管理人中的基金管理人，即通过管理基金经理，来操作所投资的基金资产，把“管钱”换成了“管人”。而MOM策略自身则需要随时地跟踪、监督基金经理，及时调整资产配置比例和方案。

MOM策略：MOM(Manager of Mangers)，本意就是基金管理人中的基金管理人，即通过管理基金经理，来操作所投资的基金资产，把“管钱”换成了“管人”。而MOM策略自身则需要随时地跟踪、监督基金经理，及时调整资产配置比例和方案。

8、复合策略：它是指同时投资于两种或两种以上的母策略。

致赢家江恩投资者们的一封信--投资是人生的最后一份职业

A股即将翻过2017年这一页。 2017年是一小部分人的牛市，大部分人的熊市，无论牛熊都成为历史，崭新的2018年赢家江恩全体工作人员愿与您一路成长，携手共赢。

如果你是与时俱进的，凯文凯利《必然》你一定会读过。 2015年机器人、2016年大数据，2017年人工智能，时代变迁更替步伐越来越快，我们现在已身处和人工智能比拼交易的时代，未来5年，一个社会人从年轻到退休都在一家公司的情况将越来越少，人到了中年，精力、性价比都比拼不过小鲜肉，不仅面临着和人拼，还要接受越来越多的岗位将被机器人所代替，而在投资方面，大数据所收集、分类、链接、渗透关系性处理数据早已强过我们个人大脑，数据模型、量化交易指令已达到让散户看不清主力身影的技术。

人都有退休的那一天。或许你觉得现在攒下一笔钱安心养老，等到20年后发现这笔钱已不算什么，我们的财富积累没有达到一定量级时，拉长周期很难跑赢通货膨胀，待那时我们还能重新再找工作吗?现在的100万如同我小时候的万元户，在一线城市连个落脚的地方都买不了，更何况20年后呢?投资，是我们财富保值不缩水的一个途径，前期或许我们会走弯路，谁生下来都不是一把投资好手，但这种能力是可以通过后天不断学习提升的，1万个小时理论对于任何行业都有效，专注，你一定能得到想要的。

公开解读持仓标的是需要一定的定力，股票下跌时不仅自己利润在回吐，还要安抚照顾一起玩耍小伙伴的情绪，以小安为例，自9月份一波50%的上涨时候被顶礼膜拜，到最近一波中期调整时恐惧慌张，再在现在磨底时的麻木，小安还是那个小安，但随着股价的波动，小安从牛股变成的辣鸡，再到未来走好对它的喜爱，一切的思想波动都是被股价涨跌所产生的情绪作祟。

投资与赌博都是看好之后下注，不同的是赌博概率在50%以下，而投资，我们可以在胜算大的时候下注，因为市场最确定的就是不确定性，我们不可能等到万无一失再出手，并且我们是看中其成长性，价值的提升必会带动股价的上涨，短期股价是受投资者情绪所决定，包括小安在内及其它标的前途光明道路曲折，通过仓位管理可以淡定持股，并不是所有股票都可以捂，中长期持有一个股票主要看三个指标：成长性、低估值、确定性;从三好要素上说要具备：好行业、好公司、好价格。

成长性、低估值、确定性、好行业、好公司、好价格。

三安光电：LED芯片行业绝对龙头，MOCVD机台及产能已超越台湾晶电，随着17年二期产能释放，将跃居全球第一，规模优势、技术优势、成本优势，行业定权权越来越凸显。未来几年三安增长点有集成电路、LED汽车照明、5G通讯(第三代化合物砷化镓、氮化镓，滤波器的布局)，以及新应用领域Micro-LED，这几大产业链形成，三安的市场容量将实现几倍的增长。

中国巨石：全球玻纤行业龙头，国内国外布局(浙江桐乡、四川成都、江西九江、埃及)，公司已在14个国家(美国、韩国、意大利、加拿大、西班牙、法国等)设立海外子公司，构建全球营销网络。玻璃纤维行业是集中度高的竞争格局，新进企业很难获取核心技术，存在着较高的技术壁垒、资金、政策壁垒。公司公告将于2018-2022年分三期投建18万吨电子纱及8亿平米电子布，同时2021年开工15万吨粗纱智能制造升级项目，合计投资93.2亿，成为该领域唯一的从纱到布全产业链，规模看齐全球第一。

新城控股：未来三年复合增长率30%以上，股权激励承诺复合增长40%，目标2020年最少开100座吾悦广场，目前新城商业收入占比40%以上，从万达挖来的陈德力老总，在商业模式上是一把好手，以当前收盘价格PE在10倍左右。

还有一批确定性强的标的做为18年操作候选池，在这里进行罗列下，不在做具体分析。

金牌橱柜、普利制药、泰格医药、通策医疗、信立泰、生物股份、复星医药、老百姓、东阿阿胶、苏宁云商、宁波银行、永辉超市、北方华创、北新建材、中国巨石、三花智控、大秦铁路、中顺洁柔、杰克股份、中兴通信、贵州茅台、口子窖、牧原股份、桐昆肌份。

以上这批股票是长线观察标的，好的参与价格是18年有不错收益的前提，并且还要确认是否符合自己的操作风格而定，以上代码皆为交流探讨，据此买卖盈亏自负。

最后再来说下技术范畴的内容，我最近给大家推荐了我认为有价值的书籍，其中一本是《股票魔法师》，我个人分析交易中所使用的规则就是来源与此。主要集中在第五章，基本面及风险管理分别是七、八、十二、十三章节。

我们只操作符合第二阶段的标的，判断条件如下:

1、股票价格运行在50日、150日、200日均线以上，并且形成多头排列，50日金叉150、200日线，150金叉200日线。

2、200日线已从走平向上拐头，股价在200日经上最好运行1-5个月。

3、股票价格以台阶式不断上涨，并且有明显的上行趋势。

4、成交量相对比与第一阶段已明显放大，价格上涨的交易日、交易周中成交量放大，调整期成交量减少。

5、上涨时间周期多于下跌时间周期。

其中一点我在群课《价值百万的选股方法》中讲述过，当时只重点讲了一点净利润断层，具体的核心思想，我认为还是你自己去读才能体会其中的奥秘，技术方面会有雷同，但每个人的投资系统都不同，这和个人的风险承担、心智情绪有关。