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基本面分析 - 投资价值
技术分析
技术分析是一种预测股票未来走势的分析方法,它基于对历史价格数据的分析。技术分析师认为,股票的价格走势具有一定的规律性,可以通过分析这些规律性来预测未来的价格变化。常用的技术分析方法包括:趋势分析:识别股票的总体趋势,上升趋势、下降趋势或震荡趋势。形态分析:识别某些特定的价格形态,如头肩顶、双底等,这些形态可以指示潜在的趋势变化。技术指标:使用各种数学公式和算法对价格数据进行分析,生成信号或指标,帮助判断市场趋势和超买超卖情况。对于科大讯飞股票,技术分析显示:趋势:长期处于上升趋势,但近期有阶段性调整。形态:近期形成W双底形态,表明趋势可能反转。技术指标:MACD和RSI显示超卖迹象,也有反弹的可能。基本面分析
基本面分析是一种分析公司基本面的分析方法,包括财务数据、业务模式、行业趋势等。基本面分析师认为,股票的价值取决于其背后的公司。需要关注的科大讯飞的基本面因素包括:收入和利润增长:近年来收入和利润保持稳定增长,但增速有所放缓。毛利率:保持稳定,但低于行业平均水平。研发投入:持续加大研发投入,近年来研发费用率超过15%。市场份额:在语音识别、人工智能等领域保持市场领先地位。竞争格局:行业竞争激烈,但科大讯飞在技术和市场方面具有优势。投资价值
基于技术和基本面分析,可以对科大讯飞股票的投资价值做出判断。优点:长期上升趋势领先的技术优势稳定的增长前景较低的PE估值(相对于同行业)缺点:增速放缓毛利率低于行业平均水平竞争激烈投资建议:对于风险承受能力较高的投资者,可以在近期反弹时逢低买入科大讯飞股票。对于风险承受能力较低的投资者,建议观望一段时间,等待趋势更加明朗后再做决定。风险提示:股票投资有风险,需谨慎投资。以上观点仅供参考,不构成投资建议。“亏损股”科大讯飞缘何成为机构抱团新宠?
近期科大讯飞被百家机构扎堆调研,有成为“报团新宠”的势头。 另一方面,公司“大动作”频频,包括人事变动,管理架构调整,业务布局进入收获期,基本面拐点已现。 这或许是其近期走势强劲,市值突破千亿的新逻辑。
2月28日公告显示,科大讯飞又迎来近百家机构调研。 自去年7月起,科大讯飞调研热度明显提升,百余家机构扎堆调研,似乎暗示着公司有望成为机构报团新宠。
此前,由于科大讯飞的人工智能业务增收不增利,在资本市场一直饱受争议;再加上其业务比较复杂,投研的性价比比较低,机构积极性一直不高。 作为一家市值千亿的巨无霸,科大讯飞的基金持股比例却大幅低于同业,可以称得上是大公司中的“机构冷门股”。
值得注意的是,近期科大讯飞动作频频,业务结构与业绩表现似乎都将迎来基本面拐点。 随着人工智能行业景气度提升,行业独角兽逐个上市,科大讯飞作为A股人工智能老大哥,估值也有望水涨船高。
机构扎堆调研
去年以来,科大讯飞的机构调研热度显著提升。 而此前科大讯飞机构参与度极低,2020年二季度末,公司基金持仓比例在计算机板块市值前十大的公司中位列倒数第二,远低于平均水平。
2020年年内,科大讯飞被机构调研了15次,相当于2016-2019四年的调研数总和, 在2019年全年披露的投资者关系活动仅1次,2018年则为5次。 具体来看,其中多次调研活动中机构数破百,使得科大讯飞频频摘下A股上市公司受机构调研榜单的桂冠。
分析观点认为,此前科大讯飞机构持仓较少的重要原因是,其业务线过于繁杂,深入跟踪的性价比不高。 公司涉及教育、政法、消费者、智慧城市、医疗、 汽车 等诸多行业,且部分业务线中包含多项细分业务,研究成本过高。 如今公司与行业面的边际变化已经非常确定,于是在研究成本和持仓错配的情况下,市场资金逐步开始选择介入。
不过从近期行情来看,科大讯飞震荡剧烈,机构似乎正处于观望博弈阶段。
股价上,在2月23日一举涨停,创下 历史 新高后,科大讯飞迅速迎来一波大幅调整,连续3个交易日跌去15%。 如此“过山车”行情并非偶然,仅仅在一个月前,科大讯飞刚上演过相似剧情。 1月19日起5个交易日,公司股价连续大涨,累计涨幅近15%,而后5个交易日又跌去近10%。
资金面上,近日科大讯飞交易颇为活跃。 3月1日数据显示,主力方面,20日净流出17.5亿元,5日净流出8.9亿元;港资方面,60日净流入11.11亿元,近3日净流出10.07亿元。 另外,近60日内发生了10次大宗交易,其中折价交易5次,溢价交易1次。
最近3个月,科大讯飞共登上龙虎榜4次,均显示日净买入高于1.5亿元。 具体来看,其中三次为涨停,一次为跌停;其中三次日成交额超35亿元。 1月21日,科大讯飞当日净买入高达6.63亿元,当日成交额高达68.02亿元,也显示出交易热度之高。
值得一提的是,2月3日科大讯飞的大跌为午后股价闪崩,最终封死跌停板收盘,当日成交额超40亿元,市值跌破千亿。 盘后数据显示,深股通买入4.4亿元并卖出2.9亿元, 两机构合计卖出1.43亿元。
