导言
在当今瞬息万变的金融市场中，敏锐的投资决策至关重要。技术分析，尤其是股票点技术，已成为预测市场趋势和把握投资机会的宝贵工具。通过对图表模式、趋势线和交易量的深入分析，投资者可以提高做出明智决策的能力，最大限度地提高投资回报率。
股票点技术的核心概念
股票点技术基于以下基本原则：
- 价格反映一切：市场价格反映了所有已知信息，包括经济、政治和其他因素。
- 趋势持续：价格趋势往往会持续一段时间，除非有重大事件或基本面变化。
- 历史重演：历史价格模式可以提供对未来价格走势的见解。
趋势线识别
趋势线是连接价格波动的最高点或最低点的直线。它们帮助确定价格趋势的方向和强度。
- 上升趋势：当趋势线连接一系列更高的高点时，则表明上升趋势。
- 下降趋势：当趋势线连接一系列更低的低点时，则表明下降趋势。
- 区间：当价格在一定范围内波动而没有明确的趋势时，则形成区间。
图表模式
图表模式是历史价格走势中重复出现的形态。它们可以提供对潜在价格走势的见解。
- 头部和肩部：看跌形态，表明趋势可能逆转。
- 双顶/双底：潜在的趋势反转信号。
- 三角形：持久的趋势模式，可以向上或向下突破。
- 旗形/三角旗：延续模式，表示趋势暂时暂停然后重新开始。
交易量分析
交易量是衡量市场活动水平的指标。它可以帮助确认趋势和识别潜在的反转。
- 高交易量：确认趋势的强度和方向。
- 低交易量：可能预示趋势即将逆转。
- 背离：当价格上涨而交易量下降或价格下跌而交易量上升时发生，这可能表明趋势即将逆转。
实战策略
将股票点技术应用于投资时，以下策略至关重要：
- 确定趋势：使用趋势线和图表模式识别当前趋势。
- 寻找确认值的学科，可以帮助投资者预测市场趋势并做出明智的投资决策。通过深入了解趋势线、图表模式和交易量分析，投资者可以释放股票投资的潜力并增加长期收益的机会。重要的是要注意，技术分析不是预测未来的水晶球，需要与其他分析方法相结合以最大限度地提高其有效性。
当股票跌到底部的时候，庄家是如何让散户在底部割肉出局的呢？
股票低买高卖投资者都清楚，但许多散户投资者还是在底部，被庄家清洗出局，交出了廉价的筹码；庄家有技术、信息、资金等全方位优势，庄家让散户割肉出局主要有四大方法，具体如下：
第一，熬，把散户熬出去，虽然散户知道股票跌幅大，是底部，但主力就是不发动行情，在大盘上涨的时候还打压股价，造成股价长期低迷，成交量稀少，让散户感觉到该股没有主力进入，未来上涨预期小，在失望中交出筹码。
第二，消息面制造恐慌，庄家制造恐慌的方法非常多，比如大股东减持公告，业绩预减甚至预亏公告等等，散户投资者由于不明白真相，自然对上市公司极度失望，非常容易交出底部廉价筹码。
第三，技术面制造恐慌，在底部长时间无量震荡，突然放量大跌，跌破底部震荡平台下轨，造成技术面即将要破位大跌的假象，这种方法特别容易让喜欢技术分析的投资者出局，交出底部筹码。
第四，制造假突破洗盘，在股价大幅上涨之前，很多主力喜欢制造一次甚至多次假突破，这时候股票价涨量增，快速稍微突破前期底部震荡平台价格上轨，之后大幅庄家对敲，造让成交量放大，之后继续对敲打压股价，让股价放量下跌，让散户投资者感觉突破失败，主力出货走人，未来股价会大跌，在股价大幅上涨前交出了廉价筹码。 有的庄家连续用此方法。
在股市，所谓偏见有多种，一种比较普遍的是：是持有空仓，那么满眼就是熊市线索；持有多仓，看到的都是多头信息；而正确的就是，冷静客观，实事求是！！
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股市的DMI PDI MDI ADX ADXR 是什么意思 ？怎么看怎么应用？
MDI指标不论对大盘走势，还是个股行情选择，其指导意义在于及时而且准确率较高，多为利用技术分析的主要工具。 它是技术分析大师认为最成功和最实用的一套技术分析的工具。 基本原理是买卖双方力量的均衡点，和价格在双方互动下波动循环的过程。 +DI与-DI分别表示涨与跌的动向变动值，当+DI上升时则说明市场内的买盘力量在释放，反则亦然。 假设股价持续上涨，那么+DI升动向线不断上行，-DI动向线也持续下滑。 这实际是场内多空双方买卖力量对比结果在该指标走势上及时明显的反映，准确有效地指导着投资者，给以明确的信号，而且是可以信赖的。 \x0d\x0a据反复多次验证，在大盘或者个股走势上，当动向指标的+DI上升至54以上，-DI下降至10以下时是处于明显的上升态势之中，当+DI不断上升至70以上时，-DI下落至5以下时，场内多方力量已经接近尽头，空方力量随时有释放可能，此时注意落袋为安，告诉投资者预示回调在即。 反之当-DI上升至60以上，+DI下降至10以下时，则预示大盘或个股的调整接近尾声，可以逐步吸货建仓。 如99年4月29日至5月18日，大盘的动向指标一直在发出买货信号，结果“5.19”行情爆发。 2010年7月2日，-DI上升至63.44，+DI下降到0，大盘反转。 那么若用在个股上，也是比比皆是，投资者可以对照分析使用，效果一定不负厚望。 \x0d\x0a\x0d\x0a附：DMI指标的一般研判标准\x0d\x0aDMI指标是威尔德大师认为比较有成就和实用的一套技术分析工具。 虽然其计算过程比较烦琐，但技术分析软件的运用可以使投资者省去复杂的计算过程，专心于掌握指标所揭示的真正含义、领悟其研判行情的独到的功能。 \x0d\x0a和其他技术指标不同的是，DMI指标的研判动能主要是判别市场的趋势。 在应用时，DMI指标的研判主要是集中在两个方面，一个方面是分析上升指标+DI、下降指标_DI和平均动向指标ADX之间的关系，另一个方面是对行情的趋势及转势特征的判断。 