趋势交易是一种交易策略，它依赖于识别和跟随金融市场的趋势。交易者相信，通过了解市场的方向，他们可以提高交易的成功率。
趋势类型的识别
确定趋势是趋势交易的关键一步。有两种主要类型的趋势：上升趋势：当资产价格持续上涨时。下降趋势：当资产价格持续下跌时。趋势线
趋势线是识别趋势的常用工具。它们连接价格图表的最高点或最低点，形成一条斜线。如果趋势线是向上的，则表示市场处于上升趋势；如果趋势线是向下的，则表示市场处于下降趋势。移动平均线
移动平均线是另一条可以帮助识别趋势的指标。它是特定时间段内资产收盘价的平均值。当移动平均线处于上升趋势时，表明整体趋势正在上涨；当移动平均线处于下降趋势时，表明整体趋势正在下跌。跟随趋势策略
识别趋势后，交易者可以跟随趋势策略进行交易。这涉及在回撤时买入或做多（在上升趋势中）或卖出或做空（在下降趋势中）。回撤
回撤是指趋势中价格出现短暂的逆转。回撤通常在趋势的相反方向上进行，但不会突破整体趋势线。买入/做多
在上升趋势中，交易者会在价格回撤至趋势线时买入或做多。他们希望价格会继续上涨，突破前高点。卖出/做空
在下降趋势中，交易者会在价格回撤至趋势线时卖出或做空。他们希望价格会继续下跌，突破前低点。趋势交易的优点
趋势交易有几个优点：顺着市场趋势而交易：趋势交易者通过跟随市场动向来增加获利概率。更高的利润潜力：在趋势强劲时，跟随趋势可以带来丰厚的利润。风险管理：趋势线和移动平均线等指标可以帮助交易者设定止损点并管理风险。趋势交易的缺点
趋势交易也有一些缺点：错过反转：趋势交易者可能会错过市场反转，导致亏损。假信号：趋势指标可能会产生假信号，导致不正确的交易决策。市场波动：市场波动会使趋势难以预测，从而增加交易风险。趋势交易技巧
为了提高趋势交易的成功率，交易者可以考虑以下技巧：确认趋势：使用多种指标（例如趋势线和移动平均线）来确认趋势。谨慎交易：在趋势不明显或市场波动时避免交易。管理风险：使用止损点和仓位管理技术来限制亏损。耐心：趋势交易需要耐心，因为趋势可能需要时间才能发展和反转。结论
趋势交易是一种强大的技术分析策略，可以为交易者带来丰厚的利润。通过识别和跟随趋势，交易者可以提高获利概率并管理风险。但是，交易者还必须了解趋势交易的缺点并实施适当的策略以最大化他们的成功。通过耐心、纪律和风险管理，趋势交易可以成为交易工具箱中的宝贵工具。趋势交易方法
第一章：概述
第一节：趋势的定义
1、趋势的定义
趋势，就是指某一特定周期内价格的变动方向（或运动方向）。 趋势的方向，分为三种：上升趋势、下降趋势和横向整理（也叫无趋势）。
1、上升趋势，在某一周期内，市场价格不断突破前一浪的高点，创出新高，在回调过程中却不跌破前一浪的低点的过程，就是上升趋势。高点与低点都不断抬高如图：
2、下降趋势，在某一周期内，市场价格不断跌破前一浪的低点，创出新低，在反弹过程中却不能升破前一浪的高点的过程，就是下降趋势。高点与低点都不断降低如图：
3、横向整理
在某一周期内，市场价格无力突破前一浪的高点，之后又无力跌破前一浪的低点，这样一直维持的过程就是横向整理，既不破前高也不破前低的箱体整理。如图：
2、趋势交易
趋势交易就是跟随趋势，上升趋势中，执行买入计划；下降趋势中，执行卖出计划。
为什么要顺势交易？理论上说，是因为价位在趋势运动过程中顺势交易和逆势交易的盈利空间的比例不同。 交易是为了获利的一种博弈，有亏有赚，不可能百战百胜，但要努力实现亏小赚大，也就是用较小的（亏损）空间来换取较大的（盈利）空间。
