股票估值是确定股票内在价值的过程，这是投资者在做出投资决策之前需要考虑的重要因素之一。有许多不同的股票估值方法和策略可供投资者使用，每种方法和策略都有其优点和缺点。
估值方法
有两种主要的股票估值方法：基本面分析和技术分析。
基本面分析
基本面分析涉及对公司的财务报表、行业趋势和管理团队进行深入分析，以评估其内在价值。基本面分析师使用各种指标来评估公司的基本面，包括收入、收益、利润率、资产负债表和现金流。
技术分析
技术分析涉及研究股票价格和交易量图表，以识别趋势和模式，并预测未来的价格走势。技术分析师使用各种图表模式和技术指标来寻找交易机会。
估值策略
有许多不同的股票估值策略可用于确定股票的内在价值。
市盈率 （PE）
市盈率是普通股市场价格与每股收益的比率。它衡量投资者愿意为每单位收益支付的金额。高市盈率表明投资者对公司的未来表现很有信心，而低市盈率则表明投资者认为公司被低估了。
市净率 （PB）
市净率是一个将公司市值与其账面价值进行比较的比率。账面价值是公司资产减去负债后的金额。高市净率表明投资者愿意支付比帐面价值更高的溢价，而低市净率则表明投资者认为公司被高估了。
股息收益率
股息收益率是一个衡量公司派息与其股价之比的比率。它显示投资者每投资一美元能获得多少股息收入。高股息收益率表明公司支付了较高的股息，而低股息收益率
股票估值的方法和意义
股票估值是一个相对复杂的过程，影响的因素很多，没有全球统一的标准。 对股票估值的方法有多种，依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发，比较常用的有这么三种方法。
绝对估值、相对估值和联合估值。
绝对估值
绝对估值(absolutevaluation)是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。
绝对估值的方法
一是现金流贴现定价模型，二是B-S期权定价模型(主要应用于期权定价、权证定价等)。 现金流贴现定价模型使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最广泛应用的就是FCFE股权自由现金流模型。
绝对估值的作用
股票的价格总是围绕着股票的内在价值上下波动，发现价格被低估的股票，在股票的价格远远低于内在价值的时候买入股票，而在股票的价格回归到内在价值甚至高于内在价值的时候卖出以获利。
对上市公司进行研究，经常听到估值这个词，说的其实是如何来判断一家公司的价值同时与它的当前股价进行对比，得出股价是否偏离价值的判断，进而指导投资。
DCF是一套很严谨的估值方法，是一种绝对定价方法，想得出准确的DCF值，需要对公司未来发展情况有清晰的了解。 得出DCF值的过程就是判断公司未来发展的过程。 所以DCF估值的过程也很重要。 就准确判断企业的未来发展来说，判断成熟稳定的公司相对容易一些，处于扩张期的企业未来发展的不确定性较大，准确判断较为困难。 再加上DCF值本身对参数的变动很敏感，使DCF值的可变性很大。 但在得出DCF值的过程中，会反映研究员对企业未来发展的判断，并在此基础上假设。 有了DCF的估值过程和结果，以后如果假设有变动，即可通过修改参数得到新的估值。
相对估值
相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票(对比系)进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。
相对估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。 通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的(特别是香港和美国)同行业重点企业数据进行对比。
市盈率PE(股价/每股收益)：
PE是简洁有效的估值方法，其核心在于e的确定。 PE=p/e，即价格与每股收益的比值。 从直观上看，如果公司未来若干年每股收益为恒定值，那么PE值代表了公司保持恒定盈利水平的存在年限。 这有点像实业投资中回收期的概念，只是忽略了资金的时间价值。 而实际上保持恒定的e几乎是不可能的，e的变动往往取决于宏观经济和企业的生存周期所决定的波动周期。 所以在运用PE值的时候，e的确定显得尤为重要，由此也衍生出具有不同含义的PE值。 E有两个方面，一个是历史的e，另一个是预测的e。 对于历史的e来说，可以用不同e的时点值，可以用移动平均值，也可以用动态年度值，这取决于想要表达的内容。 对于预测的e来说，预测的准确性尤为重要，在实际市场中，e的变动趋势对股票投资往往具有决定性的影响。