其中，+DI和_DI两条曲线的走势关系是判断能否买卖的信号，ADX则是判断未来行情发展趋势的信号。 \x0d\x0a一、上升指标+DI和下降指标_DI的研判功能\x0d\x0a1、当股价走势向上发展，而同时+DI从下方向上突破_DI时，表明市场上有新多买家进场，为买入信号，如果ADX伴随上升，则预示股价的涨势可能更强劲。 \x0d\x0a2、当股价走势向下发展时，而同时_DI从上向下突破+DI时，表明市场上做空力量在加强，为卖出信号，如果ADX伴随下降，则预示跌势将加剧。 \x0d\x0a3、当股价维持某种上升或下降行情时，+DI和_DI的交叉突破信号比较准确，但当股价维持盘整时，应将+DI和_DI交叉发出的买卖信号视为无效。 \x0d\x0a二、平均动向指标ADX的研判功能\x0d\x0aADX为动向值DX的平均数，而DX是根据+DI和_DI两数值的差和对比计算出来的百分比，因此，利用ADX指标将更有效地判断市场行情的发展趋势。 \x0d\x0a1、判断行情趋势\x0d\x0a当行情走势向上发展时，ADX值会不断递增。 因此，当ADX值高于前一日时，可以判断当前市场行情仍在维持原有的上升趋势，即股价将继续上涨，如果+DI和_DI同时增加，则表明当前上升趋势将十分强劲。 \x0d\x0a当行情走势向下发展时，ADX值会不断递减。 因此，当ADX值低于前一日时，可以判断当前市场行情仍维持原有的下降趋势，即股价将继续下跌，如果+DI和_DI同时减少，则表示当前的跌势将延续。 \x0d\x0a2、判断行情是否盘整\x0d\x0a当市场行情在一定区域内小幅横盘盘整时，ADX值会出现递减情况。 当ADX值降至20以下，且呈横向窄幅移动时，可以判断行情为牛皮盘整，上升或下跌趋势不明朗，投资者应以观望为主，不可依据+DI和_DI的交叉信号来买卖股票。 \x0d\x0a3、判断行情是否转势\x0d\x0a当ADX值在高点由升转跌时，预示行情即将反转。 在涨势中的ADX在高点由升转跌，预示涨势即将告一段落；在跌势中的ADX值从高位回落，预示跌势可能停止。 \x0d\x0aDMI指标的特殊分析方法\x0d\x0aDMI指标的一般分析方法主要是针对+DI、_DI、ADX等三值之间的关系展开的，而在大多数股市技术分析软件上，DMI指标的特殊研判功能则主要是围绕+DI线（白色线）、_DI线（黄色线）、ADX线（红色线）和ADXR线（绿色线）等四线之间的关系及DMI指标分析参数的修改和均线先行原则等这三方面的内容而进行的。 其中，+DI线在有的软件上是用PDI线表示，意为上升方向线；_DI线是用MDI表示，意为下降方向线。 \x0d\x0a四线交叉原则\x0d\x0a1、当+DI线同时在ADX线和ADXR线及_DI线以下（特别是在50线以下的位置时），说明市场处于弱市之中，股市向下运行的趋势还没有改变，股价可能还要下跌，投资者应持币观望或逢高卖出股票为主，不可轻易买入股票。 这点是DMI指标研判的重点。 \x0d\x0a2、当+DI线和_DI线同处50以下时，如果+DI线快速向上突破_DI线，预示新的主力已进场，股价短期内将大涨。 如果伴随大的成交量放出，更能确认行情将向上，投资者应迅速短线买入股票。 \x0d\x0a3、当+DI线从上向下突破_DI线（即_DI线从下向上突破+DI线）时，此时不论+DI和_DI处在什么位置都预示新的空头进场，股价将下跌，投资者应短线卖出股票或以持币观望为主。 \x0d\x0a4、当+DI线、_DI线、ADX线和ADXR线等四线同时在50线以下绞合在一起窄幅横向运动，说明市场处于波澜不兴，股价处于横向整理之中，此时投资者应以持币观望为主。 \x0d\x0a5、当+DI线、ADX线和ADXR线等三线同时在50线以下的位置，而此时三条线都快速向上发散，说明市场人气旺盛，股价处在上涨走势之中，投资者可逢低买入或持股待涨。 （这点中因为_DI线是下降方向线，其对上涨走势反应不灵，故不予以考虑）。 \x0d\x0a6、对于牛股来说，ADX在50以上向下转折，仅仅回落到40——60之间，随即再度掉头向上攀升，而且股价在此期间走出横盘整理的态势。 随着ADX再度回升，股价向上再次大涨，这是股价拉升时的征兆。 这种情况经常出现在一些大涨的牛股中，此时DMI指标只是提供一个向上大趋势即将来临的参考。 在实际操作中，则必须结合均线系统和均量线及其他指标一起研判。
MACD怎么用，详解，谢谢
macd研究 (经典)一、“MACD低位两次金叉”技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。 那么，技术指标中有没有预测暴涨的指标？答案是有的。 首先是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。 MACD指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。 其中，当DIF、DEA指标处于O轴以下的时候，如果短期内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。 从“6•24井喷”前后深深宝、深鸿基等率先启动的“明星股”的表现看，正是如此。 深鸿基（）在6月13日，DIF、DEA第一次发生金叉，当日收盘，DIF、DEA分别处于负0.09、负0.10，之后股价回落，两指标再度在低位死叉，但是到了5个交易日之后的6月19日，DIF、DEA再度分别达到负0.09、负0.10，也即再度发生金叉，次日股价即拔地而起。 