只有顺着趋势来交易，做到顺势而为，才会亏小赚大。 在中国的股票市场，只能做多，不能做空。 就只有买在上升趋势的回调低位，卖在上升浪高位才能获利。 在下降趋势中，反弹的利润有限，风险也大，为保障资本，不提倡交易。 趋势交易法，就是研究趋势转向的拐点，从而有效地参与交易的技术方法。
第二章：趋势拐点的判定
第一节 趋势线
趋势线是分析趋势最有效的工具之一，正确地绘出上升趋势线和下降趋势线，是决定你是顺势交易还是逆市交易的关键的因素。
趋势线的画法有很多种，但有两点大家的观点的一致的：
1、趋势线应该尽量正确地反映价格的趋势，也就是它必须遵循道氏理论的精髓――趋势的定义；
2、趋势线对实际交易有参考价值，可以协助在交易过程中实现盈利。
发现很少有人能够将趋势线准确地在图表上画出，原因是对趋势线定义的模糊不清，随心所欲。
1、上升趋势线
正确画法：连接某一时间段最低点（或相对低点）与最高点之前的任意低点，中间不穿越任何价位的直线。如图：
2、下降趋势线
正确画法：连接某一时间段最高点（或相对高点）与最低点之前的任意高点，中间不穿越任何价位的直线。如图：
第二节：绘制趋势线的原则
1、 上升趋势线不能连接最高点之后的点；下降趋势线不能连接最低点之后的点。
2、价位不能穿越绘制的趋势线
3、选择的两点之间，要有一定的时间跨度，并且两个连接点不能偏向最低点或最高点一边。
4、趋势线尽量选择与上升或下降趋势的中轴线平行
第三节：拐点和拐点线
拐点的概念来源于通道理论，任何一段上升趋势或下降趋势，都可以假定它在一个小的通道当中运行，价格运行趋势整个局限于两条平行线之间。 要把握住市场的趋势，就要随时关注市场的转折点――拐点。
拐点，是指趋势改变的转折点。 拐点线，可以理解为通道的上轨和下轨。 拐点线，可以让预先设好趋势将运行到线的位置，便于买入和卖出。 绘制拐点线的原则是：要找上，先画下；要找下，先画上。
1、上升趋势的拐点线：
在上升趋势中，要找到向下整理的目标位，按照“要找下，先画上”的原则，在上升通道的上边画出外延线，再平移到通道下边得到的平行线就是拐点线。
外延线就是趋势最外边的两个点的连线，这条线要尽量与趋势的中心线平行，不平行相差很大的就不是外延线。 总之，用眼睛从总体上都能看出趋势的方向和角度，趋势是一条有一定宽度的“带”，用两条线平行的线将这个带边沿框起，这两线平行线就是通道线，也就是外延线和拐点线。 先画外延线，后面平推出的平行线就叫拐点线。
外延线
拐点线 拐点
要想找到上升趋势的上方卖出目标位，按照“要找上，先画下”的原则，先画出下方通道下轨外延线，再平移平行线到上方得到拐点线，趋势价位上移到拐点线附近就是的目标位。
拐点线 拐点（目标位）
外延线
下面是实例（上证指数）：
2、下降趋势的拐点线
下降趋势通道也是一样的，拐点线我就不举例了。
第四节：分界点A
在趋势判定中，分界点A起着举足轻重的作用，这个点如果判定错了，将使你误判趋势，或者出晚了，或者进晚了。 所以，来学习掌握一下分界点A的界定。
分界点，是指价格突破趋势线和拐点线时，最后一个调整浪的高（低）点。
价格突破趋势线和拐点线后，如果不能继续突破分界点A就拐头进入调整，认定趋势将横向振荡；如果继续突破了分界点A，认定趋势将改变。 这种认定，是从大量的统计结果而得出的。
第三章：主浪和调整浪
