据记者统计,自11月22日至今,两市公告相关股东终止减持的公司已达22家,是9月、10月合计规模(5家)的四倍多,比今年整个上半年的14家还多出五成。
“终止减持”激增的背后,虽然相关股东都笼统表示,改变计划是“基于对公司未来发展和长期价值的信心”、“原减持计划的资金需求已解决”,但总体上看,股价大幅下跌、减持新规下难觅接盘方或是主要原因。
6股半个月跌逾一成
进一步梳理发现,近期发布不减持公告的股票整体走势较为疲弱,11月14日以来平均跌幅近8%,同期上证指数跌幅3.79%,中小板与创业板指跌幅均超过7%。值得关注的是,桂发祥、安洁科技、云铝股份等6只跌幅超过一成,明显弱于大盘各核心指数。
终止减持公告明显增多
随着近期市场的持续调整,近期上市公司的减持计划行为有所收敛。据Wind资讯统计,12月1日~6日,两市总共只有8份减持计划公告披露,而11月、10月的同期,两市总共分别有多达46份、45份减持计划公告披露。
在减持新规发布后的6~9月同期,减持计划公告发布最少的月份为6月,当时发布了16份减持计划;最多的是9月,当时发布了41份减持计划。
与此同时,近期,两市宣布终止减持计划的公告数量较之前有明显增加。据Wind资讯统计,今年11月下旬以来,两市已有15家公司发布了终止减持计划公告,而今年1~10月两市总共只有19家公司发布了终止减持计划的公告。尤其是12月6日一天,两市共有歌尔股份、仙坛股份(002746,股吧)、华锋股份、智度股份4家公司发布了终止减持计划公告。值得一提的是,上一次出现一天之内4家公司齐发终止减持计划公告还要追溯到2015年7月10日,当天亿通科技(300211,股吧)、欣旺达(300207,股吧)、大华股份(002236,股吧)、华平股份(300074,股吧)4家公司公告了终止减持计划,公告发布后4家公司股价大多迎来一轮幅度较明显的反弹。
据披露,今年来曾有两段时间终止减持计划公告较为集中地出现,分别是1月中旬至2月中旬,5月至6月。1月中旬至2月中旬,5月至6月期间公告终止减持的公司包括隆华节能(300263,股吧)、云海金属(002182,股吧)、美利云、通达股份(002560,股吧)、华谊嘉信(300071,股吧)、利君股份(002651,股吧)等。在终止减持计划公告之前,其中不少公司股价出现了明显调整,而在公告之后,这些公司股价通常会暂时止跌,例如云海金属、华谊嘉信等公司还出现了较为明显的反弹。
此外,追溯到2015年7月中旬前后,两市也曾出现过上市公司终止减持公告集中发布的情形,当时曾发布终止减持计划公告的公司有科新机电(300092,股吧)、华平股份、大华股份、欣旺达、奥克股份(300082,股吧)等10家。值得注意的是,当时正值2015年6月中旬开始的第一轮快速杀跌的尾声。
有利于增强信心
从目前情况看,多家公司股价已跌破定增价。
截至12月6日收盘,天神娱乐、恒锋工具、西仪股份等15家公司的收盘价(后复权)已低于2017年实施的增发价;而高鸿股份、闽东电力、百花村等7家公司的收盘价已触及年内增发价。以天神娱乐为例,今年4月,公司以70.63元/股完成了一轮定增;12月6日后复权的收盘价只有53.39元/股。
有的公司盘中一度跌破IPO发行价,如赛托生物、步长制药、天能重工。以赛托生物为例,2017年1月6日首发上市时的发行价为40.29元/股,12月6日的收盘价(后复权)为40.59元/股,但盘中价39.95元/股(后复权)已经破发。
在次新股板块,除赛托生物外,贵广网络、日月股份、常青股份等公司市价接近发行价。
对于次新股表现疲弱的原因,川财宏观策略首席分析师李皓舒认为,“临近年底获利压力加大,市场风险偏好下降;高送转监管趋严对市场情绪造成一定冲击;次新股估值普遍偏高。”
对于上市公司的增持、回购、终止减持计划等公告鱼贯而出,李皓舒表示,“大股东、董监高等管理层的增持,彰显产业资本对上市公司未来看好,一定程度上有利于情绪恢复。但仍需要结合市场走势以及个股基本面的角度综合考虑。”