连续出现4个涨停。 之后的最高价较之于6月21日收盘价，最大涨幅达49％。 同样的例子也出现在深深宝上面。 该股在6月12日，其DIF、DEA处于负0.19、负0.20，之后，同样经过5个交易日的调整、在低位再度死叉之后，于6月18日其DIF、DEA再度达到负0.19、负0.20，也即再度发生金叉。 结果是：二次金叉后的第三天，股价开始启动，其后6月25日的最高价15.57元较之于6月18日收盘价11.49元，大涨35.5％。 使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。 （二）“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。 从而造成多头力量的喷发。 （三）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，操盘手盘中将更容易下决心介入。 例如深深宝6月20日就形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。 也即：“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。 二、MACD选股实际应用在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了广大投资者的认知。 但如何使用MACD指标，才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。 技术分析作为股市一种投资分析的工具，有两大功能。 首先是发现股市的投资机会，其次则是保护股市中的投资收益不受损失。 MACD指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后。 MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD，短期均线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱(空头)，0轴（多空分界线）五部分组成。 它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。 MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使用方法如下：1 当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。 若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。 一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的。 若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。 在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标KSI再伺机介入，摊低操作成本。 若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产生一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD时，再将所有的股票清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。 由于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背离。 既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。 次种现象应引起投资者的警觉，因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。 2 当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。 若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点。 一般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。 在中国股市中，目前还没有建立作空机制，因此股市一旦进入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。 投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。 若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。 这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。 在空头市场中，每次反弹都应当视为出货的最佳良机。 尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。 投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出局。 通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。 