无论波浪理论如何定义浪形，不外乎将趋势的波浪式运行分为主浪与调整浪两种。 主浪，就是与趋势方向相同，并且幅度比较大的价格运动。 调整浪，是与趋势方向相反或横向的价格运动。
第一节 下跌趋势的主浪和调整浪
下跌趋势的主浪，叫主跌浪，它的方向与下降趋势相同，并且角度比趋势角度大。 下跌趋势的调整浪，叫反弹，它的方向与趋势相反或横向。
第二节 上升趋势的主浪和调整浪
上升趋势的主浪，叫主升浪，它的方向与上升趋势相同，并且角度比上升趋势角度大。
上升趋势的调整浪，叫回调，它的方向与上升趋势相反或横向。
第四章：趋势交易的买卖点和止损点
趋势交易，就是顺势而为，在中国股票市场，只能做多，也就是只能先买后卖。 所以，应该顺着趋势，在上升趋势时才做股票，下降趋势是空仓休息。
第一节 关于长线、中线和短线
在趋势交易中认为，长线是指整个长期的上升趋势，它持续的时候一般为1到2年；中线，是指长期上升趋势中的主升浪，持续时间2周到2个月；短线，是指中期上升趋势中的主升波，持续时间几天到2周。 要注意的是，不要硬性认定时间的划分，应以实际走势为准。 以下面实际的走势图为例：
第二节 买点的确定
无论是长线、中线，还是短线，确定买点的方法都是一样的，只是波浪级别不同而已。
学习区分好了主浪和调整浪以后，就可以学习找买点和卖点。 买点，是在上升趋势的调整浪结束处，这个点，也就是将调整浪做下降趋势线，当价格向上突破这条线的时候的点位。 实例图：
图中箭头就是调整之后上升突破调整趋势线的地方，这里是买入点。 买入点的大概位置，可以用前面讲过的用通道上下轨也就是外延线和拐点线的方法求出。 接近拐点线的那次拐头容易形成真正的调整结束点。
上图中的小型下降趋势线，就是调整浪的趋势线，当价格突破这条线时介入，行情可能小横盘继续调整，也可能向上运行进入主升浪，但当价格向上突破分界点时（也就是创了新高时），就可以判定调整行情结束，开始进入主升浪。
寻找比较低的买点：
要找到比较低的买点，就是利用“要找下，先画上”的方法画出拐点线，然后，看到调整接近拐点线后的拐头处买入。 这个点比较低一些。
如图所示：
行情运行到现在这个位置，要找一个好买点，就先画上面的外延线（通道上轨），再向下推平行线到最下面的K线处，得到平行通道线（拐点线）：
这样就可以准备好，等它下来接近拐点线后收上去时买入，之后的行情就如下：
第三节 卖点的确定
在下降趋势中，当行情下行跌破了分界点后，就说明可以认定下跌开始。 那么，卖点就定在跌破分界点的时候。 如果要在上升趋势中找到一个比较高的波段卖点，也是用拐点线来求出。 按照“要找上，先画下”的原则，先画出下边的外延线，再向上推平行线得到拐点线。 当行情上升接近拐点后向下拐头时卖出。
但是，老实地说，卖点真是不好找。 可以根据个股的情况而定，一般地，如果买入后，K线大幅拉升，远离原来的趋势线，角度也更大，就可以在拉升之后的拐头向下时卖出。 如果个股上升斜率不大，是小振荡上行的，就运用跌破分界点的方法来做：破分界点的方法尤其适用于中长线的操作。 而短线是做一个波段，有了利润，结合MACD红柱缩短的第一天出局，就卖得比较高了。
止损点的设置
设置止损点，是风险控制的一个重要手段。 在上升趋势中，这个止损点，应该是一个通道的下方的支撑点，这可能是上升浪中的一个小浪之后回调的低点，也可能是调整浪的最低点。 如果你买在调整浪结束之后的点，止损点就设在调整浪最低点；如果你买在主升浪途中的一波之后的回调结束处，止损点就设在最高一波之前的回调的最低点。