市净率PB(股价/每股净资)和净资产收益率ROE,PB
帮助投资者判断手中的股票是否被高估或低估，以作出卖出或继续持有的决定，帮助投资者锁定盈利或坚定持有以获得更高收益的决心；
帮助投资者分析感兴趣的股票的风险。 估值指数越低的股票，其下跌的风险就越小。 估值指数小于30%或操作建议给出“立即买入”或“买入”的股票即使下跌也是暂时的；
帮助投资者判断机构或投资咨询机构推荐的股票的安全性和获利性，做到有理有据的接受投资建议；
帮助投资者在热点板块中寻找最大的获利机会。 通常热点板块中的股票的表现大相径庭，有些投资者虽然踏中的热点，却获利不高。 估值帮助投资者在热点板块中寻找到最佳的股票、获得最大的收益；
帮助投资者理解股评信息中对股票价值低估的判断。
股票估值的主要方法
股票估值的主要方法
股票估值的主要方法有多种，依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发，比较常用的有以下几种。
1.股票估值。 股票估值分为当前估值和未来估值，根据当前的业绩进行估值就叫做当前估值，根据未来的成长性来做估值叫做未来估值。 如果一只股票根据2014年的业绩来估值，股价表现为合理，或者股价低估，同时该公司未来依然保持良好发展的情况下，这种股票的安全性就高;如果当前价值低估，但未来业绩将可能走坏，这种股票也不值得持有。 另一种是成长性估值，在满足未来业绩成长确定性较高的前提下，根据未来的业绩测算下来，当前股价严重低估，这种股票依然值得持有，虽然它当前业绩高估。 对于那种未来成长性确定性不高的股票，需要小心。
2.每一个行业都有一个合理市盈率。 如国际券商行业市盈率为15倍，结合国内实际情况，给予国内券商股20倍的市盈率也是合理的。
3.还有一种是根据国内外同行进行对比，就可晓得是低估还是高估。 如同行的国内A公司净利润1亿，总市值100亿，而国外一同行公司净利30亿，总市值900亿，那么这个比较就知道国内公司当前股价高估了，另外还需结合国内公司未来的成长潜力再做估值，如果根据未来的成长空间来估值，同样得出国内这家公司股价高估，那样这样的公司就不值得长期持有了。 如果国内的这家公司未来成长性较高，且相对未来看当前价格低估，也值得持有。
4.对于成长股估值，当前市盈率几百倍，几千倍都不重要，关键是未来能否填补估值。
5.根据国际成长股的标准，一只高成长股的合理估值是30倍市盈率，如腾讯，网络当前市盈率都是30倍左右。
6.分析估值时，需要注意公司发展的天花板，如果公司发展遇到天花板了，需要小心。
7.一般来说，周期性行业的估值低于高成长股的估值。 比如汽车行业的估值也就10多倍，而新兴产业的合理估值可以给到30倍以上，甚至一些稀缺品种，给予的估值可以更高一些，如那种行业寡头公司，垄断性的公司。
8.有的行业适合用市盈率估值，有的行业适合用净资产之类的来估值，还有的适合用注册用户数来做估值，如互联网。
9.要想充分的了解一只股票，你需要花很多的时间去了解，要分析信息的准确性，时效性，全面性。 把握住问题的关键。 任何一只股票既有不好的消息，也有好的消息，这需要你去区别，你应该重视那些消息，而忽视那些消息。 并且公司发展的外在环境不断的变化，需要你随时关注公司的变化。
10.炒股就是炒心，炒股需要一颗坚强的心灵。
11.最后，我想说的是，如果你对一只股票做到充分的了解，并且对自己的判断有信心，那么建议你不要为当前股价的暴跌而烦恼，未来市场终将给它一个合理的价格。
看到这里，相信您已经了解股票估值的主要方法了。
股票估值方法有哪些
股票估值方法有哪些_股票估值最经典的估值方法
对股票估值的方法有多种，依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发，下面是小编整理的股票估值方法有哪些_股票估值最经典的估值方法，仅供参考，希望能够帮助到大家。
股票估值方法有哪些
一、股息基准模式，就是以股息率为标准评估股票价值，对希望从投资中获得现金流量收益的投资者特别有用。 可使用简化后的计算公式：股票价格=预期来年股息/投资者要求的回报率。 例如：汇控今年预期股息0.32美元(约2.50港元)，投资者希望资本回报为年5.5%，其它因素不变情况下，汇控目标价应为45.50元。
二、最为投资者广泛应用的盈利标准比率是市盈率(PE)，其公式：市盈率=股价/每股收益。 使用市盈率有以下好处，计算简单，数据采集很容易，每天经济类报纸上均有相关资料，被称为历史市盈率或静态市盈率。 但要注意，为更准确反映股票价格未来的趋势，应使用预期市盈率，即在公式中代入预期收益。