只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。 在空头市场经过C浪下跌以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离。 既K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。 3 当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。 若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。 在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。 若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。 投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。 若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。 预示着大势将走强，操作上应部分资金参与。 若MACD由下向上穿越O轴时确认大势 进入多头市场。 投资者可以大胆持股，积极介入。 在多头市场中，获得的收益高于承担的风险。 4在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。 它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。 在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。 东方哲学讲求”阳盛则衰.阴盛则强”.在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近.尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反之,在空头市场中,这种现象也成立.在熟悉了这种操作手法后,对投资者逃顶和抄底将大有益处。 5在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标，才可以判定。 第二，利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。 总之，在使用MACD指标时必须判定市场的属性。 即目前的市场是多头市场，还是空头市场。 根据不同的市场属性，采取不同的操作策略，以回避风险，保障利润的目的。 具体操作中,MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机.首先,就其要点分析,当DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平,且快线DIF上穿慢线MACD形成的金叉是较佳的短线买入时机,但必须注意DIF和MACD距离0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考.而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远,否则其可靠性将大大降低.比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区,在0轴上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其中线可靠性较好.同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱的股市道理.三、活用“探底器”，寻觅真底部在此介绍一种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多数的无效信号，留下最真最纯的买入信号。 其使用法则：MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线死叉，此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉（在0轴以下）前后，30日平均线亦拐头上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。 我们看，宁夏恒力（）上市以来共出现过两次这样的信号，每次出现后均出现一波较大的行情，第一次：股价从98年11月开始持续阴跌，99年1月11日金叉之后便在2月1日死叉，3月4日两线再度金叉，随后30日亦开始拐头上行，该股筑底成功，很快展开翻番行情。 第二次：该股自99年11月18日起DIF线与MACD线在0轴以下共出现三次金叉与死叉，期间30日均线保持下行态势，显示底部并未构筑成功，最后一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均线便开始拐头上行，此时股价尚在9元多，随后该股振荡走高，升势至今未止。 MACD中的两线在0轴以下金叉、死叉的次数越多，说明该股筑底时间越长，一旦反转后向上的空间越广阔。 