图中，在B点买入，止损点设在调整浪最低点A点处。 在D点买入的话，止损点设在当时最高一波之前的回调低点，所以，C点是止损点。
止损点上移：买入后，价格创前一波新高，就将止损点上移到这个新高前的回调低点处。 一直创新高就一直同样办法上移止损点。
第五章 资金管理和风险控制
资金管理是股票中最最重要的一项，在我的趋势交易法中占了最重要的一席。 止损点设好了，资金管理就是风险控制的最有效的办法。
知道，炒股是炒的概率，任何方法都不可能百分之百成功。 所以，才要将风险控制放在首位。 任何漂亮的买点，在买了之后照样有下跌的。 所以，保障资本，是炒股的根本，炒股不是讲的如何赢，而是讲的如何不输和输的时候输得最少。 资金管理就是保障资本的有效方法。 只有保障了资本，只有将眼光盯住风险，控制风险，利润才会不请自来。 这一经验，世界级的投机大师已经为树立了成功的典范。 大家可以到网上查阅，这里不多说。
我的趋势交易法，采用了鹿希武老师的趋势识别研判。 而资金管理，采用了多数世界成功投机大师的风险金控制方法，例如艾尔德资金管理法。
艾尔德资金管理的2％和6％原则：
1、2％原则
每次交易，必须将总资本的2％作为本次的最大亏损金，如果本次买入后股价不升反跌，破了止损位出局，所亏损的金额最多只占总资金的2％。
例如：总资金为10万元，它的2％就是2000元，交易亏损时就最大只亏2000元。
有了2％作为风险金，买入股数就是计算出来的，而不是随意买的。
买入股数＝总资金×2％/（买入价－止损价）
如：总资金10万元，买入价10元，止损价9.5元，则：
×2％/（10－9.5）＝4000股。
实际买入要略小于4000股，因为还得支付交易佣金。
当10元买入后，价格跌到9.5元止损出局，每股亏0.5元，4000股就是2000元。
2、6％原则
6％是指每月最大亏损金为总资金的6％，达到这个值，本月就停止操作，下月才有权再操作。
必须每月的1日，将上月总资金的6％计算一下，总资金亏6%就是多少，将结果记录下来。 如元总资金，6％就是6000元，那么，当总资金亏损到了元（－6000）时，就必须平仓出局，本月必须停止损作，下月才有资格再操作。
严格执行纪律，发现，输家各有各的原因，赢家虽有自己的不同方法，但共同的一点就是严格地执行纪律，所以，执行纪律，是要想做赢家必须做到的。
内容引自：
鹿希武《趋势交易法》
股市中最赚钱的一种人：坚持“做精一种趋势”，让你少走十年弯路
在股市中，有一种人被称为最赚钱的人，他们坚持“做精一种趋势”，能让你少走十年弯路。 理解并运用趋势是关键。 无论是道氏理论还是波浪理论，都强调市场周期性波动和趋势的重要性。 投资者应学会识别趋势，而非盲目操作。 跟随趋势，如在上升趋势中买入，在下跌趋势中卖出，通过高低点的把握实现盈利。 判断个股的波段高点和低点，首先看趋势指标，如主力成本线，它区分了三种趋势：上升趋势、下降趋势和横盘整理。 上升趋势下，股价涨多跌少，是操作的好时机；下降趋势风险大于收益，应避免；横盘整理则适合短线操作。 理解“老鸭头”形态有助于把握买卖时机，这是主力操作的明显信号。 老鸭头形态包括鸭颈、鸭头、鸭嘴三部分，每个阶段的成交量特征都至关重要。 此外，买入股票的方法也很多，如制定目标买价，分批买入，注重价格与成交量，以及在合适时机如“天灾”或价值投资区域买入。 总的来说，了解并运用趋势分析、掌握买入策略、审慎操作，是股市中盈利的关键。 不同投资风格和时间周期的投资者，应根据自身情况选择适合自己的方法，这样才能在股市中稳健前行。