对于股价大幅波动引发的市场顾虑,科大讯飞的回应方式是:上调全年业绩预告区间下限。 闪崩当日科大讯飞便发布公告表示,由于第四季度经营持续向好,根据最新财务审计工作进展,业绩预期范围进一步明确至:2020年度累积净利润为12.29-13.93亿元,同比增长50%-70%。
而根据公司于10月27日发布的三季报,公司全年业绩指引为,预计2020年实现净利润10.65-13.93亿元,同比增长30%-70%。 也就是说, 更新后的版本将区间下限提高了20个百分点。
公司“大动作”频频
去年以来,科大讯飞在高层架构与业务战略上“动作频频”,转型改革提速。提升经营效率
人事架构方面,公司一年内共发布了7次人事变动公告,管理架构改革加速,如今已推进至“专制总裁制”。
2月7日,科大讯飞发布重磅人事变动,为了使董事长的精力更多地集中于公司未来发展战略、公司核心机制的建设,同时加强人才的培养,董事长兼总裁刘庆峰将辞去公司总裁职务,并聘任吴晓如先生为公司总裁,负责公司常规经营管理工作。
据悉,2009年4月以来,主持公司生产经营管理工作的总裁职务一直由公司董事长兼任,处于集中式管理的状态。 为了实现更好的分级管理,公司自2014年开始 探索 实行“轮值总裁制”,初步在内部管理上实现分工;如今演进至“专制总裁制”,分工放权后,公司经营效率有望进一步提升。
经营业务方面,随着各行业智能化应用加速,公司产品化不断推进,规模效应与盈利能力有望进一步提升。
在教育业务上,去年以来,科大讯飞连续中标区域性教育项目大单。 2020上半年,公司教育领域中标金额同比增长175%。 其中蚌埠市智慧学校建设项目中标金额为15.86亿元,青岛西海岸新区“因材施教”人工智能+教育创新应用示范区项目中标金额8.59亿元。 目前,上述两大项目已基本完成年内交付计划,产品已进入常态化使用。
在医疗业务上,科大讯飞也有望进入收获期。 公司自2015年开始布局医疗业务,2019年实现盈亏平衡。 目前讯飞智医助理已在西藏、内蒙、青海、浙江、北京、广东、福建等共计11个省近百个县区,超过2000个乡镇及医疗机构,超过2万个村级医疗机构投入使用。
值得一提的是,近期科大讯飞实控人强势“包揽”20余亿元大额定增,也彰显了对公司未来发展的信心。
1月19日,科大讯飞公告称,拟向实控人之一刘庆峰及其控制的企业言知 科技 定增募资20-26亿元,扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。 发行价格为33.58元/股,发行股票数量5956-7743万股。
科大讯飞表示,公司实控人刘庆峰先生与公司长期利益休戚与共,定增完成后将强化公司控制权稳定性。 定增前,公司实控人刘庆峰和科大控股合计控制公司16.17%股份的表决权,处于较低水平。 按照发行上限测算,本次定增完成后,公司实控人控制表决权的比例变为18.99%,巩固了控制地位。
另一方面,本次发行后公司将获得充足的流动资金,有利于优化公司资本结构,提高抗风险能力,进一步满足核心业务增长与业务战略布局需要;也有利于公司在快速发展的人工智能行业抢抓战略先机,引领行业发展。
AI股元年,推高估值
从行业层面来看,人工智能产业加速发展,景气度不断推升,有利于科大讯飞收获更高估值。
首先是需求端的增长。 受到2020年新冠疫情的催化,AI应用加速普及,如今已广泛运用在机器人筛查、影像辅助诊断、远程教学、无人配送等领域。 后疫情时代,在教育、医疗、物流等AI应用的重点赛道,或能很快看到外部需求爆发的拐点。
其次是政策端的支持。 2021年作为十四五规划开局之年,也将对人工智能行业发展起到助推器的作用。 有专家指出,结合多年前我国新一代人工智能发展规划中提出:预计到2030年,人工智能核心产业规模超过1万亿元,带动相关产业规模超过10万亿元,培育高端高效的智能经济,预示着对于深耕人工智能赛道上的玩家将会迎来更大机遇。
更重要的是,随着AI独角兽们带着一级市场的高估值密集登陆科创版,科大讯飞作为A股AI龙头,以及行业中为数不多实现盈利的公司,估值也有望水涨船高。
资料显示,随着2019年科创板开通,人工智能企业上市进程明显加速。 2019年虹软 科技 (机器视觉算法)登陆科创版;2020年,石头 科技 (智能扫地机器人)、寒武纪(AI芯片)、九号公司(智能电动滑板车)等公司也紧随其后。
目前还有海天瑞声、依图 科技 、云知声、云从 科技 、云天励飞等多家AI领域公司已披露招股说明书,此外,同为AI四小龙的商汤 科技 、旷视 科技 等也曾报道过拟上市的计划,业内人士预计,2021年将是人工智能企业IPO大年。
对于2020年业绩高增长,并且在2021年AI与新能源车的双重风口下,科大讯飞的中长线机会或许才刚刚开始,甚至有市场人士将长期估值看到近两千亿。
有分析师估测称,考虑到人工智能产业加速趋势,公司龙头溢价,以及业绩/产品化率提升趋势,予以科大讯飞“买入”评级,2021年12倍PS,目标市值1986.5亿。
科大讯飞股票还可以继续持有吗?
