基本面分析
五粮液是国内白酒行业龙头企业，拥有悠久的历史和深厚的文化底蕴。公司主要从事白酒的生产、销售和服务，拥有包括五粮液、五粮春、洋河大曲、宋河粮液等多个知名品牌。
从财务数据来看，五粮液近几年业绩稳步增长。
- 2021年，五粮液实现营业收入1390亿元，同比增长14.08%；实现归母净利润494亿元，同比增长16.39%。
- 2022年上半年，五粮液实现营业收入850亿元，同比增长15.45%；实现归母净利润329亿元，同比增长15.17%。
从毛利率来看，五粮液近几年毛利率保持在70%以上，反映了公司产品的较高的市场认可度和议价能力。
从净资产收益率来看，五粮液近几年净资产收益率保持在20%以上，说明公司具有较强的盈利能力。
增长潜力分析
五粮液在白酒行业具有以下增长潜力：
- 消费升级：随着经济发展，消费者对白酒产品的品质要求越来越高，五粮液的高端白酒产品将受益于此趋势。
- 白酒行业集中度提升：白酒行业竞争格局正在向头部企业集中，五粮液作为行业龙头
五粮液这支股票前景如何？
股票不错，大势不好，在没有利好，和上市公司的前景趋于恶化，公司业绩下降，财务困难。 各种真假难辨的利空消息又接踵而至，对投资者信心造成进一步打击。 这时整个股票市场弥漫着悲观气氛，股价继大幅度下挫 ,大盘还将下行. 建议没有股票的暂时观望 ，有股票的逢高减持
哪位高手能帮我从行业基本面分析和技术面分析一下五粮液这个股票，技术指标分析要用到K线图和其他图表分析
1、基本面分析：2012年7月9日2季报预告: 2012年2季度该公司净利润同比增长50.07%，每股收益1.33元。 （1）公司2011年8月31日公告,公司计划从9月10日开始调价,产品调价幅度20%-30% 。 52°五粮液出厂价由509元提高到659元,终端指导价调整为1109元。 （2）作为浓香型白酒的龙头继续稳居销量之王，公司发展保持长期向好。 作为行业龙头，公司近年销售连创历史新高，在显示强大的品牌号召力的同时，公司管理水平也得到市场一致认可。 今年上半年面对复杂的经营形势，公司在实现主营业务大幅增长的同时，三项费用同比都出现下降，确保了公司投资者利益。 分季度来看，二季度的成本控制明显加强，毛利率下降趋势得到遏制。 个人认为公司是投资者可以长期信赖的投资品种。 （3）公司计划未来几年增加传统工艺产能5-10万吨左右，不过新窖池需要3年左右才能出五粮液酒。 预计五粮春、五粮醇今年仍将保持30%以上的增速。 （4）2012年公司经营思路为继续做精做强高端品牌与产品，做活做大中价位品牌与产品，做实做稳低端品牌与产品。 （5）十二五规划及远景目标。 十二五按照“提升品牌，优化结构，整合资源”发展方针，发展目标为白酒销量20 万吨，销售收入400 亿(按今年趋势，能实现200 亿)；利税不低于200 亿（去年93 亿），高档白酒占50%以上。 远景目标成为世界蒸馏酒的引领者。 2、技术分析：自2010年9月开始，股价K线形态进入一个高位整理平台。 平台下轨为29元左右，上轨为40元左右，至今仍在该平台内运动。 前几日股价升至上轨附近（最高价39.55元），近两日开始回调，个人认为短线不跌破36.80元的话，还不能立即下结论说短线仍将回落，需要观察36.80元的支撑力度。 目前来看，中线指标MACD处于强势区域，但已经有迹象开始走软；KDJ也有高位死叉的危险，但目前还没有实现；BOLL开始张口，表明后市仍有上攻潜力；DMA高位已经死叉；SKD高位死叉。 鉴于多个指标走势高位走弱，技术分析的结论是短线继续回调的可能性较大，中期行情仍将保持乐观。
五粮液会回调到300元以下吗？
我认为概率非常高，即便未来还有持续上涨的空间，未来挤泡沫也是大概率的事件。 因为股票市场唯一不会打破的规律就是不断吹泡沫和挤泡沫，周而复始，白马股、核心题材的个股也不例外。 对于目前的五粮液来说，估值已经达到了65倍左右，处于 历史 所有时间的95.4%高度，堪比2007年1月，仅次于2007年10月的6124点附近。 所以，未来只有三条路： 要么继续吹大泡沫，然后挤泡沫； 要么短期回调充分后，再次吹泡沫； 要么直接看爱是挤泡沫； 无论哪一种，最终的结果都是挤泡沫！因为2007年如此，如今也不会例外，并且值得注意的是，如果当下泡沫吹得越大，说明未来挤泡沫索要付出的代价也就越高。 从2007年的走势来看，五粮液最高的股价达到了51.49元，而进入熊市后挤泡沫中股价最低跌至了11.69元，跌幅达到了77%。 我们再来看茅台！也许你会纳闷，不是分析五粮液吗？为什么要看茅台！？ 因为茅台是大哥，一方面它是白马股的大哥，一方面它是白酒板块的大哥，所以，如果大哥倒了，小弟自然不可能独山其中，树倒猢狲散的道理你要懂。 现在的贵州茅台估值达到了70倍左右，也达到了2007年1月左右的泡沫区域，离2007年10月的高点100倍左右的市盈率仅仅只有30左右了，可谓是非常高。 而在茅台估值达到了 历史 高位以后，也会出现大幅的回调，当时的最高股价为230元左右，而熊市里挤泡沫后杀跌到了84元，相当于蒸发了63%的市值。 