恩华药业股票投资指南:潜力评估与风险管理

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公司简介

恩华药业是一家以原料药、制剂为核心的制药企业,主要产品包括抗生素、维生素、抗肿瘤药、中药提取物等。公司拥有完善的研发、生产和销售体系,在国内外市场具有较高的知名度。近年来,恩华药业持续加大研发投入,新药开发和市场拓展取得显著成效。

潜力评估

1. 创新研发实力

恩华药业高度重视创新研发,每年投入巨额资金进行新药研发。公司具备强大的研发团队和先进的研发平台,重点研发领域包括抗感染、肿瘤、心血管等重大疾病领域。近年来,公司已有多个新药获批上市,为公司的长期发展提供了强劲动力。

2.


恩华药业价值评估

恩华药业()的综合评估结果显示,其投资价值被给予高度评价(★★★★)。 根据综合估值模型,该股的合理估值区间为18.28-20.11元,目前股价处于低估状态,持有该股较为安全且有潜力。

在12步价值评估体系中,恩华药业同样表现出良好的投资前景(★★★★),建议投资者积极参与。 尤其在制药行业中,其当前的行业地位为第4名,显示出较好的投资价值(★★★★)。

然而,关于成长性,恩华药业的成长能力被评定为一般(★★★),预计未来三年的发展潜力也是一般(★★★)。 在所有上市公司的成长能力排名中,它位列第480名,但在制药行业内的排名为第43名,显示出在行业内仍有提升空间。

对于盈利预测,预计恩华药业在2009年、2010年和2011年的每股收益分别为0.33元、0.45元和0.67元。 基于这些数据,分析师给出的目标股价为18.28元,投资评级为买入,建议投资者关注并考虑买入机会。

扩展资料

徐州恩华药业集团有限责任公司为科、工、贸一体化的医药集团,成立于1978年,现为国家级重点高新技术企业,国家级博士后工作站,银行信用等级为AAA企业。 集团下属五个制药企业:徐州第三制药厂、徐州制药厂、徐州恩华赛德药业有限责任公司、徐州颐海药业有限公司、徐州远恒药业有限公司;二个商业公司:徐州医药工业供销公司、徐州恩华统一连锁销售公司和徐州化工研究所等组成。

有股息和无股息的估值区别

今天谈谈股息率与无风险利率对比的股票估值逻辑。

假设某只股票的价格会保持相对平稳,每年派发的股息也相对平稳,那么简单相除就可以得到股息率了。 然后用股息率与无风险利率相比较,如果股息率高于无风险利率,那么似乎这只股票就值得买入。 因为买入这只股票比买国债或者银行定期存款好多了。

但是这里面存在着三个假设条件,一个是股票价格会保持相对平稳,其实股票价格是一直波动的,每个交易日都会发生变化,所以这个是不现实的,但是只要股票预估是继续上涨而非大幅度下跌,那么就可以先按照这个逻辑去评估股票估值,因为股票价格上涨之后,对于已经持有股票的人来说是绝对 有利的。 因为未来计算股利率的时候,分母股票价格依然还是最初买入的价格。

第二个假设条件是股息维持每年都不变,其实这个也是不可能的,大部分股票的股息都是发生变化的,通常是年景好的时候股票分红会多,年景不好的时候会减少。 所以,你要对公司的股息派发变化情况有一个内心的预测。 如果股息每年都会逐年提高,那么你买入股票用股息率与无风险利率对比的逻辑就可以站得住,因为股息每年提高对你而言也是有利的。 股息越多,那意味着你的收益率越高。

第三个假设条件是无风险利率是不变的。 当然这个也是不可能的,央行会随着宏观经济调节的需要而调整无风险利率。 我想说的是,如果无风险利率是下行的,那对你是有利的,因为无风险利率下跌了,以为着你的股息率在不变的情况下就拥有了无比的优势。 相反的,如果无风险利率上涨了,如果你的股息率维持不变的情况下,那么显然对你的投资而言是不利的,因为你的股息率此时此刻没有了优势。 很多人可能就会宁愿持有无风险资产,也不愿意继续持有股票。

你想拥有又省心又赚钱的白马股组合吗?

无论是股票还是基金,入场时机都很重要。 只有在低位时买入,才有可能获取到不错的收益。

1、那么,如何判断高位和低位呢?

我们主要看PE(市盈率)和PB(市净率)的历史点位,这个数据大家可以在理杏仁网站进行查看,一般我们认为PE处于10年数值的0-50%区间,PB处于10年数值的0-20%区间内,可认为目前市场为低点位,反之为高点位。

看谁的PE(市盈率)和PB(市净率)的历史点位呢?主要看中证500和沪深300指数的点位。

当沪深300、中证500指数同时满足或者任意一个的PE(市盈率)和PB(市净率)同时满足:

(1)PE处于10年数值的0-50%区间

(2)PB处于10年数值的0-20%区间

则认为市场处于低位,此时可以入场投资。

2、目前的是低位还是高位?