科大讯飞股票基本面非常好,公司前景也是非常好的,总的话从公司总体发展来看是可以继续持有的。 所以你应该考虑一下,如果公司发展的前不错,公司的运营情况还比较稳定的条件下,你是可以继续持有股票的,反之就可以选择不继续持有了。 拓展资料:科大讯飞公司一、从公司角度来看公司介绍:科大讯飞是一家专业从事语音及语言、自然语言理解、机器学习推理及自主学习等人工智能核心技术研究,人工智能产品研发和行业应用落地的国家级骨干软件企业。 科大讯飞作为中国人工智能产业的前驱者,在人工智能领域辛勤耕耘二十年,对公司来说,要坚持的社会价值始终是为经济社会发展提供阳光健康、高技术屏障、高附加值。 我们一起来看看这家公司有哪些优点吧:优势一、国内人工智能的领导者,技术水平国际领先科大讯飞遵循“让机器能听会说,能理解会思考,人工智能建设美好世界”当作使命,承建有国家新一代人工智能开放创新平台、语音及语言信息处理国家工程实验室以及认知智能领域的首个国家级重点实验室等国家级重要平台。 优势二、业绩持续高增长,产业生态持续扩大智慧教育和智慧医疗业务保持快速增长,开放平台、智能硬件、汽车业务表现得都十分优秀,其中包括讯飞AI学习机销量持续增长、智医助理业务实现了基层常态化使用、发者数量和质量同步提升以及智能办公本、录音笔等硬件销售大幅增加。 同时,公司为开发者团队提供从初生、壮大到商业价值升级的全链路服务,并且把讯飞AI营销平台、讯飞智能工业平台等能力平台构建了出来,持续不断地推动AI行业生态扩大。 二、从行业角度来看无人驾驶、语音识别、专家系统、智适应学习和机器视觉这些方面,都是近几年备受关注的几个应用方向。 每个国家的政府都大力支持人工智能发展,并将其上升至国家战略高度,国家政策积极响应。
科大讯飞跌停,你觉得原因是什么?
一个股票暂时的涨跌并不一定和业绩相关。 科大讯飞是世界领先的智能语音技术企业,是一个很不错的价值投资选择,其研究的主要方向也和人工智能息息相关,而人工智能是未来的主要趋势。
虽然科大讯飞遭遇了闪崩,但这并不意味着科大讯飞就没有了投资价值,公司基本面没有什么问题,而且业绩也没有什么大的漏洞。 我认为这次跌停可能是以下几个原因。
一、负面新闻的影响我们都知道,并不是业绩好的股票一定会涨,消息对于股票的影响是很大的。
股市并不是密封不透风的墙,公司的经营也并不是什么秘密,私募大佬也许知道了什么消息,提前离场,众多散户跟风,自然就导致股票在地板上呆的死死的。
虽然事后科大讯飞表示自己经营正常,并没有出现什么重大纰漏,但是跌停已经成为事实,短期之内不会有人接手这块烫手山芋,向上突破也成为了一个大难题。
二、资金的离场炒股一定要清楚资金的动向,因为资金会影响股价。 北向资金一直都是市场的一个指向标,如果离场,那么市场的情绪自然会受到影响。
如果你是一个短线的玩家,那么资金动向一定要考虑清楚,这才是决定盈亏的最主要的因素,其他的技术层面其实都只是一个参考。 在科大讯飞跌停之前,科大讯飞已经连续五日被北向资金卖出,资金的流出已经给了我们信号,只不过大多数人都没有意识到而已。
大家以后一定要记得看这个数据,北向资金是一个很重要的参考指标,是每一个炒股人都应该时刻关注的重要数据。
三、科大讯飞短期并无亮点会讲故事的股票往往会有不错的表现,科大讯飞想要进入主升阶段,就要给自己编造好故事,因为股民大多数都是看故事的。 业绩并不代表一切,虽然利润不错,但这并不能让所有人信服。
科大讯飞想要走出这个窘境,那么就要展现出自己的亮点,无论是政策的支持,还是自身的优势,只要有人相信就行。 科大讯飞是有业绩支撑的,这一点毋庸置疑。
长期来看没有必要惊慌,科技股的怂样也不是一天两天了,保持一个良好的心态,这才是一个优秀股民应该具备的品质。 一切的短期变化都将变为长期的价值投资。
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