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转债股票有哪些好股
可转债股票有以下这些：
1、债券代码：127008，债券简称：特发转债，正股代码：000070，正股简称：特发信息
2、债券代码：128052，债券简称：凯龙转债，正股代码：002783，正股简称：凯龙股份
3、债券代码：110044，债券简称：广电转债，正股代码：600831，正股简称：广电网络
4、债券代码：127009，债券简称：冰轮转债，正股代码：000811，正股简称：冰轮环境
5、债券代码：128041，债券简称：盛路转债，正股代码：002446，正股简称：盛路通信
6、债券代码：128036，债券简称：金农转债，正股代码：002548，正股简称：金新农
7、债券代码：128043，债券简称：东音转债，正股代码：002793，正股简称：东音股份
8、债券代码：113513，债券简称：安井转债，正股代码：603345，正股简称：安井食品
温馨提示：以上内容，仅供参考。
应答时间：2021-04-09，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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转债为什么涨这么好？
1. 转债市场复盘
2019年以来，A股出现阶段性反弹，尤其是春节后A股连续上涨，受正股带动，转债市场同样涨势喜人。我们以2019年第一个交易日的收盘价为基数，来测算年初以来的累计涨幅，截至2月15日，上证综指上涨8.81％，中证转债指数上涨8.71％。
1.1. 转债指数跑赢股指？
年初以来的27个交易日中，中证转债指数跑赢上证综指的天数共有15天。分别为1月3日、1月8日~1月14日、1月17日、1月24~2月11日。超半数的交易日，转债指数均跑赢了股指，市场弹性较好。
1.2. 哪些转债表现良好？
年初以来上市的118只可转债普遍上涨，仅江南转债一只有所下跌，跌幅为1.70％。在上涨的117只转债中，涨幅超10％的个券有26只，涨幅介于5％~10％的个券有58只，其中涨幅前五的个券分别为特发转债（26.62％）、洲明转债（22.16％）、鼎信转债（19.97％）、隆基转债（17.82％）和天马转债（17.19％）。
从转债正股方面来看，根据我们的统计，年初以来正股跑赢转债的个券有59只，转债跑赢正股的个券有59只。其中，盛路转债、众信转债和岭南转债抗跌性较强。盛路转债正股下跌9.45％，而转债上涨7.84％；众信转债正股下跌10.06％，而转债上涨6.11％；岭南转债正股下跌12.23％，而转债上涨3.05％。这说明正股上涨仅是推动转债上涨的因素之一。估值的提升也是转债市场大涨的另一因素。
从转债类型来看，目前偏股型转债涨幅最好，年初以来累计涨幅达11.61％；其次是平衡型，累计涨幅达7.47％；涨幅稍弱的是偏债型，涨幅仅为5.41％。
从行业层面来看，转债市场所涵盖的申万一级行业共26个，无采掘和综合行业。年初以来各行业全面收涨，其中通信（18.14％）、钢铁（11.24％）、轻工制造（10.93％）、农林牧渔（10.41％）和银行（10.02％）等行业涨幅较好。
从股票市场来看，年初以来家用电器（17.96％）、电子（17.25％）、食品饮料（17％）、农林牧渔（16.56％）和电气设备（13.43％）涨幅较好。由于转债市场深度有限，转债和正股市场在行业表现上存在一定的分化。
2. 当前转债上涨的驱动因素
我们常常将转债价格的影响因素分为正股、债底、估值和博弈条款四项。其中最核心最重要的影响因素是正股的价格走势。这主要是由我国转债的盈利模式所决定的。我国A股市场由于做空机制不完善，正股价格的上涨是推动转债价格上涨的根本盈利模式。