投资者要留意，市盈率是一个反映市场对公司收益预期的相对指标，使用市盈率指标要从两个相对角度出发，一是该公司的预期市盈率和历史市盈率的相对变化，二是该公司市盈率和行业平均市盈率相比。 如果某公司市盈率高于之前年度市盈率或行业平均市盈率，说明市场预计该公司未来收益会上升;反之，如果市盈率低于行业平均水平，则表示与同业相比，市场预计该公司未来盈利会下降。 所以，市盈率高低要相对地看待，并非高市盈率不好，低市盈率就好。 如果预计某公司未来盈利会上升，而其股票市盈率低于行业平均水平，则未来股票价格有机会上升。
三、市价账面值比率(PB)，即市账率，其公式：市账率=股价/每股资产净值。 此比率是从公司资产价值的角度去估计公司股票价格的基础，对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值，以市账率去分析较适宜。
除了最常用的这几个估值标准，估值基准还有现金折现比率，市盈率相对每股盈利增长率的比率(PEG)，有的投资者则喜欢用股本回报率或资产回报率来衡量一个企业。
股票估值最经典的估值方法
第一，市净率估值法，每股的股价除以每股净资产的比率，适用于银行，钢铁，煤炭，水泥等周期性或者重资产型行业。 比如银行股一般市净率在1.5倍以内，大概率是被低估的，钢铁煤炭1倍以内就算是被低估了，家电一般是2倍以内算是被低估。
第二，市盈率估值法，每股的股价除以每股收益的比率，适用于成长稳健的蓝筹企业，比如制造业，服务业，大众消费行业等上市公司，一般来说14倍到20倍属于正常的水平，0到13倍说明价值被低估了。 21到28说明有一定程度的高估，大于28倍，大家就要小心了。 要警惕估值泡沫的出现。
第三，PEG估值法，也就是市盈率相对于盈利增长的比率，只用于高成长性的企业，怎么算呢?就是拿公司当前的市盈率处于公司未来3到5年，年均复合净利增速，如果比值大于1，说明公司当下的股价可能被高估了，如果小于1则说明股价可能被低估了。 如果接近或者等于1说明股价比较合理。 需要注意的是，这种估值方法是比较动态的估值策略，要判断未来的趋势，难度很大。
第四，看公司的ROE，也就是净资产收益率，它反映的是公司利用自身资产赚钱的能力，巴菲特曾经说过，如果只能用一个指标来挑选公司，那就是ROE，一般来说，ROE越高，公司赚钱的能力就越强。 如果公司常年保持15%甚至20%以上的ROE，就说明是一个绩优公司了。
如何给一只股票估值
1、市净率法
这一般用在夕阳产业或则重资产企业，就是用市价除以净资产。 按道理说，如果市价除以净资产小于1，说明已经非常便宜了。 但事实也不是如此，如果企业破产清算时，尽管净资产有1个亿，卖给你8000万，别以为是占了便宜，因为你买过来后，这些净资产如果不能盈利，而且不断折旧，最终是血本无归。
一般夕阳产业，市净率不大于2，普通不大于5。
2、市盈率法
也就是用市场价价格除以每股盈利。 究竟市盈率多大为价格贵了呢?一般成熟市场，蓝筹估值在15倍左右算正常，不大于25倍，否则价格就是高估了。 创业板估值一般不大于40倍，用这个标准衡量，目前国内创业板还是偏高。 市盈率最大的缺陷，就是偶然因素较大，不具备连续稳定性?
3、PEG法
就是市盈率除以增长率，比较适合于成长性企业，小于等于1是最好的。 这里要说明一下，成长型企业要维持连续大于30%的高速成长，还是较难的。 所以，一个企业的市盈率大于30，肯定是难以为继的，一般价格都是偏高的。
4、DCF法
也就是现金流折现法，这个方法是充分考虑现金的时间价值。 因为企业的未来增长很难确定，计算也比较复杂，散户基本没法使用。 本来想把自己的计算过程贴出来的，到考虑到太复杂，就直接给结果吧!
大部分成熟期或有护城河的企业，基本保持在5%到15%的净利润增长率，那对应的倍数(市盈率)就在大概11倍到20倍是合理的。 就算是中小企业或创业板，如果能够保持20%到30%的净利润增长率，相应的倍数也应该在29到54倍是合理的，更何况，这种20%以上的高增长是不可持续的!各种增长率对应的大概市盈率倍数如下：5%(11)，10%(15)，15%(21)，20%(29)，25%(39)，30%(54)。 也就是说一个企业的盈利增长率只有5%，那对应的合理市盈率是11倍，增长率也10%，对应的合理市盈率为15倍?增长率为30%，对应合理的市盈率为54倍。 所以，即使是创业板，如果市盈率在54倍以上，也是不合理的。 (因为其中可变参数加多，本利是以15%预期收益率计算的)
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