文|富凯财经 天鹅
富凯摘要：A股市场的思维早已转换到白马蓝筹股，炒作军工板块太过时了。
“别耗着了，不行就换人！”上周，一位股民在北方股份的股吧上如此写道。
天鹅好奇地点开这条留言，里面还写了另一句话：“苏总，扛不住就撤吧。”
本周，这位“苏总”深处中国资本市场的旋涡，他就是去年一夜成名的私募冠军苏思通，今年遭遇了产品巨亏、快要清盘的悲惨命运。
去年， “苏总”的私募基金产品蓝海韬略投资收益为180.92%，并有着“快刀八郎”的称号。今年年初，他接受专访时曾指出，暂时不适合进入雄安概念凑热闹，反而更看好军工股，特别是较小市值，并配合军工混改概念的企业。
呵呵~呵呵~
这番壮志豪言发表后，“苏总”旗下的多只基金产品处于亏损状态，约一半产品亏损率更是超过了15%，面临清盘风险。
显而易见，亏损的重要原因就是押错了军工股。
富凯财经（微信号：fukaicaijing）发现，从4月10日起，A股展开持续阴跌，一个月内大盘指数下挫达8%，领跌的板块正是国防军工板块，一个月内的累计跌幅将近20%。
“苏总”押错宝的代价够大的。澎湃等媒体称北方股份就是让这位私募冠军折戟沙场的股票。
今年以来，北方股份股价的最高点出现在2月9日，报38.47元/股，而截至5月19日，短短三个月时间跌幅达34%，报25.34元/股。
从这份十大股东结构图上可看出，“苏总”旗下的私募基金位列第六大股东，而且是今年第一季度新进股东，占股本比例为1.03%。
富凯财经（微信号：fukaicaijing）查阅研报系统，只看到了一篇关于北方股份的报告，由长城证券的机械设备组分析师撰写，并将其归类于军工概念股。
讽刺的是，这份推荐北方股份的研报发表时间是今年2月21日，距离今年股价的高点已过去多日，而且这是该机构第一次给予“推荐”的投资评级。
北方股份日线图
从下图中可以看出，自2016年2月-2017年1月份之间，北方股份的表现均弱于沪深300指数与机械设备板块指数。
更令人咋舌的是，长城证券推荐评级的研报直白地写道：“我们预计公司 2016-2018 年 EPS 分别为 0.11 元、0.26 元和 0.34 元，对应 PE 为 336 倍、142 倍和 109 倍。”如此高的市盈率，一旦买入的后果恐怕不言自明。
“苏总”如此青睐的军工股公司，在行业里的地位究竟如何呢？我们看下东方财富针对北方股份做的一份行业比较，该公司在总市值、净利润、毛利率等重要指标上均没有进入机械行业前100名，不知道“苏总”究竟看重它什么了。
实际上，这背后反映出投资者对军工的不切实际的押注。正如国海证券指出，军工板块催化剂可能没有想象中强，“打仗”可能性不会大，而且国产航母“下水”这类消息已经具备很强的市场集体认知，预期差几乎为零。多头更多依仗的筹码是中字、券商等指数相关核心板块。
自4月12日A股连续性阴跌以来，更有市场人士称之为股灾4.0版，一个月时间内两市已有超过200只个股创了沪指在最低点时的新低，占比约7%，也就是跌破了股灾底。然而，上证50指数在同一时间内逆势上涨，可见市场的思维早已移情白马蓝筹股，不恋军工板块。
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