道氏理论的基本观点：三 相互验证的原则
1.两种指数必须相互验证——这是道氏原则中最有争议也是最难以统一的地方，然而他已经受了时间的考验。 任何仔细研究过市场记录的人士都不会忽视这一原则所起到的“作用”。 而那些在实际操作中将这一原则弃之不顾的交易者总归是要后悔的。 这就意味着，市场趋势中不是一种指数就可以单独产生有效信号。 图示1（示图1本图为假想日图，表明了一个指数如何与其他道氏信号相互引证失败，短水平线本出的收市价与垂直趋势线连接起来使每日趋势更清晰了。 ）中虚拟的情况为例，在图表上我们假定一轮熊市已持续数月，然后由a到b，是一个次等反弹，工业指数（伴随着铁路指数）上涨至b，然而在其下一个跌势中，工业指数只跌至c，高于c，随之弹升至d，高于b：从这一点看，工业指数已经显示出趋势由跌至涨的“信号”。 但我们再看一下这一时期的铁路指数，首先由b至c，低于a，随后由c涨至b。 至此，铁路指数与工业指数未能相互验证，因而主要的趋势就仍认为是下跌的。 如果铁路指数涨至高于b点的位置的话，我们就得到一个趋势转升的明确信号了，然而，就是在这样一个过程中，由于工业指数不会持续单独上扬，或迟或早总会为铁路指数再次阻碍，机会还是存在的，因而对于这一情况我们充其量只能认为主要趋势的方向还未定型。 上文阐述的不过是相互验证原则和应用的很多方式之一。 同样我们看看C点，仓时间迟早考虑，也可以说工业指数并未与铁路指数的持续下跌形成相互验证：——但这种情况只有在一个现行趋势的持续或加强时才会出现。 两种指数没有必要同一天确定。 一般说来二者会常常一同达至一个新的高点（或低点），低在持续了几天、几周或一到两月的停滞状态之后会存在大量情况，一个交易者必须在错综复杂的情况下保持耐心，以等待市场自己显示出明显趋势。 2.“交易量跟随趋势”——人们谈起这一点，总是以一种庄严肃穆的口气，但图上去又那么令人难以理解，其实这一口头表达形式的意思就是主要趋势中价格上涨，那么交易活动也就随之活跃。 一轮牛市中，当价格上涨时交易量随之增长。 而在一轮熊市中，价格跌落，当其反弹时，交易量也增长。 仓小范围讲，这一原则也适合于次等趋势，尤其是一轮熊市中的次等趋势中，当交易行为可能在短暂弹升中显示上升趋势，或在短暂回撤中显示下降趋势。 但对于这一原则也存在例外，而且仅根据几天内的交易情况，或者更不用说单一交易时间段都是不够的，只有一段时间内全面相关的交易情况才有助于我们作出有效的判断，进一步而言，在道氏理论中市场趋势的结论性标志着在对价格运动的最终分析中产生的。 交易量只是提供一些相关的信息，有助于分析一些令人困惑的市场行情。 （我们将在以后章节中详细论及交易量与其他技术因素之间的联系） 3.“直线”可以代替次等趋势——道氏理论术语中，一条直线就是两种指数或其中的一种作横向运动，像其在图表上显示出的那样，这一横向运动两到三周，有时甚至数月只久，在这一期间，价格波动幅度大约在5％H或更低一些。 一条直线的形成表明了买卖双方的力量大体平衡，当然，最终，或者一个价格范围内已没有人售出，那些需要购入的买方只得提高出价以吸引卖方，或者那些急于脱手的卖方在一个价格范围内找不到买方，只得降低售价以吸引卖方。 因而，价格涨过现存“直线”的上限就是涨势的标志，相反，跌破下限就是跌势标志。 总的说来，在这一期间，直线越长，价格波动范围越小，则是最后突破时的重要性也越大。 