2.1. 正股推动
转债价格变动的重要因素源于正股的驱动。随着部分上市公司逐渐披露2018年的业绩预告，业绩表现良好的公司在股价和转债价格上均有所上涨，比如三一转债。三一重工在2019年1月26日发布2018年业绩预告，预计2018年度实现归属于上市公司股东的净利润同比增加182％到202％。对于那些业绩持续增长的公司而言，未来正股具有一定的成长空间，在风险可控的情况下，看好相应转债。
2.2. 偏股型转债估值提升
目前偏股型转债的转股溢价率为3.94％，处于 历史 上44％分位数；而偏债型转债的YTM为3.52％，处于 历史 上28％分位数，比偏股型低。偏股型转债的估值水平提升明显。
2.3. 流动性改善
年初以来，转债市场的成交量出现了明显的上升，日均成交量达22亿元左右，市场流动性有所改善，流动性的改善在某种程度上也反映出投资者的情绪有所改善。另外，偏股型转债累计成交金额显著高于平衡型和偏债型，表明转债市场此轮上涨主要是偏股型转债上涨主导的。
3. 对转债市场的思考
3.1. 债底保护偏弱
当下转债市场的估值有所增加，后续转债市场的走势更加依赖股市的表现。可以看到目前市场上到期收益率为负的转债有29只，这些转债在次轮行情下表现良好，目前平均价格水平达117元，相对性价比有所下降，债底保护性偏弱，建议不要盲目追涨，可在价格出现短期回调时进入，审慎择券。
3.2. 投资策略
我们认为当下应立足基本面，选择正股优质的转债。建议关注航电转债、洲明转债、三一转债、海尔转债、圆通转债和隆基转债。另外考虑到银行转债具有较强的防御属性，叠加高股息率，我们认为其较适合作为中长期的配置资产，增加持仓的安全边际，建议关注平银转债、常熟转债和宁行转债。最后加强对新券的关注度，适当参与打新，提高持仓性价比。
二、本周行情回顾
1. 权益市场
本周股市有所回暖。截止本周五收盘，上证综指上涨2.45％，报收2,682.39点；创业板指上涨6.81％，报收1,357.84点。分行业板块来看，本周行业普遍上涨。仅银行板块下跌1.02％。其中涨幅最大的行业是电子、农林牧渔和通信，涨幅分别为10.97％、10.59％和8.37％。
2. 债券市场
本周债券市场继续上涨。周一股债齐涨，国债期货强势走高，逆回购暂停，短端资金价格走高。10年期主力合约上涨0.31％，5年期主力合约上涨0.19％。现券10年期主要利率债收益率下行逾3bp。现券国债交投清淡，短端相对活跃，收益率走势分化；周二国债期货多数收跌，10年期主力合约下跌0.11％，5年期主力合约下跌0.02％，现券10年期主要利率债收益率小幅下行；周三国债期货上冲乏力，10年期主力合约下跌0.12％，5年期主力合约下跌0.03％，2年期主力合约收平。现券10年期主要利率债收益率小幅上行；周四期债现券齐走弱，10年期债收下跌0.23％，国债活跃券收益率上行近2bp，新券发行偏暖；周五国债期货尾盘跳水涨幅明显收窄，10年期债主力合约收上涨0.05％，5年期债主力合约上涨0.03％。
3. 转债市场
本周中证转债指数较上周上涨1.64％，报收302.12点。从个券表现来看，绝大多数转债有所上涨，其中康泰转债、特发转债和万顺转债涨幅最大，涨幅分别为10.58％、9.86％和8.77％。光大转债、东财转债和海尔转债跌幅最大，跌幅分别为0.84％、0.95％和2.15％。
本周转债市场成交金额为170.55亿元，较前一周提高了52.09％。
4. 一级市场发行进展情况
本周共有7家公司发布可转债最新进度情况，其中3家公司发布可转债董事会预案，4家公司可转债方案获股东大会通过。
三、风险提示
1）经济基本面变化、股市波动带来的风险。
2）正股业绩不及预期，股权质押风险等。