例如川投控股（）自99年6月以来构筑一条下降通道，期间MACD线与DIF在0轴下方发生金叉与死叉共计七次，但均未能扭转回调走势，30日均线亦一直保持下行态势，最后一次金叉出现在2000年1月21日，当天30日拐头上行，同时收一根放量中阳线，发出一个强烈的见底回升信号，该股自此形成重要底部，至今年初累计涨幅达四倍！可见，利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探测器”，两者结合起来，无论“真底”藏在何方，都能较轻易地探测出。 四、MACD背驰深探MACD背弛抄底法（一）：基础要点篇MACD指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。 若以此类推，将MACD在周相对较长的分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。 值得注意的是，在现在的钱龙系统里，快速参数多取12日，慢速参数多取26日，这是因为中国股市在早期是一周6个交易日、一月平均26个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10和22。 但基本差别不大，所以，之后也没引起重视而一直沿袭至今。 指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这个指标准确性较高的地方。 其中细分为顶背弛和底背弛。 其基础要点如下：1、 背弛形成原理：往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的（图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时间），因为这代表一方的力量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛！如大盘在去年11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。 2、 背弛原点取值十分重要，强调要具有明显的高（低）点性！注意要在同一上升（下降）趋势里中取值，且在最高（低）点之后运行一段（一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点）后才出现原点；3、 连续性原则。 注意：1、必须在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、涨跌停板指标失效。 背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背弛具有较高的判顶（底）信号，那种指标暴涨（跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行情。 因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。 背弛抄底法（二）：底背弛三大常性一、 事不过三。 在大跌行情中，底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时，基本可以确定下跌行情已快结束。 但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底。 三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后期需要连续的大量支持。 近期的ST板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明显的三背弛，从而也支持其反弹行情的展开。 二、 对称原理。 在股市中，对称原理的存在面很广，MACD背弛也不例外。 一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。 因为底背弛代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。 大盘反弹后3月到5月构筑的平台中形成的顶背弛其实就是就是对去年8月到今年2月形成的三大背弛的对称。 三、 形态分析。 MACD属于趋势性指标，而传统形态分析中绝大部分也都是根据趋势理论逐步总结出来的，故此从原理上看两者有较大的共通性，这也决定了MACD底背弛也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背弛则反之运用。 如今年年初大盘产生反弹的原因之一，就是当时MACD刚好去年8月份以来形成三重底。 背弛抄底法（三）：寻找弹幅最大的底背弛！背弛理论之所以受到关注，就是其能提前性预知反转的可能性。 从本质意义上而言，背弛表明了股价超常运动，而回归正常水平的自然运动原理正是反转力量产生的内在原因,一旦反转力量积聚到足以抗衡原有趋势动力时，反转随即产生。 由此可见，背弛中蕴藏的反转能量大小是反转行情潜力最关键的因素！在股市中,运动能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力!由于未来反弹中的成交量是很难提前预测,故此判断底背弛反弹潜力更主要还是取决于背弛过程中振幅的大小!一般而言，应积极寻找弹幅最大的底背弛,即:在股价大跌中产生背弛原点后,因股价有所盘稳或反弹而使指标大幅反弹,但之后股价继续大幅下跌并创新低时,使指标再次打回原点水平,从而形成弹幅大的背弛形态！因为,指标弹幅大就好比弹性好的弹簧，在背弛时一时受到压制,但一旦取消压制,其自然继续爆发出良好的弹性!