通过查看理杏仁的数据,我们可以看出沪深300目前的PE/PB分位点分别为:9523%和7644%,不满足入场条件;中证500目前的PE/PB分位点分别为:3236%和1998%,满足入场条件。

综合,目前可以入场投资。

3、判断入场时机只是投资的第一步,但同时也是最重要的一步,否则,即使我们投资的公司业绩再好,也会因为市场的震荡,很难赚到钱,特别是炒短线的股民。

因为市场的变化,谁也无法精准预测,更别说一只股票肚短期的涨跌趋势。 一旦遇到短期的市场震荡回调或者行业黑天鹅事件时,很可能造成我们持有的股票短期内实现收益。 比如2012年11月的白酒塑化剂事件:

酒鬼酒在2012年11月19日被查出塑化剂超标26倍。 酒鬼酒公司针对此事,却认为检测不够权威,甚至怀疑被检测的酒是否出自酒鬼酒公司。 受此事件影响,没有停牌的白酒类上市公司遭遇资金打压,2012年11月20日早盘白酒股大跌之后午后再度暴跌。

酒鬼酒塑化剂含量超标260%消息正式传出到2012年11月19日,仅仅一天时间,不仅酒鬼酒股票临时停牌,白酒板块也遭受重挫。 截至收盘,白酒板块跌幅居首,据相关估算,两市白酒股共蒸发近330亿元,跌幅前15的个股中,酒类占据10席。

如何查询港股历史市盈率和市净率

2017年被称为价值投资元年,很多业绩优良的白马股上涨幅度较大,越来越多的人开始认可价值投资理念,2018年10月我构建的白马股组合,截止上周五取得了18%的收益率(详见2018年10月文章《构建白马股组合》),市场的回暖带了的价值回归收益应证了价值投资理念的可行性。 结合近半年来的实践,总结一些简单易行的白马股组合构建方法。

一、入市时机选择

“别人恐惧时我贪婪,别人贪婪时我恐惧”-沃伦巴菲特。

巴菲特善于在股市危机时入市低价买入价值被严重低估的股票,从而获得超额收益 , 那么如何判断股市处于低估值状态呢

可以利用沪深300和中证500的估值进行判断入场时间。

当沪深300和中证500中任意一个PE和PB同时满足:

1、PE处于近十年数值的0~50%区间内

2、PB处于近十年数值0~20%区间内

从“理杏仁”网站查询到的2019年2月22日的中证500和沪深300的数字满足条件:

中证500的PE分位点为238%(1863),PB分位点39%(178);

沪深300的PE中位点为3946%(1165), PB中位点为2228%(143)。

二、构建白马股组合

何为白马股?

白马股,是指长期绩优、回报率高并具有较高投资价值的股票。 因其有关的信息已经公开,业绩较为明朗,同时又兼有业绩优良、高成长、低风险的特点,因此受到众多投资者的青睐。

那么如果能够买到便宜的“白马股”呢?

第一步:净资产收益率(ROE)连续七年大于15%

从长期来看,一只股票的回报率与企业发展息息相关,如果一家企业40年来的盈利一直是资本的6%(即ROE6%),那么40年后你的年化收益率不会和6%有什么区别,即使当初你买的是PE较低的便宜货。如果企业在20-30年内盈利都是资本的18%,即使你买的股票不太便宜,其回报也会令人满意的!——查理芒格

净资产回报率(ROE)=净利润/净资产

代表企业用一元钱的净资产能够赚取多少净利润,也就是带来多少回报,ROE是衡量企业赚钱能力的核心指标,也是巴菲特最看重的企业盈利能力的财务指标。

为了更好的筛选出白马股,应设置的第一个选股条件为:

净资产收益率(ROE)连续七年大于15%

上市时间超过5年

第二步:剔除周期股(房地产、银行、有色金属等周期性行业剔除)

第三步:剔除基本面转坏的股票

最近年度营收增长率最近年度净利润增长率

最近季度营收增长率 最近季度净利润增长率

如果这四个指标有一个是负数,从组合中剔除

第四步:删除PE和PB分位点在50%以上的股票。(最好选择分位点在20%以内的股票)

第五步:根据PE分位点有小到大排序,根据资金量购买同等金额的股票,同一行业不超过30%,最好同时购买4-8只股票。

通过以上筛选,共选出信立泰、华东医药、恩华药业、德赛电池、东方雨虹五只股票,根据2月27日收盘价分别为2366元、3093元、1072元、187元和333元。

三、何时卖出股票

对于白马股组合而言,好股票的基本面不会频繁变化,有三种情况可以考虑卖出:

1、股票变坏了,尤其是ROE下降幅度较大,说明企业的内在价值出现了问题;

2、股票变贵了,一个是要看市场的整体估值水平 是不是已经高了,另一个要看个股的PE值是不是太高了,个人建议30倍以上考虑考虑逐步减仓;

3、有了更好的选择,有其他更便宜的白马股可以操作。

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在大智慧中点F3,再点F5,按向下方向键和左右方向键可能看以前的K线图,点击k线就可以看到过去的市盈率。

谈到市盈率,这爱它的也有恨它的也有,即说有用,又说无用。那到底说是有用还是没有用,怎么去使用?

在和大家一起讨论如何使用市盈率去购买股票之前,先给大家介绍机构近期非常值得关注的三只牛股名单,随时都有可能被删,应该尽早领取了再说:绝密机构推荐的牛股名单泄露,限时速领!!!

一、市盈率是什么意思?

什么是市盈率呢?就是说股票的市价除以每股收益的比率我们称之为市盈率,一笔投资回本的时间就是用市盈率来反映的。

它是这样算的:市盈率=每股价格(P)/每股收益(E)=公司市值/净利润

比如说,上市公司有20元的股价,这个时候你买入成本就是20元,过去一年公司时间里公司每股收益5元,此时市盈率=20/5=4倍。 公司需要花费4年的时间去赚你投入的钱。

这就表示了市盈率越低,表示越好,投资越有价值?不是的,市盈率是不能随意就可以套用的,具体原因下面来分析分析~

二、市盈率高好还是低好?多少为合理?

因为每个行业不同,就会导致市盈率存在差异,传统的行业发展潜力会有一定的限制,市盈率不是很高,但高新企业的发展前景较好,一般投资者就会给出更高的股票估值,市盈率就会变得很高。

那又有朋友说,并不知道哪些股票需要我们去抉择?这份股票名单是各行业的龙头股我熬夜归整好了,选股选头部是对的,排名的更新是自动的,先领了各位再研究:吐血整理各大行业龙头股票一览表,建议收藏!

那多少是合理的市盈率?在上面讲过行业和公司的不同,它们的特性也有区别,因此很难说准市盈率多少才更加合适。 但是可以用上市盈率,这里给股票投资者做了很有力的参考。

三、要怎么运用市盈率?

一般而言,市盈率的使用方法,就有这三种:一是研究这家公司的历史市盈率;二是将这家公司和同业公司市盈率、行业平均市盈率进行对比;三是研究这家公司的净利润构成。

如果你觉得自己研究很麻烦的话,这里有个不花钱的诊股平台,会参照以上三种方法,你的股票是高估还是低估会给你分析出来,只需输入股票代码,一份专属于您的诊股报告就会立刻生成:免费测一测你的股票是高估还是低估?

我觉得,最管用的方法莫过于第一种了,由于篇幅的限制,在这里我带着大家一起来分享一下第一种方法。

相信股民们都知道,股票是没有一个稳定的价格的,无论是什么股票,它的价格总是在浮动的,想要它一直涨是不可能的,当然,也没有任何一支股票价格会一直处于下跌的。 在估值太高时,股价就会回调,在估值太低时,股价就会上升。 换言之,股票的最终价格,是与它的真正的内在价值相挂钩,并在内在价值上下浮动。

经过刚刚的研究,我们可以举个XX股票的例子,股票市场上,XX股票的盈利时间在最近十年里,达到并超过了815%,所以xx股票市盈率比近十年来的9185%的时间要低,还处于相对低估值中,可以考虑买入。

买入不是把所有的钱一股脑的投入。 这里分享一种分批买入的办法。

举个例子,xx股票的价格是79元每股,如果你准备投入8万,你可以买10手,不是一次性买十手,而是分四次来买。

对近十年来的市盈率进行仔细的观察,意识到817就是近十年里市盈率的最低值,现在有个市盈率是101的股票。 那么你可以将817-101的市盈率区间平均划分为5个区间,每降到一个对应的区间就去买一次。

如果,市盈率101买入1手,市盈率低到95的时候第二次就可以进行买入2手,第三次买入的时机是市盈率到89的时候,可以买入3手,下一次的购买时间是市盈率到83的时候,买入4手。

购买后就安心把握好自己手中的股份,市盈率每下跌至一个区间,照计划买入。

同样的道理,如果这个股票的价格上升的话,高估值区间划分在一个区域内,依次将自己手里的股票全部抛售。

应答时间:2021-09-07,最新业务变化以文中链接内展示的数据为准,请

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