本文源自岳读债市
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特发转债是哪家公司的
特发发债是特发信息发行的，特发信息是经深圳市人民政府批准，由深圳经济特区发展公司、中国通广电子公司等七家发起人发起设立的股份有限公司。
特发发债的债券代码是127021，债券简称为特发转2，申购代码是070070，申购简称是特发发债，相关转股价是12.33。
特发信息主要经营业务是：光纤光缆、电子元器件、光通讯设备。
【拓展资料】
深圳市特发集团有限公司（以下简称：特发集团）成立于1981年8月1日，是深圳市最早成立的国有大型综合性企业集团。曾先后被列入深圳市首批重点扶持的30户企业集团、广东省首批重点扶持的70户企业集团、国家首批重点扶持的520家企业集团、国家120户大型企业集团试点。
2005年3月，经国家经贸委、深圳市国资委批准实施债转股后，公司更名为：深圳市特发集团有限公司。注册资本为158，282万元，深圳市国资委占股43.30%。
特发集团主营经营业务为旅游业、房地产业、电子信息产业、汽车后市场等。集团拥有特发信息、特力集团两家控股上市公司，拥有以制造业为主体的综合性集团企业—黎明集团，拥有深圳高尔夫、小梅沙、香蜜湖三家旅游企业以及特发地产、特发物业，共八家全资、控股企业。截止2010年12月31日，集团资产总额60.27亿元。
深圳市特发地产有限公司成立于2006年4月18日，是深圳市特发集团有限公司下属全资骨干企业之一，注册资本1000万元，主营业务为房地产开发、工程监理以及物业租赁。作为特发集团唯一一家专业房地产开发企业，承担着集团土地的委托开发、自有土地的开发以及外部市场化运作的多重角色。
中信证券：债券市场仍然存在机会
文 丨明 明债券研究团队
核心观点
经济弱修复、宽信用放缓这两个慢变量可能进一步促进货币政策这一快变量在维持平稳的基础上动态调整，货币稳、信用缓、经济慢修复组合的张弛快慢之间，债券市场仍然存在机会。
慢变量一：经济修复进程缓慢。 7月经济复苏斜率继续放缓，工业增加值、固定资产投资、社零修复斜率均有所放缓。从结构上看，料经济增速回升仍然依赖地产+基建，但地产调控加码倾向下贡献或逐步降低；7月 社会 消费品零售总额当月同比增速仍未转正，限额以下零售增速放缓大幅拖累总体增速，与之对应的是低收入人群的收入增速下滑和就业压力仍然较大，可能导致消费持续弱势回升；工业增加值增速同比持平，需求端持续偏弱或阻碍生产继续快速回升。
慢变量二：信用宽松放缓。 7月社融增速显示实体融资需求扩张放缓；信贷投放不及预期或由于监管政策下的供给收缩。二季度货政报告中明确要求促进贷款投放与市场主体实际资金需求相匹配，使资金平稳有序地投向实体经济，支持经济增长向潜在增速回归，不需要大幅宽信用来支撑经济增速反弹。正如7月信贷数据显示了政策对信贷供给的影响，因而从这个角度看，前期超宽松的货币政策推出后，宽信用步伐也将放缓。实际上，扣除国债的社融增速已经有所放缓。
债市策略 ：在政府债券供给压力较大的背景下，央行行动迅速，加大短期流动性净投放，维持资金利率平稳运行，缓解政府债券供给压力。而7月宏观数据低于预期，银行信贷和社融低于预期引发宽信用拐点担忧，经济数据表明经济仍然处于弱势修复中。目前债市面临着货币稳、信用缓、经济修复的组合，张弛快慢之间，债券市场仍然存在机会，我们维持10年国债到期收益率将在2.8％~3.0％区间震荡的判断。
正文
上周债市利多层出、情绪改善、利率小幅下行。在国债+地方债累计净发行规模5155亿元、供给压力较大的背景下，央行行动迅速，全周累计实现4900亿元7天逆回购净投放，维持资金利率在2.2％左右窄幅波动，缓解政府债券供给压力。此外，在经济金融数据发布周，市场普遍交易7月宏观数据低于预期，银行信贷和社融低于预期引发宽信用拐点担忧，经济数据表明经济仍然处于弱势修复中。