同时,由于弹簧最初弹动时并不需要外力的辅助就能自然完成，故此此类底背弛后的反弹行情初段往往是缩量展开的!反而到了相对高位再放量时,已表明有抛压出现，弹簧运动受到相反力量的压制,顶部即将出现。 例如:大盘在去年8月份见到MACD背弛原点后，10月份以及今年2月份的下跌都形成了幅度较大的底背弛,反弹如期展开,而且幅度较客观，同时都是在高位出现大成交时开始进入顶部构筑阶段。 MACD背弛抄底法（四）：背弛扎底放量反弹扎底背弛出现的机会相对较少,但由于其出现后的反弹行情往往可观而值得关注。 此种背弛现象产生的特征有:1. 前期上升趋势中已产生多次顶背弛,一旦正式见顶将导致股价连续大幅跳水;2. 在跳水后的盘跌过程中形成底背弛,但背弛过程振幅极小,形成扎底形态;3. 扎底末段一旦出现放量则是正式反弹信号，反弹持续性强、幅度大;4. 高位反弹一旦成交大幅缩小则反弹顶部逐步出现;MACD背弛产生的本质原因在于逆反能量的囤积!就扎底背弛而言，其之前的上升趋势中顶背弛次数多而蕴藏的空头能量巨大,即使暴跌也难一次性释放作空动力，故此指标虽然见底并出现背弛原点,但仍被强大空方压制而只能窄幅震荡,此时底背弛蕴藏的多头能量就好比弹簧被绳子绑紧而在不断积蓄.但是,一旦空头能量施放完毕，且多头能量出现首次放大量反攻,意味着弹簧绑绳已被挑断,积蓄的多头动力使弹簧大幅弹开,故此形成连续反弹行情.由此可见，背弛扎底放量反弹操作策略最关键之处在于挑断绑绳的首次大放量反弹信号的出现!其之后的反弹成交其实正是积蓄的多头能量表征,从上述弹簧动能原理可知，在反弹过程中成交应该是逐步缩减的。 但一旦在高位成交明显缩小,也表明弹簧反弹动能基本释放完毕,顶部即将出现.例如：深万山()在2001年初的跳水行情后的V型反弹过程中,MACD出现了明显的背弛扎底放量反弹!近期大盘连续下跌,投资者不妨积极留意背弛扎底股以作好下来的反弹行情！MACD背弛抄底法（五）：MACD结合波浪理论抄底！MACD指标和波浪理论都是著名的趋势类分析理论工具，其性质上的相同性也从原理上说明其运用中具有一定的共通性，结合起来运用效果往往更佳。 从波浪理论多年的应用效果看，其最有价值的功效就在于指出一般5浪后会有3浪反转走势！若结合到运用MACD抄底中，也即当MACD出现明显的下跌5浪时，说明指标反弹即将出现，介入信号已相当明显。 从走势上看，此种情况下的MACD浪型特征主要有：1、 从1浪开跌到反弹2浪为止形成依次降低的两个高点，结合当时的上升或者走平股价而言，已经形成典型顶背弛；2、 3浪到5浪属于下跌释放期，但5浪一旦形成，短线介入信号已发出。 3、 在相对较长的分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。 一般而言，MACD结合波浪理论抄底在连续回调型整理中有较好的运用效果。 如陕西金叶在9月初的短线回调中15分钟MACD就出现了明显的下跌5浪，之后反弹应声而起。 而目前的大盘30分钟图已是出现下跌3浪型，且与前期的大低点形成背弛，故此一旦下跌5浪（大约在1540点左右）完成，则反弹行情出现的可能性极大！背弛抄底法（六）：背弛陷阱任何技术工具都有其独特优势之处，但优势有时也容易转化为缺陷，而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点！MACD背弛在应用中虽然成功率比较高，但同样存在背弛陷阱的可能。 其中主要表现在：在连续暴跌后形成底背弛原点后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并没有因此而反弹，只是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底背弛陷阱显现！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出现的指标高级别底背弛，这往往就是真正的底部出现。 最明显的例子就是去年8月到9月大盘暴跌后在市场一片企稳反弹呼声中，指数仍盘滑且MACD指标也开始盘升，但最终仍是继续暴跌到今年年初指标再次出现高级别底背弛时，中期底部才真正出现！同理，股价在连续暴涨后也容易出现类似的顶背弛陷阱。 究其原理，主要还是能量级别与指标反映程度难以配比有关。 MACD运行主要特点就在于稳健性，但这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的缺陷，即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次性背弛就释放完毕， 进而需要多次背弛或者形成更高级别背弛后，才能给出真正的反转点信号。 有鉴于此，投资者在股价连续暴跌暴涨同时MACD出现大开口突破之际，仍不适宜马上应用一般背弛原理进行反转操作，最好是等待出现多次背弛并重回低点形成高级别背弛后，再动手的安全性才较高！下半年ST板块多数个股如ST龙科（）在6月至9月的虚势平台中普遍出现此种背弛陷阱，目前其正处于构筑高级别背弛过程，投资者宜引起注意。 五、如何使用MACD进行股票交易在《MACD指标详解》中，我们论述了MACD指标的原理、特征和一些基本概念。 这里我们继续讨论‘如何使用MACD进行股票交易。 几点说明：1、本文的图例均出自分析家软件，所有价格（趋势）为还权后的价格（趋势）。 2、现在是2001年6月，我尽可能选用近期数据和未完成的趋势，以便大家对所示股票能够进行长期追踪。 3、图例一般有两个副图指标，都是MACD，但是参数不同。 