投资组合再平衡是一种定期调整您的投资组合以使其重新符合目标分配的实践。这是确保您的投资组合随着时间的推移保持目标风险和回报水平的关键步骤。
为什么要再平衡投资组合？
有许多理由说明为什么再平衡投资组合很重要：
- 控制风险： 随着时间的推移，您的投资组合的风险水平可能会因某些资产类别跑赢或落后其他资产类别而发生变化。再平衡可帮助您重新平衡风险并确保其符合您的目标风险承受能力。
- 提高回报： 再平衡还可帮助您提高回报。通过定期重新分配到表现优异的资产类别，您可以提高整体投资组合的回报率。
- 保持目标分配： 再平衡可帮助您保持目标资产分配。随着时间的推移，您的投资组合的分配可能会偏离目标。再平衡可帮助您将其拉回轨道。
- 避免情感投资： 当市场剧烈波动时，您可能会被诱惑做出情感驱动的投资决策。再平衡可帮助您保持纪律并避免这些决策。
如何再平衡投资组合
有多种方法可以再平衡您的投资组合。最常见的方法是以下方法：
- 定期的再平衡： 这是最简单的方法，涉及按照设定的时间表（例如每年或每季度）重新平衡。这种方法确保定期进行再平衡，即使您没有密切关注市场。
- 日历再平衡： 此方法涉及在特定日期（例如每月或每周的同一时间）进行再平衡。这种方法更灵活一些，因为您可以选择最适合您的时间表的时间。
- 基于阀值的再平衡： 此方法涉及在您的投资组合资产分配偏离目标分配一定百分比后进行再平衡。这种方法可确保仅在绝对必要时才进行再平衡
投资组合中的资产再平衡是指
投资组合中的资产再平衡是指在理财营里学习到的再平衡轮动策略比较有趣，老师在课上讲：“使用资产再平衡策略一般是在用钱的时候，可将一部分卖出后维持原来的股债比例，或者再提升债券的比例，只要是卖出阶段，波动是要越来越低，而不是越来越高；再平衡策略的作用是降低组合的波动！”我对再平衡有了更深的理解。 再平衡投资策略的使用，实质上就是投资组合的动态调整，主要是指对现有投资组合中投资标的数量和配置资金的增减操作。 在投资组合配置的过程中，如果失衡，就有可能会让投资风险增加。 因投资偏好的不同，再平衡的配比也不尽相同，做再平衡调整是为了让投资组合能顺应市场趋势的变化，资产重回平衡，从而降低风险。 每个人的风险收益偏好不同，可以按照自己的实际需要来进行调整。 定期再平衡，就是按周期进行资产组合做再平衡操作，定期再平衡是产生多样化收益率的原因。 另一种是动态再平衡，就是设定一个偏离率，不一定要追求50-50再平衡，可以根据投资标的的最近表现，动态来调整权重，表现好的权重多点，表现差的就少点。 通过再平衡卖出一部分上一周期涨的多的投资品，并补足买入其估值处于上升阶段，且在上个周期跌得多的投资品；卖掉下跌的相对估值上升的资产并买入相对估值下降的资产。 一旦资产达到这个偏离率，就做再平衡的操作。 使用再平衡这个策略还要考虑到交易成本，太过频繁的操作再平衡，势必会付出和损失掉较多的手续费。 所以，结合自身的情况，资产组合的投资策略在选择适当的再平衡周期时，还必须考虑到再平衡与交易成本之间的平衡点。
再平衡的注意事项有哪些
再平衡是投资组合管理中的重要策略，以确保资产配置与预期目标相符。 以下是再平衡的注意事项：1. 定期评估：定期评估投资组合的表现和目标，以确定是否需要再平衡。 通常建议每6个月或1年进行一次评估。 2. 目标设定：明确投资组合的目标和风险承受能力。 根据个人的投资目标和时间，确定适当的资产配置比例。 3. 定期再平衡：根据资产的表现和目标权重，定期调整投资组合以恢复目标配置。 这有助于控制风险和优化回报。 4. 考虑费用：再平衡时要注意交易费用和税务影响。 避免过度交易以减少费用，并了解税收后果。 5. 分散投资：分散资产是降低风险的关键。 在再平衡时，确保投资组合的分散度足够，避免过度集中在某些资产上。 6. 注意市场环境：考虑当前的市场环境和预期趋势。 根据市场的波动和经济前景，可能需要调整投资组合的配置。
什么是再平衡？为什么要做再平衡？
再平衡的原理其实就是，相信树不可能涨天上去，经济和市场永远是周期性摆动，那么我们就可以利用这种摆动，通过再平衡实现增厚收益的效果。 首先，什么是再平衡？举个例子，假如你用了股债均配策略，股债各投资了50万，赶上了大牛市，股票这块一年涨了40%，而债券那边一年只涨了4%。 那么到第二年，你的账户里股票部分就变成了70万，而债券部份只有52万。 这时候动态再平衡一下，意思就是把你的两部分资产加总，等于122万，然后除以2，让他们俩比例继续相等，也就是各61万。 就是重新设置为50%：50%比例，这就是再平衡的操作。 每一次再平衡其实都是削峰填谷的过程，也是在帮你控制风险，客观实现低买高卖的过程。 因为我并没有去判断市场，而是通过资产间价格比较做出的决策。 这也是很多投资大师们买入卖出的依据，所以他们长期总是正确的，而散户们却总是靠拍脑门胡猜，最后大多数情况下都是错的。 所以大家应该也看到，投资市场中并不是非黑即白，只有买入和卖出，持有和空仓这么简单。 大多数情况下，是可以通过仓位的变化来调整组合的。 想要成为投资市场上的最终赢家，一定要改掉判断市场，一把梭进出的毛病，这是一个最坏的习惯。 每次一把梭的时候，其实你都是在赌方向，但赌博这种东西，是典型的输家游戏，可能会赢得一时，做多了一定会输光离场。
标签： 再平衡您的投资组合