直线经常出现，以至于道氏理论的追随者们认为它们的出现是必须的，它们可能出现在一个重要的底部或顶部，以分别表示出货或建仓阶段，但作为现行主要趋势进程中的间歇，其出现较为频繁。 在这种情况下，直线取代了一般的次级波浪。 当一指数要经历一个典型的次等回调时，在另一指数上形成的可能就是一条直线。 值得一提的是一条直线以外的运动不论是涨还是跌，都会紧跟着同一方向上一个更为深入的运动，而不只是跟随因新的波浪冲破先前基本趋势运动形成的限制而产生的“信号”。 在实际突破发生之前，并不能确定价格将向哪个方向突破。 对于“直线”一般给定的5％限度完全是经验之谈;其中存在一些更大幅度的横向运动，这些横向运动由于其界限紧凑明确因而被看作十真正的直线。 （在本书后面的进一步阐述中，我们会发现，道氏直线在很多方面与出现于个股图表中定义更严格的矩形形态极为相似。 ） 4.仅使用收市价——道氏理论并不注重任何一个交易日收市前出现的最高峰和最低点，而只考虑收市价，即一个交易日成交股票最后一段时间售出价格的平均值。 我们已经在有关图表制作一章中讨论过收市价的心理重要性，在此不再赘述。 这是又一条经历了时间考验的道氏原则。 其作用如下：假设一轮基本上升趋势中的中等趋势在某日上午11点达到顶点，此时工业指数，比方说：是152.45;然后又回跌到150.70报收。 那么前半日152.45这一高点就忽略不计。 如果下一个交易日收市价高于150.70行情就仍看涨。 相反，如果下一个上涨阶段使价格在某一天当中达到一个高点，比如152.60，但这一天收市时价格却低于150.70，那么牛市趋势是否持续就很难判定了。 近年来，市场研究人士对于一个指数突破前一限度（顶点或底部数字）以标志（或确认或加强）一轮售出趋势的范围存在很多观点。 道和哈密尔顿显然是把收市价上任何的突破，哪怕是0.01的突破都当作有效标志。 而一些现代分析家已开始使用整点（1.00）。 我们认为原有观点存在一个最大争议就是历史记录表明在实际结果中很少或几乎没有证据支持任何上述的修正。 在下一章我们会谈到1946年6月的情况，其显示了这一传统规则的决定性优势。 5.只有当反转信号明确显示出来，才意味着一轮趋势的结束——这一原则可能比其他道氏原则更招致非议。 但如果对其理解正确，正如我们已列举过的其他原则一样，这一原则同样也是建立在实际检验基础上的，也的确具有可行性。 对于过去急噪的交易者，这无疑是一个警告，告诫交易者不要过快地改变立场而撞到枪口上。 当然这并不是说当趋势改变的信号已出现时还要作不必要的拖延，而是说明了一种经验，那就是那些过早买入（或卖出）的交易者相比，机会总是站在更有耐心的交易者一边。 他们只有等到自己有足够把握时才会采取行动。 这些机会无法以数字表示，比如2比1或3比1;事实上它们总在不断变化。 牛市不会永远上涨而熊市也迟早会跌至最低点，当一轮新的基本趋势首先被两种指数的变化表现出来时，不论近期有任何回调或间歇，其持续发展的可能性都是最大的。 但随着这一轮基本趋势的发展，其继续延伸的可能性就越来越小。 因而每次接续的牛市再度确认（一个指数新的中等高点为另一指数一个新的中等高点所确认），都相应地具有更少的分量。 当一轮牛市延展数月之后，买入的欲望，买入新的股票而能保证卖获利的前景都比这一轮牛市的初期更低或更不乐观，低但道氏理论的第十二条要点告诉我们：“持有你的头寸，直到出现相反的指令”。
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