中期的MACD我使用的参数是（5，34，9），长期MACD是（10，89，34）。 4、就我个人的交易习惯，以趋势的反转点加一挡为最佳进场点，以突破下降趋势的第一次回调为第二进场点，以创新高为第三进场点。 换句话说，我更喜欢‘完美’的交易、较长期的持股和较少的交易行为，不太喜欢短线。 当然，这并不表示短线或其他的交易方式不好。 5、因为DEA和MACD均出自DIFF，本文仅使用了DIFF曲线，而隐去了DEA和MACD。 一般情况下，文中所说的MACD以DIFF表示。 如遇疑难，可凸显DEA和MACD共同验证。 6、本文希望阐述的是一种交易方法，而并非在推荐股票。 所示图例有随意性和普遍性。 7、欢迎大家与我共同探讨有关MACD指标的使用。 更欢迎对我的不足给予严肃的，强烈的批评！第一部分 趋势的底部判定不是每只股票的底部（顶部）都会发生MACD的背离现象，但是发生了MACD背离的股票有94%将至少出现一个次级的中期反向趋势，大约有60%是趋势完全反转，尤其是较长期的趋势。 就是说，发生了背离的股票的价格将向原趋势的反向运动，至少要DIFF回到或贴近O线为止。 请注意，这里说的是DIFF，并不是价格----DIFF回到O线，价格(有时侯)可能回落很小甚至几乎没有变化。 （详见《MACD指标详解》）。 请看图5：如果你是稳健型的交易员，你应该至少使用不少于两张的副图（最好三张），分别表示短、中、长期的趋势变化。 第二部分 已经形成的趋势我们应该（最好）在一次回调即将或已经结束时进场，基本原则如下： 1、上升趋势中的回调浪，其低点的DIFF至少应该贴近0线，最好是在0线下比较远的地方。 2、回调浪不一定需要出现背离，但是背离后更有把握。 3、回调的低点不能低于前一个低点。 4、价格穿越前高，趋势得到进一步验证，可以追加买单。 5、并非价格达到目标就表示趋势结束，很大的可能是回出现一轮回调，然后继续前进。 六、大盘背离所发出的买卖信号MACD主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断.当股价处于盘局或指数波动不明显时,MACD发出的买卖信号不是很明显,当股价在短时间内上下波动较大时,因MACD移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买卖信号.现实当中笔者运用最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖信号,对大盘的未来趋势作出判断.现以本次行情的见顶和近期所发出的底背离信号作一简要分析.首先,我们来看MACD在本次行情见顶时,它是何时发出第一次卖出信号的.以上证指数为例,2001年4月23日,当天MACD明显在高位向下交叉,第一次发出卖出信号.如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招开的全国金融工作会议中的一个主要议题就是整顿金融秩序,规范资本市场.作为投资者,如果对高层发出的规范市场信号反应迟钝的话,那是相当危险的.因此,笔者结合基本面对技术指标发出的危险信号作了果断处理,抛出所有股票离场观望(相关文章发表在当时的飞越投资论坛).之后的大盘走势也印证了这一点,不同的是,经过短期震荡后,大盘还在爬高.那么如何解释这种现象呢?其实这个问题不难理解,大家可以观察图中对应大盘上涨时的MACD走势.将光标移动到2001-05-28日,大盘当天的收盘超过了2001-04-23日,然而MACD没有创出新高,相反出现了二次向下死叉,出现了顶背离,市场又一次发出了卖出信号.根据MACD的应用原则,高位出现二次向下死叉,其后都将有一波较大的跌势.抛开基本面不说,如果对这个重要的卖出信号也视而不见的话,那么市场留给你的将是无尽的痛苦和折磨了.不过市场并不是那么残忍,它给人们发出了第三次离场的信号:2001.06.12日,也就是公布国有股按市场价减持的前一天,MACD又一次向下死叉.将三次死叉划一连线,在将大盘的三个高点作一连线就可以很清楚的看出,MACD发出的强烈顶背离信号表明,大盘已是强弩之末,空中楼阁.上述乃MACD顶背离在实践中的运用.那么MACD出现底背离的话,大盘将作何表现呢?1999年10月28日,还是以上证指数为例.这一天的MACD由下向上交叉,并有红色柱状信号发出,显示大盘有走强迹象,其后大盘虽然一路走低,但是从MACD走势中可以清楚的看出,其非但没有随大盘创出新低,相反却走出了逐渐向上的态势,至2000.01.05日,又一次由下向上出现黄金交叉.将两个低点划线连结,底背离清楚的出现在我们眼前.期间历时46个交易日.而后大盘走出了一波上升行情.回头再看大盘现在的走势,MACD又会为我们发出什么样的信号呢?咱们还是来看上证指数图: 2001年8月15日,这时的大盘已经进入疯熊市.然而这一天的MACD第一次出现下跌以来的由下向上黄金交叉,并有红色柱状信号出现,预示大盘有可能趋强,但仅凭这一点来判断是远远不够的.再往后观察发现,大盘走势与MACD又一次形成了底背离,即大盘不断走低,而MACD却出现逐渐盘上的格局.从本周五的行情走势来看,MACD有可能在未来几天在一次向上金叉,形成二次黄金交叉.从时间上看,目前距上一交叉点形成的日期为37个交易日,与上例底背离形成时间相差9个交易日,根据周五收盘后观察0AMV发现,当天出现了一个涨幅达8.97％的跳高阳线,这根K线的含义大家可能都明白――有资金开始进场!如果判断正确的话,未来几天的走势必将形成二次底背离,等待已久的市场机会又将来临.