货币—信用—经济的传导链条中，货币是快变量，而信用和经济基本面是滞后变量、慢变量。宽货币是宽信用的源头，二季度信用大幅扩张、经济快速回升是2~3月份超宽货币的结果，而7月份金融数据低于预期、信贷投放速度减缓是4月份以来货币政策回归常态的结果。目前债市面临着货币稳、信用缓、经济修复的组合，张弛快慢之间，债券市场仍然存在机会。
慢变量一：经济修复进程缓慢
7月经济数据出炉显示供需两端斜均放缓。 7月经济复苏斜率继续放缓，工业增加值、固定资产投资、社零修复斜率均有所放缓，符合我们此前的判断。结构上，外需强于内需，逆周期属性的地产、基建投资增速持续攀升，但顺周期属性的制造业、消费仍然偏弱，侧面说明经济的内生修复动力仍有待加强。正如我们在《债市启明系列20200803—八月展望：债市不必过度悲观的五个逻辑》提示的，市场对经济回升的速度预期较高，前期利率下跌也蕴含了经济较快回升的预期，这给后续市场提供了利多预期差的可能。
经济回升仍然依赖地产+基建，政策倾向下贡献或逐步降低。 二季度宏观经济从疫情中恢复以来，疫情防控常态化背景下，生产端恢复快于需求端，投资成为拉动经济的主要因素。在固定资产投资中，又主要以房地产投资和基建投资为主力。7月固定资产投资增速仍未负增长，但房地产投资当月同比增速和基建投资增速分别升至11.6％（+3.2pcts）、7.9％（+1.1pcts）。因而后续经济回升的方向和速度需要看地产和基建投资能否持续，政策层面近期的态度似乎并不倾向于地产+基建的逻辑。7月份以来各地陆续出台房地产收紧政策、政治局会议再提“房住不炒”，二季度货币政报告对地产表态有所收紧，后续地产投资高增长料难持续，其修复节奏预计会被扰动。基建投资方面，虽然后续财政政策的落地生效将继续支撑基建投资的高增长，但从政治局会议中删去对传统基建的支持可以看出，后续基建政策也难以持续高增长。
工业增加值增速持平，需求端持续偏弱或阻碍生产继续快速回升。 7月工业增加值同比增速为4.8％，与上月持平，这与7月PMI生产指标基本与上月持平较为一致。二季度以来，投资需求是支撑经济修复的最大动力，7月地产投资增速依然强势上行而基建投资增长不及预期，加上水灾影响，可能是工业增加值表现差强人意的重要原因。而投资需求的演绎基本走向极致，消费需求的回升缓慢可能是制约生产端继续快速修复的主要因素。正如前文所述，消费需求的回升仍然缓慢，那么可能继续制约生产端的修复。6月份以来我们提示的需求修复慢可能逐步反馈到生产端（《债市启明系列20200629—七月债市展望》）的逻辑可能会逐步演绎。
慢变量二：信用宽松放缓
信贷增速下滑，社融增速显示实体融资需求扩张放缓。 上周出炉的7月金融数据整体低于预期，人民币贷款增加9927亿，同比少增631亿元，同比增速录得13％，较上月下滑0.2个百分点。信贷投放增量连续两个月趋于温和，信用扩张的节奏已经放缓；从实体经济整体融资角度看，7月 社会 融资规模增量16900亿元，低于预期，但同比增速12.9％、仍然有所上行。从总量角度看，信用扩张的速度有所放缓。
7月信贷投放不及预期或由于监管政策下的供给收缩。 从新增贷款的结构上看，中长贷增长较多而短贷增长连续减速。当前短期与中长期信贷增长的分化可能提示我们信用供给侧出现了一些收缩，而 社会 融资需求（可能来自较低的信贷成本以及财政高融资带来的基建需求）依旧维持一定水平。从商业银行的视角来看，由于监管层对结构性存款以及票据贴现等可能涉及“资金空转套利”的业务监管从严，因此短期信贷供给自然有所下降；同时政策层“增加制造业中长期融资”的要求也会使得商业银行在有限的信贷额度内更倾向投放中长期信贷。
