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公司债发行条件及流程
发行条件：?股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；?累计债券余额不超过公司净资产的40%；?最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；筹集的资金投向符合国家产业政策；债券的利率不超过国务院限定的利率水平；国务院规定的其他条件。?
发行流程：
（一）确定融资意向阶段：发行人形成融资意向并与券商进行初步接洽，形成合作框架；券商就本次发行融资方式及具体发行方案出具可行性报告；发行人最终确定发行方案。
（二）发行准备阶段?
聘请主承销商、律师、会计师、评级机构等中介机构，签订承销协议；中介机构进行尽职调查，并与发行人共同制作申报材料；发行人召开董事会审议公司债券融资方案，公告董事会决议；省发改委转报国家发改委。
（三）国家发改委审核阶段?
主承销商向证监会预报文件申请材料，证监会发行部出具反馈意见；发行人召开临时股东大会审议公司发行相关议案，并公告股东大会决议；主承销商向证监会补充股东大会决议，对反馈意见进行答复。
【拓展资料】
公司债是股份公司为筹措资金以发行债券的方式向社会公众募集的债。表明公司债权的证券称为公司债券。发行公司债券只限于股份公司，募集的对象为不特定的社会公众。发行公司债须由董事会作出决定，制定募债说明书报主管机关批准。公司债有规定的格式，应编号并在背面注明发行公司债的有关事项。有记名公司债与无记名公司债，担保公司债与无担保公司债等不同类型。公司债有固定利率，其收益一般不变。债券持有人只是公司债权人，不能参与共同经营决策。债券到期应偿还。在公司解散时，债券所有人就公司财产可比股东得到优先清偿。
哪些公司可以发行公司债
可以申请发行公司债的公司：股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元。公司债是股份公司为筹措资金以发行债券的方式向社会公众募集的债。表明公司债权的证券称为公司债券。
【法律依据】
《中华人民共和国证券法》第十六条第一款
公开发行公司债券，应当符合下列条件：
(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；
(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；
(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
(四)筹集的资金投向符合国家产业政策；
(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平；
(六)国务院规定的其他条件。
发行公司债券是什么意思
公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。
公司债券作为一种“证券”，它不是一般的物品或商品，而是能够“证明经济权益的法律凭证”。“证券”是各类可取得一定收益的债权及财产所有权凭证的统称，是用来证明证券持有人拥有和取得相应权益的凭证。
其次，公司债券是“有价证券”，它反映和代表了一定的经济价值，并且自身带有广泛的社会接受性，一般能够转让，作为流通的金融性工具。因此，从这个意义上说， “有价证券”是一种所有权凭证，一般都须标明票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖，其本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利。持有者可凭其直接取得一定量的商品、货币或是利息、股息等收入。由于这类证券可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。
扩展资料：
购买公司债券步骤
场内交易也叫交易所交易，证券交易所是市场的核心，在证券交易所内部，其交易程序都要经证券交易所立法规定，其具体步骤明确而严格。债券的交易程序有五个步骤：开户、委托、成交、清算和交割、过户。
1、开户:
债券投资者要进入证券交易所参与债券交易，首先必须选择一家可靠的证券公司，并在该公司办理开户手续。
1.1订立开户合同
开户合同应包括如下事项：
委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等;
委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分;确立开户合同的有效期限，以及延长合同期限的条件和程序。
1.2 开立帐户
在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立帐户，为自己从事债券交易做准备。在我国上海证券交易所允许开立的帐户有现金帐户和证券帐户。现金帐户只能用来买进债券并通过该帐户支付买进债券的价款，证券帐户只能用来交割债券。因投资者既要进行债券的买进业务又要进行债券的卖出业务，故一般都要同时开立现金帐户和证券帐户。上海证券交易所规定，投资者开立的现金帐户，其中的资金要首先交存证券商，或者证券商指定的银行，其利息收入将自动转入该帐户;投资者开立的证券帐户，则由证券商免费代为保管。
2、委托：
投资者在证券公司开立帐户以后，要想真正上市交易，还必须与证券公司办理证券交易委托关系，这是债券交易的必经程序。
2.1 委托关系的确立
投资者与证券公司之间委托关系的确立，其核心程序就是投资者向证券公司发出“委托”。证券公司接到委托后，就会按照投资者的委托指令，及时传输到交易所。
2.2 委托方式的分类
买进委托和卖出委托
当日委托
限价委托
撤销委托
整数委托
3、成交：
证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交。
3.1 债券成交的原则
在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，又叫竞价原则。这种竞价规则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、客户委托优先。价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券;时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交;客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖。
3.2 竞价的方式
证券交易所的交易价格按竞价的方式进行。竞价方式为计算机终端申报竞价。
很多人想要投资公司债券，但是不知道发行公司债券什么意思，而且也没有人去指导购买公司债券的步骤。其实购买公司债券有点类似于购买基金、股票，而购买公司债券的步骤也跟购买基金、股票的步骤是类似的，都需要到相关的机构进行开户才行。