现在许多人说白酒股，这批抱团股没有泡沫，甚至还有人说“啤酒才会有泡沫，白酒不会”，那都是扯蛋，没法沟通了。 也有人说，当时也不是涨到了100多倍的市盈率吗？现在还有空间啊！其实，这就是投机和概率的问题了。 也就是说市场上有许多低估的优质股、核心股、龙头股，你却非要冒险买一只泡沫的，空间有限的龙头，那真的是自讨没趣。 牛市不言顶，我们无法预测泡沫有多大，但是牛市后必然会有熊市，熊市必定会挤泡沫，而高估的、有泡沫的个股可能 还会提前开始下跌回调，这才是规律。 就像彼得林奇说的：如果你完全有能力和机会寻找那些降低到了“错杀、严重低估”的好公司、好股票，那么为什么还要去买一些仅仅从“溢价过高”降低到了“合理股价”的股票呢？况且对于现在许多抱团股，炒作过头的概念股来说，它们还远没有到“合理估值”的股价附近呢！ 所以，五粮液会回调到300元以下吗？概率极大，而且我觉得完全可以大胆一点认为，才跌到300以下？（以上是个人分析，不构成投资建议） 不会的 今年五粮液过500基本已经板上钉钉了，茅台抱到了2000多，有些资金觉得高了就会选择其他价格相对低一些的品种，白酒第一梯队茅五泸，另两个价格相对较低，基本可以说是开卷考试了，放心去拥抱就好。 五粮液合理的二级市场价格应该是30元每股，仍然在净值基础上溢价50%，当下的机构庄家抱团股价已经最高357元，大A当下属于醉驾状态。 题主300元想买入只是时间问题，抱团若松动，五粮液很快就回到200元了。 五粮液是我们国家的八大名酒之一， 历史 悠久，享誉盛名，排名仅次于茅台酒。 五粮液因期知名度高、酒质好，价廉物美，市场供应充盈，深受消费者欢迎，业已成为居民群众酒桌上消费量最大的酒品之一。 十五年前，五粮液的价格在300多元。 五粮液当时的价格和茅台酒的价格差不多。 后来，五粮液一路上涨到今天1100元左右的价格，应该说，五粮液价格的涨幅不是很大。 在宴席上，拿上几瓶五粮液招待领导、朋友，既显高档有品味，也不失面子。 纵观我们国家八大著名品牌白酒，除了茅台酒的价格一路领涨，被炒到三千元以上，五粮液的价格突破千元之外，其它六大品牌白酒的价格都在千元以下，比如，排名第三的沪洲老窖、第四的洋河大曲、第五的郎酒的价格都在八百元上下，都是拿得上桌面的酒品。 五粮液的知名度、品牌效应以及在消费者心目中的突出地位除了茅台酒之外，它“老二”的地位是不可撼动的。 在当前茅台酒“一瓶难求”价格居高不下的情况下，使用五粮液的人呈上升趋势，业已成为宴席上使用量比较高的酒品，在此情况下，它的价格下跌，大家就不要去指望了，继续“小步慢跑”逐步上涨的可能性还是比较大的，所以，大家就不要指望五粮液再下跌了吧。 看看节前收盘的日K线图，明显看到第一次突破300后，有一个回调，最低到276左右，然后第二次突破300，再回调284左右，现在是第三次突破300，在这个位置形成一个W，随着大家都知道的原因，继续上涨到380 430一线的几率特大，在回到300的几率很小很小。 除非有极端的情况出现。 供参考！理论上都有可能，实际上，可能性不大。 不太懂技术，也能看出，他已经突破了u型底。 继续上涨的可能性大一些。 从比价效应来看，茅台已过三万亿，五粮液不到一亿三，不到一半。 盈利大约一半，股价只有八分之一，算不算是价值洼地，需要自己判断 白酒一直受到资金追捧，但是茅台创新高以后，被抛售。 五粮液还能不能坚持下去，说不清楚 追高意味着积累风险，不追有可能还会创新高，这永远是投资者纠结的问题 市场有风险，投资需谨慎 不会。 高端品牌，降价对自己没有任何好处，还会降低品牌影响力。 而且300一下的五粮液，也没有人会去特意买 会的，我已经跟五粮液两年多了，上一次的高点是335，之前的一次高点是275左右，275-335走了很长时间，然后335下来又下到278左右过，然后又上了300，碰上个回调五粮液下的比茅台快多了，但是长期看275-380区间能撑住，长线看四百 回到300元以下，那也不是平民百姓喝的酒，不指望是从没想。 五粮液会回调到300元以下吗？ 这个问题很不专业，也正是因为不专业，问这样的问题，也是情有可原的，也是可以理解的，因为专业也是从业余慢慢成长起来的。 就这个问题来说，是没有肯定答案的，因为在资本市场是没有百分百肯定答案的。 如果答案是会，那么什么时候会，是一周后，一月后，还是一年或者十几年后？如果是一周后或者一月后，还有实际参考价值，如果是一年或者十几年后，这个参考价值就不大了。 就像有人说，没有只涨不跌或者只跌不涨的股票，这话说的貌似没有问题，但一点价值都没有，问题关键在于什么时候发生涨跌。 如果答案是不会，也是不负责任的，因为，一切皆有可能，市场上不缺定的事件太多了，就算五粮液公司内部不出现问题，但谁也不敢保证市场上不会出现黑天鹅事件，就好比当年的塑化剂事件，限公消费政策，让很多酒股大跌的。 所以，我们股民要不断提高自己的认知水平和技术能力，从公司的基本面，技术面，从整个市场环境，国家政策等方面全面分析，做好仓位管理，严明纪律，独立判断，才能立于不败之地。