政策回归中性或将使得信贷增速延续回落。 上半年新冠肺炎疫情影响下的宽信用过程更多是政策驱动的，货币总量超宽松、定向优惠政策力度大、鼓励信贷投放、金融监管放松、杠杆率制约解除等为信用扩张创造条件。而随着国内疫情逐步消退、经济处于修复通道之中，预计政策将重新回归常态。二季度货币政报告中明确要求促进贷款投放与市场主体实际资金需求相匹配，使资金平稳有序地投向实体经济，支持经济增长向潜在增速回归，不需要大幅宽信用来支撑经济增速反弹。正如7月信贷数据显示了政策对信贷供给的影响，因而从这个角度看，前期超宽松的货币政策推出后，宽信用步伐也将放缓。
实际上，扣除国债的社融增速已经有所放缓。 今年以来财政政策扩张明显，广义赤字扩大对应着政府债券融资规模增长，政府债券融资在社融中的占比也越来越高，政府债券供给压力始终是债券市场的约束之一。但政府融资并不对应着信贷扩张，因而将国债以及政府债券净融资额从社融总量中进行剔除后计算“窄口径”的社融增速，可以看到在剔除国债融资后社融增速在4月开始出现放缓，剔除政府债券融资后增速在5月开始出现放缓，而同期全口径的社融增速依旧维持一个持续上升的趋势。
快变量：货币以稳为主
8月份以来政府债券发行量大增，一度成为债市的利空因素。 8月份之前市场就政府债券发行压力做了较多讨论，也形成了债券供应压力较大的一致预期，成为利率的利空因素。8月以来政府债券发行确实有所提速，8月第一周国债+地方债净融资额3641.81亿元，第二周国债+地方债净融资额5155.04亿元，为年内仅低于5月最后一周的次高的单周净融资额。
央行开展逆回购投放对冲政府债券发行影响，资金面相对平稳。 在政府债券发行集中期，央行流动性投放较为主动，这符合二季度货政报告中提出的“加强与财政部门有机协同，促进政府债券顺利发行”。实际上7月份以来央行逐步增加短期流动性投放以稳定资金面，DR007面临月中缴准缴税压力上行后企稳回落，中枢处于2.2％上下。央行重启逆回购操作将资金价格稳定在当前水平，说明当前的资金面基本符合央行认为的合意的资金利率水平，货币政策回归常态的调整基本到位，8月迄今央行在政府债券发行集中阶段大幅增加流动性净投放，维持资金面平稳运行。
债市策略
上周债市利多层出、情绪改善、利率小幅下行——经济金融数据普遍低于预期，央行加大力度主动投放流动性对冲政府债券供给。在货币—信用—经济的传导链条中，货币是快变量，信用和经济基本面是滞后变量、慢变量。经济弱修复、宽信用放缓这两个慢变量可能进一步促进货币政策这一快变量在维持平稳的基础上动态调整，近期短端流动性投放放量即是表现。目前债市面临着货币稳、信用缓、经济修复的组合，张弛快慢之间，债券市场仍然存在机会，我们维持10年国债到期收益率将在2.8％~3.0％区间震荡的判断。
市场回顾
利率债
资金面市场回顾
2020年8月14日，银存间质押式回购加权利率大体上行，隔夜、7天、14天、21天和1个月分别变动了0.23bps、-2.61bps、0.79bps、0.74bps和4.52bps至2.17％、2.21％、2.30％、2.38％和2.39％。国债到期收益率基本下行，1年、3年、5年、10年分别变动2.22bp、-2.21ps、-1.88bps、-1.86bps至2.27％、2.67％、2.82％、2.94％。上证综指上升1.19％至3360.10，深证成指上升1.49％至13489.01，创业板指上升1.76％至2688.71。
央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2020年8月14日人民银行以公开利率招标方式开展了1500亿元逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，实现流动性净投放1400亿元。
流动性动态监测
我们对市场流动性情况进行跟踪，观测2017年开年来至今流动性的“投与收”。增量方面，我们根据逆回购、SLF、MLF等央行公开市场操作、国库现金定存等规模计算总投放量；减量方面，我们根据2020年5月对比2016年12月M0累计增加14,718.3亿元，外汇占款累计下降7,346.2亿元、财政存款累计增加2,404.3亿元，粗略估计通过居民取现、外占下降和税收流失的流动性，并考虑公开市场操作到期情况，计算每日流动性减少总量。同时，我们对公开市场操作到期情况进行监控。
可转债
可转债市场回顾
8月14日转债市场，中证转债指数收于371.62点，日上涨0.40％，等权可转债指数收于1,560.50点，日上涨1.00％，可转债预案指数收于1,259.67.42点，日上涨1.06％；平均平价为121.28元，日上涨0.96％，平均转债价格为137.64元，日下跌0.83％。289支上市可交易转债（辉丰转债除外），除好客转债横盘外，176支上涨，112支下跌。其中，中金转债（13.20％）、天路转债（7.30％）和红相转债（6.98％）领涨，特发转债（-14.98％）、东音转债（-14.71％）和通光转债（-13.68％）领跌。287支可转债正股（*ST辉丰除外），除国城矿业、凌钢股份、春秋电子、搜于特、翔港 科技 、翔鹭钨业、招商公路、台华新材、天康生物、湖北广电、吉视传媒横盘外，199支上涨，77支下跌。其中红相股份（10.01％）、苏州科达（9.99％）和泛微网络（9.39％）领涨，锦泓集团（-9.95％）、中国核建（-9.69％）和雪迪龙（-5.88％）领跌。
可转债市场周观点
上周市场仍处于较高波动的阶段，在内外多重因素的扰动下，转债指数小幅收跌，部分个券的波动幅度也同步增大。
在可控的波动下，转债市场呈现出防守不足的问题，这一问题短期看仍旧难以处理。正股还是核心驱动力，高弹性背景下正股的波动性会直接传导到转债层面。从正股到转债的择券逻辑更加符合未来一段时间市场的策略选择。近期的波动仅仅是短期不确定因素的释放过程，中长期主线并未受到冲击，下一波机会正在孕育，随着波动继续布局是当前最优策略。
风险因素
市场流动性大幅波动，宏观经济增速不如预期，无风险利率大幅波动，正股股价超预期波动。
股票市场
转债市场
特发发债是什么公司
1.特发债一般是指企业发行债券，是企业因资金不足，经中国人民银行批准，自行发售债券，也可以委托银行或其他金融机构代理发售债券，筹集所需资金。
2.无论采用什么方式，发行债券的企业均应设置“应付债券”科目，核算企业应支付的债券本息。企业内部债券，由中国人民银行统一管理、分级审批。企业发行内部债券所筹集的资金，一般只能用作补充流动资金。
【扩展资料】
1、可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行发债的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。发债是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。
2、发债须在一定期限内按照约定的条件还本付息，还本付息完成，发债结束;可转换发债若转换为股票，则其发债特征丧失，形成股票特征。
3、一般发债是指发行人依照法定程序，向投资者发行的约定在一年以上期限内还本付息有价证券的行为。可转换公司债发行是指发行人依照法定程序，向投资者发行的在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的发债的行为。
4、债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人。
